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ステーブルコインがWeb3ビジネスシーンに導入される詳細：フィンテックから従来の銀行への全方位的なアップグレード
ステーブルコインがWeb3ビジネスシーンに導入されるための高度なガイド
過去半年間、ステーブルコインに関するニュースは爆発的に増加しました。銀行のCEOから決済会社のプロダクトマネージャー、さらには政府の高層まで、重要な意思決定者たちはますますステーブルコインとその利点に言及しています。
ステーブルコインは四つの主要な柱の上に築かれています:
これらの柱は、さまざまな報告で宣伝されているステーブルコインの利点を完璧に説明しています。「なぜステーブルコインが必要なのか」という論点は理解しやすいですが、「どのようにステーブルコインを適用するのか」ははるかに複雑です。現在、ステーブルコインを既存のビジネスモデルに統合する方法を具体的に説明しているコンテンツはほとんどありません。
これに基づき、私たちはこのハイレベルガイドを作成し、非暗号企業がステーブルコインの適用を探求するための入門指針を提供します。以下は、異なるビジネスモデルに対応する4つの独立した章に分かれています。各章では、ステーブルコインがどの段階で価値を生み出すことができるか、具体的な実施ルートは何か、そして改造後の製品アーキテクチャの概略図について詳細に分析します。
私たちが本当に追求しているのは、ステーブルコインの大規模な応用です——実際のビジネスシーンでステーブルコインを規模化して使用することを実現することです。この記事がこのビジョンを実現するための礎となることを願っています。では、現在の暗号化されていない企業がどのようにステーブルコインを活用できるかを深く探っていきましょう。
C金融テクノロジー銀行
消費者向けデジタルバンクにとって、企業価値の向上の鍵は以下の三つのレバレッジを最適化することにあります: ユーザー規模、単一ユーザー収益(ARPU)、ユーザー離脱率。ステーブルコインは現在、前二つの指標を直接支援することができます——パートナーのインフラを統合することによって、デジタルバンクはステーブルコインに基づく送金サービスを展開でき、新しいユーザー群にリーチできるだけでなく、既存の顧客に収益の流れを追加することができます。
デジタル化の相互接続とグローバリゼーションのトレンドの中で、今日のフィンテックのターゲット市場はしばしば国際的な特徴を持っています。一部のデジタルバンクは国際的な金融サービスをコアポジショニングとしており、他のものはARPUを向上させる機能モジュールとして位置付けています。海外移民や特定の民族グループに焦点を当てるフィンテックのスタートアップにとって、送金サービスはターゲット市場の必須要件です。これらすべてのタイプのデジタルバンクは(またはすでに)からステーブルコインの送金で利益を得ています。
従来の送金サービスと比べて、ステーブルコインはより迅速かつ安価な決済を実現できます。これが、特定の送金チャネルにおいてステーブルコインの支払い浸透率が10-20%に達し、成長の勢いが続いている理由です。
新しい収入を生み出すことを除いて、ステーブルコインはコストとユーザー体験を最適化することができ、特に内部決済ツールとしての役割を果たします。多くの業界関係者は、週末の決済の痛点を深く理解しています：銀行の休業により、決済が2日遅れることがあります。リアルタイムサービスと極限の体験を追求するデジタルバンクは、運転資金の融資を提供することでこの隙間を埋める必要がありますが、これは資金の機会コストを生み出し、企業が追加の資金調達を強いられる可能性もあります。しかし、ステーブルコインの即時決済とグローバルなアクセス特性は、この問題を根本的に解決しました。
したがって、消費者向けのフィンテック企業がステーブルコインに取り組むことは驚くべきことではありません。では、もしあなたが消費銀行やフィンテック企業に勤務している場合、ステーブルコインをどのように活用すればよいのでしょうか？
このビジネスモデルはステーブルコインを導入した後、実践的な計画は以下の通りです。
リアルタイム24時間決済
法定通貨の決済ウィンドウを埋める
カウンターパーティの資金はすぐに利用可能
国際的なエンティティの自動リバランス
これらの基本機能を除いて、完全に「全天候、即時、コンビナブルファイナンス」という理念に基づいた新しい世代の銀行を想像することができます。送金と決済は出発点に過ぎず、その後にはプログラマブルな支払い、クロスボーダー資産管理、株式のトークン化などのシナリオが派生します。このような企業は、極めて優れたユーザー体験、豊富な製品マトリックス、より低いコスト構造をもって市場を獲得するでしょう。
コマーシャルバンキング&コーポレートサービス(B2B)
現在、特定の市場において、企業のオーナーが現地の銀行でドル口座を開設したい場合、いくつもの障害を乗り越えなければなりません。通常、取引量が膨大であるか、特別な関係を持つ企業のみが資格を得ることができます——これには、銀行が十分なドル流動性を持っていることが前提となります。また、現地通貨口座は企業家に銀行リスクと政府信用リスクの両方を同時に負わせ、運転資本を維持するために常に為替レートの変動を注視せざるを得ません。海外のサプライヤーに支払いを行う際には、企業のオーナーはさらに現地通貨をドルなどの主流通貨に換えるための高額な手数料を支払う必要があります。
ステーブルコインはこれらの摩擦を大幅に緩和することができ、先見の明のある商業銀行がその適用プロセスで重要な役割を果たすことになります。銀行が管理するコンプライアンスデジタルドルプラットフォームを通じて、企業は次のことを実現できます:
商業銀行はこれを利用して、基礎的な小切手口座をグローバルな多通貨資金管理ソリューションにアップグレードし、従来の口座では比類のないスピード、透明性、および財務のレジリエンスを提供します。
このビジネスモデルはステーブルコインを導入した後、実践計画は以下の通りです。
グローバル米ドル/マルチ通貨アカウントサービス
質の高い米国債に裏打ちされたハイイールド債
リアルタイム24時間決済
詳しくは前文の消費金融分野のプランをご覧ください。
グローバルなアプリケーションシーン(ステーブルコインプラットフォーム/商業銀行は)を解決できます
! ステーブルコインは非常に人気がありますが、どのWeb3ビジネスシナリオが導入に適していますか?
