# AgentFiからXenoFiへ:ステーブルコインの収益の新しいパラダイム安定した通貨の収益戦略がますます多様化し、ユーザーの集中力と実行効率が制限されている背景の中で、AgentFiは「AI + DeFi」の融合による新しいパラダイムとして、ユーザーに監視不要で自動最適化されたインテリジェントエージェントソリューションを提供します。## I. DeFAIとAgentFiの分類と比較DeFAIとAgentFiは"AI + DeFi"の交差領域にありますが、技術の本質、製品の形態、そしてパラダイムの使命はまったく異なります。DeFAI大類: AIを使用してDeFi関連機能を補助または強化する、戦略最適化、データ分析、投資提案などのツール型アプリケーションで、AIモデルが人間の意思決定を補助します。この種の製品は、ユーザーの明確な指示と戦略に依存し、"指示から操作まで"のプロセスを実行します。AgentFiの大分類:チェーン上のAIエージェントを第一の実行者とした金融システムを構築し、エージェントは自律的に推論、意思決定を行い、取引やガバナンス操作を完了します。ユーザーはエージェントに代表して実行する権限を付与します。"意図から結果へ"のパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了します。現在、市場には本当にCrypto Native DeFiの世界に焦点を当てたAgentFiプロジェクトは数えるほどしかなく、製品の初期の利用可能性に基づいて、以下の三つのカテゴリーに分けることができます:### ステーブルコイン収益最適化類- アルマ(Giza):★★★★★- ステデファイ:★★★☆☆- ビーフィーファイナンス:★★★☆☆### ストラテジーコンボ/流動性マイニング類- 横:★★★★☆ - DeFiAI:★★★☆☆- コグニファイナンス:★★★☆☆### チェーン上の取引実行タイプ- AiDEX:★★★★☆- アイリス: ★★★☆☆- パンドラ: ★★★☆☆## 二、AgentFiのステーブルコイン収益最適化ステーブルコインの収益最適化はDeFiの世界では新しいことではありません。初期のYearn Finance自動化収益アグリゲーターから、機関向けのGauntlet専門DeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの収益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の代表的なプロジェクトに属しています。AgentFiは、CryptoとAIの相互支援の融合を初めて実現しました: AIは、オンチェーン情報の収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCryptoネイティブなDeFi世界により良く参加できるようにし、同時にブロックチェーンの不可逆性を利用して、取引の詳細をオンチェーンログの形で保持し、論理の検証可能性と行動の追跡可能性を保証します。## 三、Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念Gizaは「検証可能なAIエージェント」を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンス(という新興のパラダイムを推進することに取り組んでいます。ZKMLトラックの代表プロジェクトとして、Gizaはエンジニアリングと実用性に重点を置いており、「オンチェーンスマートエージェント + 検証可能な実行 + AIスケジューリング」の完全なクローズドループを最初に実現したプロジェクトです。Gizaは画期的な異認知金融)Xenocognitive Finance(の概念を提唱しました。これは、分散型金融においてエージェントを新しいインターフェースとして導入し、人間の参加者の認知のボトルネックを解決し、市場のインテリジェンスと構造を再構築するものです。エージェントは「認知の代表」として独立した推論能力とチェーン上の実行権限を持ち、分散型エージェントネットワークを通じて市場全体の情報処理能力を強化し、ゼロ知識証明を通じて信頼できる結果を提供します。![AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの収益の新しいパラダイム])7d4e067a36a13973821cfb9afb3fbbe6.jpg(Giza Protocolのアーキテクチャは三層から構成されています:1. セマンティック抽象層: AIとブロックチェーンの間のセマンティックギャップを埋める2. 分散型実行層: 拡張性があり、安全で、検閲に強いエージェント実行環境を提供します3. 