東南アジア暗号通貨市場リスク分析レポート

近年、東南アジア地域の暗号資産の使用は急速に増加しています。この地域のチェーン上の資金の流動特性と潜在的なリスクを深く理解するために、2020年から現在までの1万のブロックチェーンアドレスのサンプルに基づいて詳細な分析を行いました。研究結果は、暗号資産の流通パターンに関連するリスクの程度が予想を超えていることを示しています。本報告書は、東南アジアにおける暗号通貨の使用リスクを明らかにするだけでなく、この現象の原因をマクロの視点から探り、関連する提言を提出しています。

! 【東南アジアオンチェーンファンドフロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86fdb4848b36368d1044f092d4bc47fc.webp)

東南アジアの暗号通貨市場の概要

東南アジアは新興市場として、暗号資産分野において独特の特徴を示しています：

1. ユーザーの急増：この地域は若年層の人口比率が高く、さらにモバイルインターネットの普及により、暗号ユーザーの数が急速に増加しており、数千万に達していると推定される。

2. クロスボーダー決済の需要が強い：大量のクロスボーダー労働者により、暗号資産は便利なクロスボーダー決済ツールとなり、広く利用されています。

3. 規制環境が異なる：各国の暗号資産に対する規制政策は大きく異なり、ほとんどの地域では明確な規制フレームワークがまだ形成されていないため、資金の流動性にコンプライアンスリスクが存在する。

サンプル分析と主要な発見

1. 資金の自由な流れ

分析によると、約45.23%の資金が分散型ウォレットを通じてパブリックチェーン上で自由に流通しており、総額は148.4百万ドルに達し、高い流動性と分散化の特性を反映しています。

2. ブラック・グレー産業との関連

1億1000万ドルを超える資金が直接的に黒灰産業関連のアドレスに流入し、その割合は12％を超えています。さらに追跡した結果、二次または多回の取引を通じて、黒灰産業に関連するリスクアドレスの割合は16.82％に上昇しました。これは、数百万の東南アジアの暗号ユーザーが黒灰産業と直接または間接的な資金のやり取りに関わるリスクがあることを意味します。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

ブラックグレー産業の資金の流れとリスク分析

1. ブラックグレー産業アドレスタイプ

高リスクアドレスは主に以下を含みます：

• 混合通貨サービス：資金の流れを匿名化するためのもの
• 地下銀行：クロスボーダーの違法資金の調達やマネーロンダリングに使用される
• 詐欺プラットフォーム：偽の投資、ポンジスキームなどを含む

これらの高リスクアドレスは、240を超える具体的なブラック・グレー産業の実体に関与しています。

2. 高リスクの資本フロー

• 1000万ドル以上の資金が地下銀行関連のアドレスに直接流入し、取引頻度は数千回に達しました。
• 約1100万ドルの資金がネット賭博プラットフォームに流入。
• 2200万ドル以上の資金が詐欺プラットフォームに流入しました。

これらの資金の流れは、ブラック・グレー産業活動の複雑さと隠れた特性を明らかにしており、暗号資産の匿名性と国境を越えた特性が違法な資金移動やマネーロンダリング活動を容易にしています。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

制裁を受けているプラットフォームの資金流入状況

1. 制裁を受けているプラットフォームの資金流入比率

約53.49%のブラック・グレー産業に関連する資金が制裁対象プラットフォームに流入し、関連する取引回数は地下丼に流入する2倍で、総価値は5500万ドルを超えます。

2. ケーススタディ:Tornado Cash

一般的な混合通貨ツールとして、Tornado Cashが受け取った資金は5400万ドルを超え、すべての制裁対象プラットフォームへの資金流入の97.84%を占めています。2022年8月に制裁対象の実体リストに記載されて以来、その取引量は明らかに減少しており、制裁が資金流入に抑制効果をもたらしていることを示しています。

! 【東南アジア・オンチェーン・ファンド・フロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4ff11c04c4ca6dd47ac8fcc404d6816f.webp)

マクロリスク分析とその原因の探討

1. 暗号資産の匿名性と高い流動性：違法資金の追跡が難しくなった。

2. 規制システムの欠如：東南アジア各国の暗号資産規制措置は不十分であり、越境資金の流動リスクを増加させています。

3. 社会経済環境：一部の国は経済発展レベルが低く、貧富の差が大きく、ブラックおよびグレー産業の温床となっている。

4. 技術監督の難しさ：暗号資産取引所、ウォレットサービスプロバイダー、及び分散型プラットフォームは、取引リスクを効果的に監視することが難しい。

結論と推奨事項

チェーン上の不正資金の流出リスクを低減するために、以下の対策を講じることをお勧めします：

1. 規制メカニズムの強化：完備された暗号資産の規制政策を策定し、国を超えた協力を推進して違法活動を取り締まる。

2. ユーザーのリスク認識能力を向上させる：詐欺防止教育を強化し、一般ユーザーのリスク回避意識を高める。

3. 技術革新を推進する：オンチェーン追跡およびマネーロンダリング防止技術を開発し、高リスク資金の流れを正確に特定する。

4. 多者協力メカニズムの構築：関連機関の共同協力を奨励し、情報共有とリスク連携防止を強化する。

東南アジアは暗号資産の発展潜在力が大きい地域ですが、資金の流動リスクの課題に直面しています。規制を強化し、安全意識を高め、技術革新を推進することで、オンチェーンの違法資金流動を徐々に減少させ、この地域のデジタル経済の健全な発展を促進できると期待されています。

! 東南アジアのオンチェーン資金の流れとリスク分析レポート