2024年暗号化リスク投資全景回顧：インフラプロジェクトの資金調達活発、ファンド調達は疲弱

2024年の暗号化市場は、1月に導入された現物ビットコインETFや11月に選出された暗号化を支持するアメリカ政府などの重要なマイルストーンのおかげで、顕著な成長を遂げました。流動暗号化通貨の時価総額は年末までに3.4兆ドルに達し、前年同期比で88%の増加となりました。ビットコインの時価総額は近く1兆ドル増加し、市場全体の上昇幅の62%を占めています。memecoinやAIトークンの熱潮も市場を後押しし、特にSolanaチェーン上での活動で際立った成果を示しました。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

市場が回復しているにもかかわらず、暗号化リスク投資分野は依然として課題に直面しています。ビットコイン、memecoin、AIトークンといった主要なトレンドが提供するベンチャーキャピタルの機会は限られています。DeFi、ゲーム、メタバース、NFTなどかつて人気のあった分野は、新しい関心や資本を引き付けることができていません。インフラ企業は伝統的な金融機関からの激しい競争に直面しています。ステーブルコイン、トークン化、DeFi-TradFi統合、暗号化AIの交差点などの新興トレンドは希望がありますが、まだ初期段階にあります。マクロ経済の圧力も高リスクの配置を妨げており、特に暗号化リスク投資業界に影響を与えています。

データによると、2024年第4四半期にベンチャーキャピタルが暗号とブロックチェーンのスタートアップに投資した金額は350億ドルで、前四半期比で46%増加しました。しかし、取引件数は前四半期比で13%減少し、416件となりました。年間投資総額は115億ドルで、取引件数は2153件です。2025年までに、暗号市場の年間投資額は180億ドルを超え、複数の四半期で50億ドルを超えると予想されています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトファイナンスがアクティブで、資金調達が弱い

ビットコインの制度化の進展、ステーブルコインの台頭、DeFiとTradFiの統合に関する潜在的な規制の進展は、未来のイノベーションの重要な分野です。これらの要因は新興トレンドと組み合わさり、ベンチャーキャピタル活動の復活を促進することが期待されています。

注目すべきは、2023年1月以降、ビットコインの価格と暗号化スタートアップへの投資資本の量との相関関係が明らかに弱まっていることです。ビットコインが新高値を更新したとき、ベンチャーキャピタルの活動はそのペースについていけませんでした。考えられる理由には、機関投資家が規制の不確実性や市場の変動に躊躇していること、市場のストーリーがビットコインに有利で他の機会を覆い隠していること、そしてより広範なベンチャーキャピタル市場の低迷が影響していることが含まれます。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの積極的な資金調達、弱い資金調達

2024年、インフラ分野が暗号化ベンチャーキャピタルを主導し、610件以上の取引を引き付け、55億ドルに達し、前年比57％増加しました。投資の焦点は、L2ソリューションを通じてブロックチェーンネットワークを拡張し、速度を向上させ、コストとスケーラビリティを低下させることです。NFTとゲームのスタートアップは、2023年をわずかに上回る25億ドルの資金調達を行いました。Web3の資金調達は弾力性を示し、過去2年間で33億ドルを集めました。DeFiは強力な回復を経験し、530件以上の資金調達を達成し、前年比85％増加しました。

最も活発な投資家には、Animoca Brands、OKX Ventures、Cogigent Venturesなどが含まれます。 エンジェル投資家の中では、Polygonの創業者であるSandeep Nailwal氏、Paul Taylor氏、DCF God氏が最も活発に活動しています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:アクティブなインフラストラクチャプロジェクトファイナンス、弱い資金調達

2024年のベンチャーキャピタルファンドの資金調達額は過去6年間で最低となり、865のファンドが総額1047億ドルを調達し、2023年と比較して18%減少しました。暗号化のベンチャーキャピタルファンドの資金調達は特に低迷しており、79の新ファンドがわずか51億ドルを調達し、2020年以来最低の年間総額を記録しました。ファンドの中央値と平均規模は2017年以来の最低水準に低下しています。

注目すべき投資プロジェクトには、Monad、Farcaster、Berachain、Story Protocol、0G Labsなどが含まれます。これらのプロジェクトは、ブロックチェーンインフラ、ソーシャルネットワーク、DeFi、知的財産管理など、さまざまな分野をカバーしており、業界の革新の可能性を示しています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

未来を展望すると、AI統合、ビットコイン上のDeFi、専用ブロックチェーンがブロックチェーン分野の発展を主導することになるでしょう。短期的にはベンチャーキャピタルの減少や資金調達期間の延長が見られますが、初期のベンチャーキャピタルへの継続的な関心と新興トレンドの出現は、暗号化業界の弾力性と潜在的な成長機会を際立たせています。

! 2024年のクリプトベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達はアクティブで、資金調達は弱い