代理権の層: 代理が非保管、安全、制御可能に運営されることを保証するGizaの代理実行プロセスは、3つのコアモジュールが協力して完了し、4つの重要なステップに分かれています:1. リクエスト処理:AIエージェントが操作リクエストを開始し、システムが解析して検証します。2. プロトコルインタラクション: 実行ノードがDeFiプロトコルを呼び出して実際の操作を完了する3. 実行検証: システムは操作の適合性をチェックし、複数のノードで独立した検証を行います。4. 結果フィードバック: 実行結果を構造化された意味情報に変換してAIエージェントに返すGizaは2回の資金調達を完了し、それぞれ300万ドルのプレシードラウンドと220万ドルのシードラウンドの投資を受け、"AI + DeFi"分野におけるビジョンへの資本市場の継続的な期待を示しました。## 四、代表製品ARMA:ステーブルコイン収益最適化スマートエージェントARMA)自律的収益管理エージェント(はGizaが発表したステーブルコインの収益最適化スマートエージェントで、ユーザーに対してクロスプロトコルの自動収益最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compound、Moonwellなどの主流の貸出プロトコルをサポートしています。) 4.1 ARMAの作動メカニズムの概要- スマート戦略スケジューリング: 各プロトコルの収益をリアルタイムで分析し、最適なリバランス操作を自動実行する- APR最適化システム:総合最適化金利比較、コスト評価とリバランスロジック- 自動複利メカニズム:自動で報酬トークンを受け取り再投資する- スマート換金ロジック: USDCとUSDTのデュアル通貨操作をサポートし、必要に応じて自動的に効率的に換金します。### 4.2 ARMAコンポーネントモジュールとセキュリティアーキテクチャの概要ARMAは六つの主要なモジュールで構成されています: インテリジェントアカウント、セッションキー、エージェントコア、プロトコル統合モジュール、リスク管理モジュール、そして会計モジュール。ARMAは三層の保護メカニズムを通じてユーザーの資金と操作の安全を保障します:1. スマートアカウントの安全性: 自己管理型のスマートアカウントに基づき、ユーザーは資産のコントロール権を握ります。2. アクセス制御メカニズム: Session Keyを通じて代理権限を精密に設定する3. リスク管理システム:慎重に接続プロトコルを選定し、取引全体を追跡可能にする![AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの利益の新しいパラダイム]###c39accf22b6b7517e2538f10cf35bbfb.jpg() 4.3 ARMAの料金メカニズムと収益管理- 料金構造: 収益に基づいて請求し、実際に得られた収益部分に対してのみ10%の成功報酬を請求します。- 報酬管理:自動で全ての報酬を受け取り、集約し、引き出し時に一緒に返還します- 資産管理: 入金または出金手数料は発生せず、出金時には原始通貨で資金を回収します### 4.4 ARMAの接続DeFiプロトコルおよびデータパフォーマンスARMAは現在、Morpho、Aave、Fluidなどの主要な貸出プロトコルに接続されており、資産管理規模とスマートエージェントの数が継続的に増加しています。より多くのプロトコルに接続し、アクティブエージェントが増加し、資金規模が拡大するにつれて、ARMAは正の成長のフライホイール効果をさらに強化することが期待されています。! [AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの利回りの新しいパラダイム]###cdb8423a0d1e9c8a6bef870cb989aab3.jpg(## 五、Tokenのコアポジショニングとインセンティブメカニズム$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブアセットであり、即時の実用性と長期的な価値捕捉能力を備えています。コアデザイン原則は、コミュニティ優先、製品主導、メカニズムの抑制です。重要なポイント:- 妥当な初期評価額:TGEの初期FDVは$70Mで、上振れがあります- ゼロロック解除スタート:チームと投資家のTGE時にトークンのロック解除なし- 製品が実現しました:ARMAは$30M以上のオンチェーン資産を管理しています- トークンの用途が明確: ステーブルコインの検証、権限管理、プロトコルガバナンスおよび代理報酬に使用される- インセンティブとセキュリティの結びつき: プロキシノードは$GIZAをステークする必要があり、悪意のある行為は罰せられます。