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オンチェーンデータ解読:ビットコインの今回の周期のピークは27.3万ドルに達する可能性があります
ビットコイン本輪周期価格頂点探析：オンチェーンデータ解読
ビットコインが強力な上昇トレンドを示す中、投資家は思わず考え始めます: 今回の市場サイクルで、ビットコインの価格は果たしてどこまで上昇するのでしょうか？この記事では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルタイミングツールを分析することで、ビットコインが到達する可能性のあるピーク価格について探ります。予測はデータに基づく柔軟な対応を完全に置き換えることはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場位置と将来の可能性のある方向性をよりよく理解するのに役立ちます。
価格予測ツール
複数の歴史的に比較的正確な評価モデルは、私たちに貴重な参考を提供しています。データに基づくリアルタイムの反応は、単純な価格予測よりも通常は効果的ですが、これらの指標を研究することは市場の動向に重要な背景を提供します。マクロ経済、デリバティブ、及びオンチェーンデータが警告信号を発し始めるときは、特定の価格目標に達したかどうかにかかわらず、利益確定の適切なタイミングであることがよくあります。これらの評価ツールを探求することで、より広範な市場分析と組み合わせる際に戦略的決定を支援することができます。
いくつかの重要なモデルには、
トップキャップ：過去の平均時価総額に35を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルではやや逸脱しました。現在の予測値は50万ドルを超えており、やや楽観的に見えます。
Deltaトポ（Delta Top）：実現時価総額（流通しているすべてのBTCのコスト基準に基づく）から平均時価総額を引くことによって、より現実的な予測を生成します。前回の周期では、このモデルは8万から10万ドルのトップを予測しました。
ターミナルプライス（Terminal Price）：供給調整後の通貨年齢廃棄に基づいて計算され、歴史上の各ピークに最も近いモデルであり、2021年の6.4万ドルのトップを含みます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコイントップ予測モデルと見なされています。
ピーク予測
MVRV比率はもう一つの強力な指標で、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理の窓口を提供します。この比率は主要な周期では通常4前後でピークに達し、現在は2.34で、依然として顕著な上昇の余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者はかなりの利益を実現し、通常は周期の成熟を示します。しかし、リターンの減少により、この周期は完全な4に達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークの予測を始めることができます。
目標価格を計算する
タイミングと評価は同様に重要です。"自周期の底からのBTCの成長"を分析することで、過去のビットコインのサイクルが底から約1060日後にピークを迎えたことがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に訪れる可能性があります。
! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?
歴史的に、FOMO（取り残される恐怖）によって駆動される価格上昇は通常サイクルの終了時に発生し、実現価格（投資家の平均コスト基準の代理指標）が急速に上昇します。例えば、2017年の最後の130日間で実現価格は260%増加し、2021年には130%増加しました。リターンの減少により成長率が再び半減すると仮定すると、現在の47,000ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約78,000ドルに達する可能性があります。
予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると考えられます。これは野心的に見えますが、歴史的な放物線的な急騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間内に発生する可能性があることを示しています。ピークは15万から20万ドルの範囲内になる可能性が高いと予想されていますが、数学とオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整されることに注意が必要で、サイクルの終わりに市場の熱狂が高まれば、予測は急速にさらに加速する可能性があります。
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まとめ
ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実であり、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて確率のフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、そしてDelta頂点などのツールは、市場のトップを予測する上でその価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、これは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、そして周期的なタイミング論に根ざしています。最終的には、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応することが最善の戦略です。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させる一方で、より広範なエコシステムがトップ信号を発する際には、十分に柔軟性を保ち、タイムリーに利益を得ることが重要です。
! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?