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暗号化支払いチャネル：2024年の取引規模は5.62兆ドルに達し、トラッドファイを超える
暗号化支払いチャネル：未来の支払いの超伝導体
ブロックチェーン技術の発展に伴い、従来の金融システムに平行する暗号化支払いエコシステムが徐々に構築されています。2024年には、ステーブルコインの取引規模が5.62兆ドルに達し、Mastercardの年間取引額に相当します。暗号化支払いの普及と大規模な採用は疑いの余地のない事実となっており、特にStripeが11億ドルでステーブルコインサービスプロバイダーのBridgeを買収したことは明らかな信号です。
暗号化支払いチャネルは、支払い分野の超伝導体になりつつあり、より迅速な決済、より低い手数料、そしてシームレスな越境操作を提供できる並行の金融システムを構築しています。この理念は10年の発展を経て徐々に成熟し、現在では数百の企業がこれを現実にしようと努力しています。今後10年で、暗号化チャネルは金融革新の中心となり、世界経済の成長を促進するでしょう。
本稿は、従来の金融システムの視点から、ブロックチェーンに基づく暗号化支払いルートが従来の支払いにもたらす効用を包括的に分析し、複数の現実的な応用シーンと今後の発展予測について探ります。
! 暗号決済チャネル:なぜ彼らは従来の決済の超伝導体になったのですか?
一、既存の支払いチャネル
暗号化チャネルの重要性を理解するために、まず既存の決済チャネルの重要な概念とその複雑な市場構造およびシステムアーキテクチャを理解する必要があります。
1.1 クレジットカード組織ネットワーク
クレジットカード組織ネットワークのトポロジーは非常に複雑ですが、過去70年間、クレジットカード取引の主要な参加者は基本的に変わっていません。クレジットカード決済には主に4つの重要な役割が関与しています:
発行銀行は顧客にクレジットカードまたはデビットカードを提供し、取引を承認します。取引リクエストが提出されると、発行銀行はカード保有者の口座残高、利用可能なクレジット限度額などの要素を確認して、承認するかどうかを決定します。
決済機関は銀行、決済処理業者、ゲートウェイ、または独立した販売組織であり、クレジットカード組織ネットワークの承認メンバーです。決済機関は商人に代わって代金を受け取り、資金が商人の口座に到達することを保証します。
クレジットカード組織ネットワークは、クレジットカード決済のための経路とルールを提供します。これらは、アクワイアラーを発行銀行に接続し、清算機能を提供し、参加ルールを制定し、取引手数料を決定します。ISO 8583は、クレジットカード決済情報がネットワーク参加者間で構築および交換される方法を定義する主要な国際標準です。
クレジットカード組織ネットワークには2つのタイプがあります: "オープンループ" と "クローズドループ"。VisaやMastercardなどのオープンループネットワークは、発行銀行、加盟店銀行、そしてクレジットカード組織ネットワーク自体など、複数の当事者が関与します。このネットワークは通信と取引のルーティングを促進しますが、金融機関がクレジットカードを発行し、顧客のアカウントを管理することに依存する市場のようなものです。
対照的に、アメリカン・エキスプレスなどのクローズドネットワークは自給自足であり、1社が取引プロセスのすべての側面を処理します。クローズドシステムは、より多くの制御権とより良い利益を提供しますが、その代償として加盟店の受け入れはより制限されます。オープンシステムは、より広範な採用を提供しますが、その代償として参加者の制御権と利益の共有が制限されます。
支払いの経済学は非常に複雑で、ネットワーク内には多層の費用が存在します。交換手数料は、発行銀行が顧客にアクセス権を提供するために徴収する支払い費用の一部です。カード組織ネットワークは通常、交換手数料を設定し、これは通常、支払い総コストの大部分を占めます。さらに、カードグループ手数料はカード組織ネットワークによって決定され、ネットワークが加盟店と発行銀行を接続し、取引と資金の流れの正確な流れを確保するための「通路」として機能することに対する補償です。また、決済手数料は加盟店に支払われ、通常は取引の決済額または取引量のパーセンテージです。