- 価値の回流メカニズム:代理操作の収入の一部がAMMに流入し$GIZAの買い戻しまたは再配分を行う- コミュニティ指向の配布: トークンは実際のユーザーと参加者に優先的に配分される- ダブルステーキングメカニズム: ノードオペレーターと一般ユーザーは共に$GIZAをステークできます- 時間加重設計: ステークする時間が長いほど、報酬倍率とガバナンス権が高くなる- 段階的ガバナンス:段階を追って進め、最終的に分散型自治を実現する![AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム])062bc8d004ce8b238774b6e704c0724c.jpg(Giza Pointsインセンティブシステム:- ユーザー端:代理製品を通じて使用、フィードバック、ストレステストなどでポイントを蓄積する- 開発者側:新しいエージェントの統合や実行ロジックの最適化を通じて報酬を得る- コミュニティメンバー:教育普及、ガバナンスディスカッションなどの活動に参加することでポイントを獲得できますARMAは現在、立ち上げ期の高いトークン補助段階にあり、ユーザーがステーブルコインを預けると、最初の3ヶ月間で15%の固定年利を得ることができます。これは基本利息と追加報酬から構成されています。最初の$10Mの預金ユーザーは、総$GIZAトークン供給量の1%の割合を受け取ることもできます。トークンは9ヶ月以内に線形で解放されます。![AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの収益の新しいパラダイム])3ecd94a6d8b1620d7f4db2c1c3133693.jpg(ギザ成長フライホイール効果:スマートエージェントがユーザーの資金管理効率を向上させる → より多くのDeFi操作を促進する → 持続的な収入の還流を生み出す → $GIZAトークンの価値を強化する → より多くのノードと開発者を引き付ける → エージェントネットワークの能力を拡大する → ポジティブサイクルを実現するGizaトークンガバナンスメカニズム:段階的な進化モデルを採用し、専門委員会とコミュニティ代表制を組み合わせます。初期は安全委員会が主導し、中期に重要事項のオンチェーンガバナンスを開放し、最終的にコミュニティによって選挙で選ばれた専門委員会による完全なガバナンスを実現します。![AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの収益の新しいパラダイム])bc837d5a19bf2ea79999f5a52a52368d.jpg(## 六、投資分析ロジックと潜在的リスク投資ロジック:1. パラダイム・イノベーション・ナラティブ:AgentFi、ZK、AIの交差点に位置し、「ヘテロコグニティブ・ファイナンス」という概念を生み出しました。2. 製品の実用性が先行:ARMAは自動化されたエージェント実行のクローズドループを実現しました3. 早期頭金の収益ウィンドウ: ステーブルコインの収益とトークン補助メカニズムを重ねて、「頭金」の機会を提供潜在リスク:1. ユーザーの信頼構築はまだ初期段階: マーケットはオンチェーンAIエージェントに対する信頼度が限られている2. 複雑なシステムが重なり合うセキュリティリスク: 複数の高複雑度モジュールが融合し、安全性は複数の正当性に依存する3. トークンの価値解放パスが不明:インセンティブ構造と価値のリカバリーモデルはさらなる市場検証を待っています! [AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム] )fd917c53beb62c1d7c7c1ec5b21ddd1f.jpg(## まとめAgentFiは「AI + DeFi」の融合による新たなパラダイムとして、DeFiユーザーに対し、監視不要で自動最適化されたスマート代理ソリューションを提供します。Gizaは「異なる認知の金融」を理念の基盤とし、AI戦略 + 非管理実行の完全なクローズドループを初めて実現した、理念の深さと製品の実用性を兼ね備えた数少ないAgentFiプロジェクトの一つです。ARMAはステーブルコインの収益最適化に焦点を当て、多くのチェーンで稼働し、主流の貸出プロトコルと統合されています。構造化トークンインセンティブメカニズムと相まって、初期のマイニング効果を持っています。AgentFiはまだ初期段階にあり、ユーザーの信頼、実行の安定性、トークンの価値捕捉メカニズムは市場によるさらなる検証を待っています。しかし、製品の展望を重視し、パラダイム転換の初期の利益を追求するユーザーや構築者にとって、AgentFi、特にGiza/ARMAは、エージェントファイナンス時代の先駆けと機会を意味するかもしれません。![AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの利回りの新しいパラダイム])905c9cda830142a8249eddd0993e0443.jpg(![AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの収益の新しいパラダイム])
AgentFiはステーブルコインの収益の新しいパラダイムを牽引し、Giza ARMAがAI代理金融を実現します。
