16枚の画像で見るこの1年間のビットコイン：新規アドレスが1.4億を超え、利益を得たコインの割合の平均は60.50%

2022年、ビットコインは前の2年間の牛市を終え、振動的な下落の熊市に入った。世界的な流動性の引き締めによりビットコインの価格は2万ドルの整数ラインを下回り、主要な取引所とDeFiプロトコルが次々と問題を抱え、さらに市場の信頼を打撃した。

本稿は、今年のビットコインにおける取引市場、オンチェーンの基本面、チップとアドレス構造、マイニング、アプリケーション性の5つの側面におけるデータの変化を総合的にレビューし、来年の展望に対する分析の基礎を提供します。

エグゼクティブサマリー

1. 市場

1)BTC年内整体跌幅は65%を超え、"階段状"の下落形態を示しています。

2)取引所でのBTCの在庫は533,700減少し、約20.20%減少しました。

3)10月中旬後、市場予測のレバレッジ比率は最高40.47%から28.05%に回落し、その後基本的に30%を超えることはありません。

4)機関のBTC保有量は4.54%の緩やかな減少を示し、場外プレミアム率は-44%に下落しました。

2. オンチェーンの基本面

1)ビットコインチェーン上のユーザー数は昨年に比べて明らかに減少しましたが、市場の変動が大きい中でも相対的に安定を保っています。

2)年の年間累積取引回数は8899万回で、昨年より4.13%減少しましたが、累積取引総額は約12.56億BTCで、昨年より36.37%増加しました。

3)の累積オンチェーン取引手数料は約1.37億ドルで、毎日平均して1件のオンチェーン取引手数料は約1.53ドルであり、年内で明らかな下落傾向を示しています。

3. チップとアドレス構造

1)の利益チップ占有率の平均は60.50%であり、つまり年間平均40%のチップは損失状態にあります。

2)"巨大なクジラ"アドレスのチップ集中度は年内に"集中-分散"プロセスを経ている。一般ユーザーの資産分布は、加速する小額化と保有期間の長短の二極化傾向を示している。

4. マイニング

1)の日平均算力は約218.5 EH/sで、年間増加率は11.21%、穏やかに上昇しています。

2)マイニングの利益空間はさらに圧迫されており、日々の1Tのハッシュレートによるマイニング収益は0.06ドルにまで下落し、年間の下落幅は76%です。

5. アプリケーション

1)のライトニングネットワークチャンネルの数は18.53%減少し、WBTCの流通量は24.48%減少し、他のエコシステムとの接続性が低下していることを示しています。

01、通貨価格が65.09%下落し、取引所の在庫が20.20%減少しました。

2022年のBTC価格は年初の4.77万ドルから年末の1.66万ドル程度に下落し、下落幅は約65.09%でした。年間で6回、日々の下落幅が10%を超える"暴落"を経験し、そのうち11月だけで2回ありました。

BTCは「段階的」な下落パターンを示しており、毎回の「暴落」はほぼ必ず10％を超える超高日内振幅を伴っています。大幅な下落は通常、日内に完了し、その後短い安定期を経て再び下落します。

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2022年には、取引所のBTCの在庫は2,642,300から2,108,600に減少し、533,700、つまり約20.20%減少します。 FTXの事件後、同取引所のBTC株は急速に減少し、11月6日から17日までの11日間で合計約24万BTC減少しました。

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市場は、年内に先にレバレッジ比率が引き上げられ、その後急速に下落すると予測しています。10月11日に年内最高の40.47%を記録しましたが、1か月後には28.05%に戻りました。その後、レバレッジ比率は常に30%を超えることはありませんでした。

! 今年のビットコインを理解するための16のチャート:1億4000万以上の新しいアドレス、収益性の高いチップの平均割合は60.50%です

機関のBTC保有量は穏やかに4.54%減少し、場外プレミアム率は1月の-20.74%から12月の-44.12%に下落し、下落幅は112.73%です。

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02、月均累計活躍アドレス2782万件,累計取引総額12.56億ビットコイン

2022年の前11ヶ月間におけるビットコインの月平均累積アドレスは約2782万件で、昨年比で7.67%減少しました。日平均活躍アドレスは約91.65万件で、昨年比で7.70%減少しました。

12月15日現在、今年のビットコインの累計新規アドレスは1.41億件で、昨年同期比で9.50%減少しています。前11ヶ月の月平均累計新規1227.4万件で、昨年同期比で9.83%減少しています。

