DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業は、しばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、隔離され、遅く、高コストで柔軟性のない従来の金融インフラによって妨げられています。それに対して、分散型金融 (DeFi)は、迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性が欠けています。

提案された解決策は「DeFiマレット」です：フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックのレガシー金融システムへの依存は、コストをコントロールし、製品提供を拡大する能力を制限します。これらの伝統的なインフラは維持するために高額であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルのコストがかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24/7インフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、そして深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブなフィードバックループを生み出します。

メインストリームの採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合における信頼性を示しています。多くのプロトコルが、改ざん不可能でガバナンスが最小化された設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャーは、フィンテックに対して自社の運営をより大きくコントロールすることを可能にし、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が拘束されたような事件が強調する重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックがSecuritizeを介してファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定したコインソリューションを強化するために、10億ドルでブリッジを買収しました、
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの動きは、DeFi統合に向けた具体的な変化を示しています。

未来を見据えて

今後数年で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をリリースすることが予想されます。これらのサービスは、スマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは親しみやすいWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの早期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャのおかげで、後から参加する人々もゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと従来の機関の関与が規制遵守要件のために分散化を妨げる可能性があると主張しています。この懸念は正当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持しなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすい。
• それは頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています – それらは自由でオープンであり、規制されておらず、監視の対象となるのはクライアントのみです。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されました。