上記の主要な参加者に加えて、ペイメントゲートウェイ、ペイメントプロセッサ、ペイメントサービスプロバイダー、そしてオーケストレーションプラットフォームなどの役割もペイメントエコシステムにおいて重要な役割を果たしています。
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1.2 自動決済機関(ACH)
自動清算所(ACH)は、アメリカ最大の決済ネットワークの一つであり、使用する銀行によって所有されています。ACH取引には主に2種類のタイプがあります: 送金と引き出し。ACHプロセスには複数の参加者が関与します: 支払いを開始する企業または個人(発起人)、彼らの銀行(ODFI)、受取銀行(RDFI)、そしてこれらすべての取引を行うオペレーターです。
ACHシステムは、現代のニーズを満たすために努力してきました。2015年に導入された「当日ACH」は、支払いをより迅速に処理することができます。しかし、ACHは依然としてリアルタイム送金ではなく、バッチ処理に依存しており、1回の取引限度額や国際送金に適用できないといった制約があります。
1.3 電信送金
電信送金は高価値決済処理の核心であり、アメリカの二つの主要なシステムはFedwireとCHIPSです。これらのシステムは、証券取引、大規模な商業取引、不動産購入など、即時決済が必要な時間的に差し迫った保証された支払いを処理します。
Fedwireは、参加金融機関が当日資金移動を送受信できるリアルタイム全額決済システム(RTGS)です。CHIPSはアメリカの大手銀行がクリアリングハウスを通じて所有しているもので、民間部門の代替手段ですが、規模は小さくなっています。CHIPSは、同一の当事者間での複数の支払いを統合できるネット決済システムです。
SWIFTは、世界の金融機関の情報ネットワークとして、クロスボーダー決済に重要なサポートを提供しています。複雑なクロスボーダー決済シナリオでは、取引は通常、代理銀行ネットワークを通じて実行され、SWIFTを使用して決済を調整します。
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二、暗号化支払いチャネルの現実の利用例
暗号化支払いチャネルは、特定のシーンで明らかな利点を示します:
伝統的なドルの使用が制限されているがドルの需要が高い地域、例えばアルゼンチン、ベネズエラ、ナイジェリア、トルコ、ウクライナなどの経済が不安定で高インフレ、通貨規制または銀行システムが発展していない国。
グローバルな決済のシーンでは、ブロックチェーンネットワークが国境に制約されないため、異なる国の決済システム間の「接着剤」として機能することができます。
時間的な緊急性のある支払いについて、例えば、国境を越えたサプライヤーへの支払いと外国援助の支払い。
代理銀行ネットワークが特に非効率的なシーン、例えばメキシコからアメリカへの送金の場合。
以下は暗号化支払いチャネルの主なアプリケーションシーンです:
2.1 マーチャント決済
商人の決済は、フロントエンド統合とバックエンド統合の2つの方法に分けることができます。フロントエンド方式では、商人が直接暗号化通貨での支払いを受け入れることができ、主に暗号化通貨の初期採用国の消費者に製品を販売する企業、例えば中国、ベトナム、インドなどの新興市場に適用されます。
バックエンド方式は、商人により迅速な決済時間と資金調達チャネルを提供できます。従来の支払い方式の決済には数日または数週間かかる場合がありますが、暗号化支払いチャネルはより迅速な決済を実現できます。
2.2 デビットカード
デビットカードを非保管型スマートコントラクトウォレットに直接リンクさせることで、ブロックチェーン空間と現実世界の間に強力な橋を築いています。この方法は新興市場で主要な消費ツールとなっており、通貨が安定している国でも、消費者はこれらのカードを利用して徐々にドルの貯蓄を積み重ねています。
2.3 送金
暗号化支払いは、より迅速で安価な海外送金方法を提供できます。従来の送金システムはコストが高く、平均手数料は送金額の6.4%です。暗号化支払いは手数料を引き下げ、処理速度を向上させることで、送金市場に著しい改善をもたらしました。
2.4 B2B決済