全体的に見ると、2022年のビットコインのチェーン上のユーザー数は昨年より明らかに減少しましたが、市場の変動が大きい中でも比較的安定を保っています。

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12月15日現在、2022年のビットコインの年間累計取引回数は8899万回で、前年より4.13%減少しました。しかし、年間累計取引総額は約12.56億BTCで、前年より大幅に36.37%増加しました。上半期の月平均取引総額は1.35億BTCで、明らかに下半期の8696万BTCを上回っています。

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2022年のビットコインの毎日の平均オンチェーン取引手数料は約1.53ドルで、年内に明らかな下落傾向を示しました。12月15日現在、2022年の累積オンチェーン取引手数料は約1.37億ドルで、同様に明らかな下落傾向を示しています。

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03、平均利益のチップの割合が持続的に減少し、1-2年の保有通貨周期のチップの数量の割合が最も増加している

2022年のビットコインの利益を上げているチップの占有率の平均は60.50%であり、年間日平均で40%のチップが損失状態にありました。利益を上げているチップの占有率は年間を通じて明らかな下降傾向を示し、年初の74.54%から年末の55.77%に減少し、18ポイント以上減少しました。

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ビットコインのチップ集中度は年内に先に集中しその後分散する過程を経た。残高上位100アドレスの総残高は流通量の年初15.03%から6月中旬には最高15.81%に上昇し、その後年末には14.82%に下降した。

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2022年、小額アドレスは引き続き顕著に増加しましたが、昨年と比べて、アドレスの数が増加した残高範囲は1 BTC以下から10 BTC以下に拡大し、小額アドレスの増加幅も大幅に向上しました。

異なる保有期間のコインが引き続き分化しており、主導する保有期間は1年から2年です。12月15日現在、391.86万BTCの保有期間が1年から2年で、割合は20.37%に達しています。

年内保有通貨期間1年から2年のチップの占有率の増加幅は8ポイントを超え、6ヶ月から1年のチップの占有率の変化と基本的に同等である。短期および超長期保有アドレスが増加している。

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総合的に見ると、ビットコイン一般ユーザーの資産分布は、小額化が加速し、保有期間の長短が二極化する傾向を示しています。

04、年間のハッシュレートは持続的に増加し、日々の単位ハッシュレートによるマイニング収益は77%以上減少しています。

12月17日時点で、年間のBTCのマイニング難易度調整は25回行われ、そのうち15回が上昇、10回が下降しました。全体として、上昇幅が下降幅を上回っています。

2022年のビットコインの日平均ハッシュレートは約218.5 EH/sで、年間増加率は約11.21%であり、穏やかな上昇傾向を示しています。年間内の最高ハッシュレートは約316.2 EH/s、最小ハッシュレートは約160.3 EH/sでした。年間の推定電力消費量は約113.83 TW/hで、オランダと同等です。

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年内通貨価格が持続的に下落し、算力が持続的に増加することが同時に発生しましたが、通貨価格の下落幅は算力の増加幅を上回っています。ビットコインの毎日毎Tの算力でのマイニング収益は年初の0.25ドルから年末の0.06ドルに下落し、下落幅は76%に達します。

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市場が低迷しているにもかかわらず、2022年のマイナーの売却圧力はそれほど大きくありませんでした。年間のビットコインマイナーのポジションインデックス(MPI)の平均値は-0.52で、0未満であり、売却圧力は小さいです。しかし、年間で売却圧力が大きい4つの期間がありました。

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05、ライトニングネットワークのチャンネル数が18%超減少し、WBTCの供給量が24%超減少

2022年のライトニングネットワークのチャンネル数は83,000から67,700に減少し、全体の減少率は約18.53%です。10月中旬を境に、それまでは基本的に安定していましたが、その後急速に大幅に減少しました。

ライトニングネットワークの資金容量は年内に先に上昇し、その後下降しました。10月25日までに、3305 BTCから5097 BTCに上昇し、上昇率は54.22%でした。その後、急速に下落し、年間の全体的な増加率は約46.19%です。

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2022年のWBTCの総量は同様に先に増加し後に減少しました。5月中旬前に25.81万枚から28.50万枚に増加し、その後年末に19.49万枚に減少し、年間の全体的な下落幅は約24.48%となりました。11月下旬には、WBTC/BTCの交換比率が一時的に1をわずかに下回り、デカップリング現象が見られました。

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