給与支払サービスプロバイダー
給与プラットフォームにとって、ステーブルコインの最大の価値は、新興市場の従業員に給与を支払う必要がある雇用主にサービスを提供することにあります。国境を越えた支払い、または金融インフラが未発達な国での支払いは、給与プラットフォームに大きなコストをもたらします。このコストはプラットフォームが自ら吸収するか、雇用主に転嫁するか、あるいはやむを得ず契約者の報酬から差し引かれることになります。給与サービスプロバイダーにとって、最も実現しやすい機会は、ステーブルコインの支払いチャネルを開設することです。
アメリカの金融システムから契約者のデジタルウォレットへのクロスボーダーのステーブルコイン送金はほぼゼロコストで瞬時に到着(。具体的には法定通貨の入口設定)に依存します。契約者は法定通貨の交換を自分で行う必要があるかもしれませんが(、手数料が発生する)ものの、彼らは即座に世界で最も強力な法定通貨に基づいた支払いを受け取ることができます。新興市場におけるステーブルコインの需要が急増していることを示す多くの証拠があります:
速度とエンドユーザーコストの節約に加え、ステーブルコインは給与サービスを利用する企業顧客(、すなわち即時支払顧客)にも多くの利点があります。まず、ステーブルコインは明らかにより透明でカスタマイズ可能です。最近のフィンテック調査によると、66%の給与専門家は、銀行や決済パートナーとの実際のコストを理解するためのツールを欠いています。費用はしばしば不透明で、プロセスは混乱を招くことがあります。次に、今日の給与支払いプロセスはしばしば多くの手作業を伴い、財務部門のリソースを消費します。支払いの実行自体に加え、会計から税務、さらには銀行の照合に至るまでさまざまな他の事柄を考慮する必要があり、ステーブルコインはプログラム可能であり、内蔵された台帳(ブロックチェーン)は、自動化能力(、例えばバッチタイミング支払い)や会計能力(、例えば自動スマートコントラクト計算、源泉徴収および記録システム)を大幅に向上させます。
それなら、給与プラットフォームはどのようにステーブルコインの支払い機能を開通すればよいですか？
リアルタイム24/7決済
前文には関連する内容が含まれています。
クローズドループ決済
会計・税務調整
ブロックチェーンの不変の帳簿特性を利用し、APIデータインターフェースを通じて取引記録を会計および税務システムに自動的に同期させ、代行納税、帳簿記入、および照合プロセスの自動化を実現します。
プログラム可能な支払いと埋め込み金融
上記の提案に基づいて、具体的な実施方法についてさらに説明しましょう:
米国法定通貨の入口と提携したステーブルコインをサポートする給与処理プラットフォームが、銀行口座とステーブルコインを接続します。支払日前に、資金は顧客企業の口座からチェーン上のステーブルコイン口座)に転送されます。これらの口座は、前述の会社または他の機関に保管されることができます(。支払いは完全に自動化され、世界中のすべての契約者にバッチで送信されます。契約者は即座に米ドルステーブルコインを受け取り、ステーブルコインをサポートするVisaカードで消費するか、チェーン上の口座でトークン化された国債を通じて貯蓄することができます。この新しい構造を活用することで、システム全体のコストが大幅に削減され、契約者のカバレッジが大幅に拡大し、システムの自動化レベルが大幅に向上します。
カード発行会社
現在、多くの企業は発行を通じて核心的な収入を得ています。例えば、ある会社はアメリカ市場だけで取引手数料によって10億ドル以上の年収を実現しています。尽管その会社はアメリカで大規模なビジネスを展開していますが、Visaとの協力関係、銀行パートナーシップ、技術アーキテクチャは海外市場の拡大にはほとんど役立っていません。
従来のカード発行は、国ごとにVisaなどの機関の直接ライセンスを申請する必要があり、または現地の銀行と提携する必要があります。このような煩雑なプロセスは、企業の地域間拡張を深刻に妨げています。ある上場企業の例では、10年以上の運営の後、最近3年間でようやく海外展開を始めました。
さらに、発行機関はVisaなどのカード組織に対して、デフォルトリスクを防ぐために担保金を支払う必要があります。カード組織はこれにより、商人に対して約束します：銀行やフィンテック企業が破産しても、カード保持者の支払いは保証されます。カード組織は最近の4〜7日間の取引量を審査し、発行者が支払う必要がある担保金を計算します。これは銀行/フィンテック企業にとって重い負担となり、顕著な業界参入障壁を形成します。
ステーブルコインは発行業務の可能性を根本的に変えました。まず、ステーブルコインは育成しています