AgentFiからXenoFiへ:ステーブルコインの収益の新しいパラダイム
安定した通貨の収益戦略がますます多様化し、ユーザーの集中力と実行効率が制限されている背景の中で、AgentFiは「AI + DeFi」の融合による新しいパラダイムとして、ユーザーに監視不要で自動最適化されたインテリジェントエージェントソリューションを提供します。
I. DeFAIとAgentFiの分類と比較
DeFAIとAgentFiは"AI + DeFi"の交差領域にありますが、技術の本質、製品の形態、そしてパラダイムの使命はまったく異なります。
DeFAI大類: AIを使用してDeFi関連機能を補助または強化する、戦略最適化、データ分析、投資提案などのツール型アプリケーションで、AIモデルが人間の意思決定を補助します。この種の製品は、ユーザーの明確な指示と戦略に依存し、"指示から操作まで"のプロセスを実行します。
AgentFiの大分類:チェーン上のAIエージェントを第一の実行者とした金融システムを構築し、エージェントは自律的に推論、意思決定を行い、取引やガバナンス操作を完了します。ユーザーはエージェントに代表して実行する権限を付与します。"意図から結果へ"のパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了します。
現在、市場には本当にCrypto Native DeFiの世界に焦点を当てたAgentFiプロジェクトは数えるほどしかなく、製品の初期の利用可能性に基づいて、以下の三つのカテゴリーに分けることができます:
ステーブルコイン収益最適化類
ストラテジーコンボ/流動性マイニング類
チェーン上の取引実行タイプ
二、AgentFiのステーブルコイン収益最適化
ステーブルコインの収益最適化はDeFiの世界では新しいことではありません。初期のYearn Finance自動化収益アグリゲーターから、機関向けのGauntlet専門DeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの収益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の代表的なプロジェクトに属しています。
AgentFiは、CryptoとAIの相互支援の融合を初めて実現しました: AIは、オンチェーン情報の収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCryptoネイティブなDeFi世界により良く参加できるようにし、同時にブロックチェーンの不可逆性を利用して、取引の詳細をオンチェーンログの形で保持し、論理の検証可能性と行動の追跡可能性を保証します。
三、Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念
Gizaは「検証可能なAIエージェント」を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンス(という新興のパラダイムを推進することに取り組んでいます。ZKMLトラックの代表プロジェクトとして、Gizaはエンジニアリングと実用性に重点を置いており、「オンチェーンスマートエージェント + 検証可能な実行 + AIスケジューリング」の完全なクローズドループを最初に実現したプロジェクトです。
Gizaは画期的な異認知金融)Xenocognitive Finance(の概念を提唱しました。これは、分散型金融においてエージェントを新しいインターフェースとして導入し、人間の参加者の認知のボトルネックを解決し、市場のインテリジェンスと構造を再構築するものです。エージェントは「認知の代表」として独立した推論能力とチェーン上の実行権限を持ち、分散型エージェントネットワークを通じて市場全体の情報処理能力を強化し、ゼロ知識証明を通じて信頼できる結果を提供します。
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Giza Protocolのアーキテクチャは三層から構成されています:
Gizaの代理実行プロセスは、3つのコアモジュールが協力して完了し、4つの重要なステップに分かれています:
Gizaは2回の資金調達を完了し、それぞれ300万ドルのプレシードラウンドと220万ドルのシードラウンドの投資を受け、"AI + DeFi"分野におけるビジョンへの資本市場の継続的な期待を示しました。
四、代表製品ARMA:ステーブルコイン収益最適化スマートエージェント
