現実世界の資産の台頭とDusk Networkの革新

ブロックチェーン技術の広範な応用に伴い、現実世界の資産(RWA)は、暗号通貨業界における重要な新興資産クラスとして徐々に注目を集めています。2024年5月時点で、RWA市場の規模は66億ドルを超え、この革新的な金融商品に対する投資家の強い関心と需要の高まりを示しています。

トークン化により、不動産、商品、知的財産などの現実世界の資産をブロックチェーン上でデジタルトークンの形で表現することができます。このプロセスにはいくつかの重要な利点があります:

1. 所有権の分割：以前は分割不可能だった資産が、より小さなトークンに分割できるようになり、より広範な投資家が参加できるようになります。

2. より高い流動性：トークン化は資産取引を簡素化し、従来の非流動性市場の流動性を高める可能性があります。

3. 透明性と安全性：ブロックチェーン技術は取引の安全性と透明性を確保し、対取引リスクを低減します。

RWAはトークン化され、ブロックチェーン上に置かれることで、分散型金融(DeFi)の収益源として機能することができます。業界では、2030年までに資産のトークン化市場が10兆ドルに急増すると予測されています。

この背景の中で、Dusk NetworkはWeb3 RWA分野におけるコンプライアンスを強調する「インフラストラクチャー」プロジェクトとして広く注目を集めています。このプロジェクトは広範な開発を経て、2024年第2四半期にメインネットをローンチする予定であり、これはプロジェクトの重要なマイルストーンを示しています。

Dusk Networkの紹介

Dusk Networkは、規制および分散型金融のために設計されたブロックチェーンプラットフォームです。デジタル証券の発行に特化しており、ユーザーデータのプライバシーを保持しつつ、コンプライアンスを自動化することを目的としています。プライバシーとコンプライアンスを統合することにより、Dusk NetworkはRWAの安全なオンチェーン取引を促進します。

このプラットフォームは、独自のコンセンサスメカニズムを使用しており、PoSとゼロ知識暗号の要素を組み合わせて、機密性とコンプライアンスを確保しています。Dusk Networkは、高コストの仲介機関を排除することで規制市場を簡素化しながら、依然として規制基準を遵守することを目指しています。

Dusk Networkの主な機能:

1. 規制要件に適合したブロックチェーンソリューション：Dusk Networkは機関の規制ニーズを満たすことを目的としています。これはオープンソースで、公共の、許可のないブロックチェーンであり、さまざまな規模の企業がアクセスできるようにしています。

2. プライバシーの統合：Duskは、トークン化、清算、金融ツールの決済に重点を置いたプライバシー重視のシステムを提供しています。彼らは、自己主権型アイデンティティシステムをDuskブロックチェーンに統合するCitadelプロトコルを開発し、機関向けのプライベートKYC用にShelterというオフチェーンバージョンも開発しました。ユーザーは、自分の情報を選択的に開示し、データを保護することができます。

3. 機密スマートコントラクト：Duskは、プライバシーを有効にしたトークン化された証券を作成および発行できるネイティブな機密スマートコントラクトを持つブロックチェーンの一つです。これにより、ビジネスオペレーションが簡素化され、自動監査トレイルの導入、管理および法的コストの削減、全体的な効率の向上が実現されます。

4. ゼロ知識実用トークン：Duskはゼロ知識証明(ZKP)技術を使用し、基盤データを漏らすことなく検証を可能にします。PLONKという最先端のゼロ知識暗号技術を統合することで、Duskは強力なプライバシー保護を保証します。

マーケットポジショニングと競争

ダスクネットワークはRWA分野において独自の参加者であり、規制遵守に焦点を当て、プライバシー保護を強調しています。他の競合他社と比較して、ダスクの強みはプライバシーサポートのブロックチェーン、機密スマートコントラクト、規制遵守にあり、これによりプライバシーと遵守を必要とする金融dAppsや機関の理想的な選択肢となっています。

しかし、Duskは知名度が低く、市場価値が小さく、まだ初期段階にあるなどのいくつかの課題にも直面しています。さらに、プライバシーと規制遵守に対する関心は、より広範なブロックチェーンおよびDeFiプロジェクトへの魅力を制限する可能性があります。

DUSKトークンエコノミクス

DUSKトークンはDusk Networkのコアであり、その主な用途には次のものが含まれます:

• ステーキングと報酬：DUSKトークンをロックして報酬を得てネットワークの安全性を高める。
• 取引とガス料金：ネットワークの相互作用に伴う取引手数料とガスコスト。
• 支払いと担保：ネットワーク内でDUSKを使用して支払いを行い、デジタル資産の発行の担保として使用します。

最新のデータによると、DUSKの時価総額は約2.2072億ドルで、完全希薄化評価(FDV)は2.3765億ドルです。流通供給量は4.6962億DUSKで、最大供給量の46.96%を占めています。最大供給量は10億DUSKで、そのうち5億はメインネット前に発行され、メインネット期間中に18〜36か月の間に保有者に配布される5億です。

チーム、資金調達とエコシステム

Dusk Networkのチームは、創設者のエマヌエーレ・フランチオーニ、フルビオ・ヴェンツレッリ、イェレ・ポルによってリードされており、彼らはトップ機関や企業からの経験を持っています。チームは17名の技術メンバーと9名の顧問委員会メンバーの支援を受けています。

資金調達に関して、Dusk Networkは顕著な成果を上げています。2020年のICOで調達した100万ドル、2018年に某有名取引プラットフォームが支援したプライベートセールで調達した808万ドル、そしてBlockVentureのシードファンドから調達した100万ドルです。

NPEXとの提携により、Dusk Networkはヨーロッパ初のブロックチェーン駆動の証券取引所を開設しています。この取り組みによって、Duskはヨーロッパでのデジタルトークン化の普及が進む中、成長の位置付けをしています。2032年までに370億ドルに達すると予測されています。

プロスペクト分析

ポジティブ要因

1. RWA市場は有望で、大手機関投資家は現物RWAに強い関心を示しています。
2. Duskはプライバシーとコンプライアンスを組み合わせることにより、安全なオンチェーンRWA取引のための独自のソリューションを提供しています。
3. ヨーロッパ初のブロックチェーンベースの株式取引所の名称はDuskであり、先発優位をもたらしました。
4. 多様なプログラミングサポートと助成金プログラムは、開発者を引き付け、エコシステムの革新と成長を促進するのに役立ちます。
5. 2024年第二四半期のメインネットの立ち上げは、プロジェクトの重要なマイルストーンとなります。

潜在的なリスク

1. 市場競争が激しく、特定の競合他社はRWA領域で強力な市場地位を築いています。
2. 現在明らかなスマートマネーの関心が不足しており、プロジェクトの長期的な発展に影響を与える可能性があります。
3. Duskは実体資産のトークン化に特化したインフラに焦点を当てており、この比較的狭い焦点は戦略的リスクをもたらす可能性があります。
4. 複雑な規制環境は、特に国境を越えた操作において、プロジェクトの推進と適用に挑戦をもたらす可能性があります。

総じて、Dusk NetworkはRWAとプライバシー保護の分野で独自の優位性と潜在能力を示しています。しかし、プロジェクトの成功は、市場競争、規制の課題に効果的に対処し、より多くの機関や開発者を引き付けることができるかどうかにかかっています。