暗号通貨市場の見通しと投資戦略分析

最近はもっと考える時間があり、市場についての見解をいくつか共有したいと思います。

暗号資産市場の全体的な動向は、9月以降になって明らかになる可能性があります。マクロ経済の逆風、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整などの要因を考慮すると、本当の市場の動きは8月の休暇後に市場参加者が戻ってから明らかになるでしょう。最近の市場活動は、ほとんどのアルトコインの上昇が主にショートスクイーズに起因していることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて追い上げていますが、長期保有者の支援が欠けています。多くの通貨が急激な上昇と急落のプロセスを経験しました。

イーサリアムが予期せぬ反発を見せ、AI関連と一部の通貨がこの上昇を牽引しました。一方、実際の用途があり、強力なファンダメンタルズや自社株買いメカニズムを持つトークンは、より強いレジリエンスを示し、下落幅が小さく、回復が早いことが分かります。これから以下の点を見出すことができます：

1. ビットコインの需要は持続している

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたルートを通じて市場に徐々に参入しています。現在のBTCをサポートする資本の性質は過去とは異なり、大規模なBTCの清算が発生する可能性は低いですが、重大なマクロ経済の影響を受ける場合を除きます。

2. アルトコインの差別化が激化

将来、資金は一部の山寨通貨に流入する可能性がありますが、全面的に上昇することはないでしょう。明確な用途と実際のアプリケーションシナリオを持つトークンのみが資金を引き付ける可能性があります。これがイーサリアムが他のパブリックチェーンに勝る可能性の一因です。規制の明確性、DeFiの利用率の向上、デフレ構造、そしてステーキング需要が相まって、強力な成長の原動力を形成しています。

3. リスク投資支援のトークンは構造的リスクに直面している

トークンのロック解除は、価格に対して持続的な圧力をかけ続けます。流動性が不足している場合、バリデーターや初期投資者の継続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。特定のエコシステムのトークンは、特にバリデーター報酬構造に関連して、持続的な売り圧力に直面しています。

4. 一部のトークンは構造的な利点を持っています

リスクキャピタルのロック解除圧力がなく、公平に発行されたトークンは利点を持つ可能性があります。このような純粋に注目度に基づく投機メカニズムは、初期のサイクルで良好に機能します。

しかし、この段階は終わりを迎えている可能性があります。特定の通貨の発行とローンチは、関連する暗号資産の注目度のピークを示すかもしれません。その後、このような暗号資産への関心は徐々に薄れていきます。将来的には、強力なストーリーと市場認知を持つ通貨だけが真の投機的価値を持つ可能性があります。

興味深いことに、リスクキャピタルに支持されるトークンへの疲労感は、公正なローンチのWeb3プロジェクトに機会を生み出しており、これらは次の富の蓄積の源となる可能性があります。これらの機会を捉えるためには、オンチェーン活動に積極的に参加する必要があります。情報の非対称性が存在する場合、重大な機会がしばしば現れます。

5. 未来の市場トレンド

もし人気の通貨が主要な機会でなくなった場合、次の焦点は何ですか？

私の見解は：AIと暗号資産の融合です。

初期のDeFiの熱狂と同様に、多くの初期のAIプロジェクトは、過熱後に失敗する可能性があります。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトが、この低迷期に静かに発展しています。いくつかのプロジェクトがチェーン上で頭角を現しているのを私たちはすでに見ています。

いくつかの分野の熱が冷めるにつれて、市場の注目は自然と新しいナラティブに移ります。AIはその明確な実用性により、次のホットトピックになる可能性が高いです。多くのAIと暗号資産が結びつくプロジェクトは、公平な発行モデルを採用しており、初期の成功したプロジェクトの特徴を反映しています。

これが、私が最近この分野を研究し、事前にポジションを構築するために時間を費やしている理由です。今すぐに全てのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇するなら、この分野には最大の非対称的な機会が含まれていると信じています。