ARMA)自律的収益管理エージェント(はGizaが発表したステーブルコインの収益最適化スマートエージェントで、ユーザーに対してクロスプロトコルの自動収益最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compound、Moonwellなどの主流の貸出プロトコルをサポートしています。
) 4.1 ARMAの作動メカニズムの概要
4.2 ARMAコンポーネントモジュールとセキュリティアーキテクチャの概要
ARMAは六つの主要なモジュールで構成されています: インテリジェントアカウント、セッションキー、エージェントコア、プロトコル統合モジュール、リスク管理モジュール、そして会計モジュール。
ARMAは三層の保護メカニズムを通じてユーザーの資金と操作の安全を保障します:
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) 4.3 ARMAの料金メカニズムと収益管理
4.4 ARMAの接続DeFiプロトコルおよびデータパフォーマンス
ARMAは現在、Morpho、Aave、Fluidなどの主要な貸出プロトコルに接続されており、資産管理規模とスマートエージェントの数が継続的に増加しています。より多くのプロトコルに接続し、アクティブエージェントが増加し、資金規模が拡大するにつれて、ARMAは正の成長のフライホイール効果をさらに強化することが期待されています。
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五、Tokenのコアポジショニングとインセンティブメカニズム
$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブアセットであり、即時の実用性と長期的な価値捕捉能力を備えています。コアデザイン原則は、コミュニティ優先、製品主導、メカニズムの抑制です。
重要なポイント:
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Giza Pointsインセンティブシステム:
ARMAは現在、立ち上げ期の高いトークン補助段階にあり、ユーザーがステーブルコインを預けると、最初の3ヶ月間で15%の固定年利を得ることができます。これは基本利息と追加報酬から構成されています。最初の$10Mの預金ユーザーは、総$GIZAトークン供給量の1%の割合を受け取ることもできます。トークンは9ヶ月以内に線形で解放されます。
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ギザ成長フライホイール効果: スマートエージェントがユーザーの資金管理効率を向上させる → より多くのDeFi操作を促進する → 持続的な収入の還流を生み出す → $GIZAトークンの価値を強化する → より多くのノードと開発者を引き付ける → エージェントネットワークの能力を拡大する → ポジティブサイクルを実現する
Gizaトークンガバナンスメカニズム: 段階的な進化モデルを採用し、専門委員会とコミュニティ代表制を組み合わせます。初期は安全委員会が主導し、中期に重要事項のオンチェーンガバナンスを開放し、最終的にコミュニティによって選挙で選ばれた専門委員会による完全なガバナンスを実現します。
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六、投資分析ロジックと潜在的リスク
投資ロジック:
潜在リスク:
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まとめ
AgentFiは「AI + DeFi」の融合による新たなパラダイムとして、DeFiユーザーに対し、監視不要で自動最適化されたスマート代理ソリューションを提供します。Gizaは「異なる認知の金融」を理念の基盤とし、AI戦略 + 非管理実行の完全なクローズドループを初めて実現した、理念の深さと製品の実用性を兼ね備えた数少ないAgentFiプロジェクトの一つです。ARMAはステーブルコインの収益最適化に焦点を当て、多くのチェーンで稼働し、主流の貸出プロトコルと統合されています。構造化トークンインセンティブメカニズムと相まって、初期のマイニング効果を持っています。
AgentFiはまだ初期段階にあり、ユーザーの信頼、実行の安定性、トークンの価値捕捉メカニズムは市場によるさらなる検証を待っています。しかし、製品の展望を重視し、パラダイム転換の初期の利益を追求するユーザーや構築者にとって、AgentFi、特にGiza/ARMAは、エージェントファイナンス時代の先駆けと機会を意味するかもしれません。
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