クロスボーダーB2B決済は暗号化決済の最も有望な応用の一つです。従来の決済システムはこの分野で非効率的で、代理銀行システムを介した支払いは決済に数週間かかることがあります。暗号化決済は決済時間を大幅に短縮し、コストを削減できます。
主要のB2B決済アプリケーションシナリオには次のものが含まれます:
2.5 給与計算
暗号化支払いは、フリーランサーや請負業者の給与支払いにおいて利点を示しており、特に新興市場で顕著です。この方法は、より多くのお金が最終的に受取人のポケットに入ることを可能にし、中介機関に流れるのではなくなります。
2.6 預金および引き出しの通貨受け入れ
出入金貨幣承認は、暗号化通貨と法定通貨をつなぐ重要な環節です。それらは独立した製品として使用することも、支払いプロセスの重要な部分として使用することもできます。出入金貨幣承認を構築するには、通常、必要なライセンスの取得、地元の銀行パートナーまたはPSPの確保、流動性を得るためのマーケットメーカーやOTCカウンターへの接続が含まれます。
P2Pチャネルは、特にアフリカなどの高インフレ、スマートフォン普及率の高い、権利が薄弱で、規制基準が不明確な市場で特別な優位性を示しています。
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3. 課題
暗号化支払いチャネルは巨大な潜在能力を示していますが、多くの課題に直面しています:
2.入出金通貨の受け入れ問題:高い失敗率、ユーザーエクスペリエンスの障害、高い手数料、一貫性のない品質など。
プライバシーの問題: 暗号化された支払いが広く採用されるにつれて、プライバシー保護が重要な課題となる。
銀行関係の構築が困難:暗号化決済会社は依然として「高リスク活動」として分類される。
コンプライアンスの課題: AML/KYCや旅行ルールのコンプライアンス、OFACのスクリーニング、サイバーセキュリティポリシー、消費者保護ポリシーなどが含まれます。
! 暗号決済チャネル:なぜ彼らは従来の決済の超伝導体になったのですか?
第四に、将来の展望
今後5年間、暗号化決済業界は次のようなトレンドを示す可能性があります:
年間支払額は2000億から5000億米ドルに達し、主にB2B支払いによって推進される。
世界には30以上の新しい銀行が暗号化決済チャネルでネイティブに立ち上げられました。
フィンテック企業が競って関連性を維持し、数十社の暗号化ネイティブ企業が買収されている。
3つの支払い専用に設計された暗号ネットワーク(L1とL2)が登場。
80%のオンラインショップが暗号化通貨の支払いを受け入れる。
カード組織ネットワークは約240の国と地域に拡大します。
世界の15の主要な送金チャネルの大部分の送金量は、暗号化された支払いチャネルを通じて行われます。
チェーン上のプライバシープリミティブは最終的に採用される。
すべての外援支出の10%は暗号化された支払いチャネルを通じて送信されます。
各国には2〜3の主要な出入金通貨受け入れ業者が存在します。
1000万人以上のリモートワーカー、フリーランサー、契約労働者は暗号化支払いチャネルを通じて報酬を得る。
99%のAI代理ビジネスは、暗号化された支払いチャネルを介してチェーン上で行われる。
アメリカには25以上の著名な提携銀行が暗号化決済会社をサポートします。
金融機関は自らのステーブルコインの発行を試みる。
大型メッセージプラットフォームであるTelegramは、暗号化された支払いチャネルを統合します。
ローンおよびクレジット会社は、暗号化された支払いチャネルを通じて支払いを受け取ることを開始します。
いくつかの非ドル安定コインが大規模にトークン化される。
CBDCはまだ実験段階にあり、商業規模には達していません。
! 暗号決済チャネル:なぜ彼らは従来の決済の超伝導体になったのですか?
まとめ
暗号化決済チャネルは、決済分野の超伝導体となり、より迅速な決済、より低い手数料、シームレスな国境を越えた操作を提供できる平行金融システムを構築しています。数百社がこのビジョンを現実にするために努力している中で、今後10年間で暗号チャネルが金融革新の中心となり、世界経済の成長を促進するだろうと信じる理由があります。
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