メメコイン投資戦略と分析フレームワーク

なぜメムコインに注目するのか?

高ベータ機能

特定のメメコインはLayer 1資産に対して高いベータ値を持ち、これが彼らを興味深い投資対象にしています。例えば、Solanaエコシステム内の特定の文化コインはSOLに対してこの特性を持っています。このような資産に適度に配分することで、直接的にレバレッジを使用することなく、L1資産に対するレバレッジ効果を得ることができます。

私たちが注目しているシグナルは、短期(30日)betaが長期(90日)betaを超えたときです。この状況が発生すると、その文化コインの平均30日および60日のリターン率はそれぞれ124%と413%に達し、中央値はそれぞれ45%と57%です(。

通常の場合、リスク嗜好の変化は非常に迅速に起こることが多く、文化コインは短期間で市場を大きく上回ることがあります。これは、適切なタイミングで購入する重要性を浮き彫りにしています。

文化コインの爆発は通常、その対応するL1資産が1週間以内に5%以上上昇するのと同時に発生します。この場合、文化コインの平均収益は以下の通りです:

• 1週間の平均リターンは26%)中央値は14%(
• 30日間の平均リターンは141%)中央値は11%(
• 60日間の平均リターンは512%)中央値は27%(

注意が必要なのは、約1/3のケースでは、L1資産が上昇しても、文化コインが下落する可能性があるということです。これは、L1資産のパフォーマンスが文化コインの優れたパフォーマンスを完全に保証するものではないことを示しています。

関連性分析によれば、文化コインは通常、その対応するL1資産と高度に関連しています。しかし、文化コインが優れたパフォーマンスを示す期間には、この関連性が弱まることがよくあります。

重要なポイント

• 文化コインはL1資産に対して高いベータ値を持ち、特に短期的において
• L1資産へのレバレッジベットと見なすことができますが、従来のレバレッジの清算リスクを負う必要はありません。
• 同様のパターンは、他の「ブルーチップ」メメコインとそれに対応するL1資産の関係にも適用されます。

オンチェーンデータ分析

価格のパフォーマンスに加えて、オンチェーンデータ分析は、保有者の基盤の質と信念を理解するのに役立ちます。以下はいくつかの重要な指標の比較です:

1. トークン保有者の90日間の成長率
2. 保有銘柄の中央値と平均保有銘柄の比較
3. $1000 を超える価値を持つウォレットの割合
4. 価値が $100,000 を超えるウォレットの割合
5. 大口保有者)は>$100k(の保持率を持っていた
6. 大口保有者と分散型取引所間の資金の流れ

これらの指標は、メモコインの保有者基盤、分布状況、および大口投資家の行動を評価するのに役立ちます。

その他の考慮事項

• 取引の流動性が十分です
• 50%を超える大幅な調整を何度も経験した)
• 未決済契約量(は、主要な取引プラットフォームに上場されているトークン)に対して

コミュニティと信念の要素

• グローバルな潜在的なオーディエンス
• 共感を呼ぶストーリーとコミュニティスローガン
• 強いコミュニティの帰属感
• 明確なリーダーシップと調整力
• 文化への没入感
• ソーシャルメディアマーケティング能力(のようなTikTok)

バリュエーションの方法論

1. 実現価値と市場価値の比率が(MVRV) MVRV < 1 の場合、局所的な底に近づいている可能性があります

2. モメンタム指標

   • 相対力指数 (RSI) -MA
   • グーグル検索トレンド

3. マクロ環境 メモコインは流動性条件とリスク嗜好に非常に敏感です。

投資フレームワークのまとめ

• ミームコインの高ベータ特性を理解する
• チェーン上のデータを分析して強力なプロジェクトを特定する
• MVRVなどの指標を利用して「公正価値」を評価する
• 買い時を捉える(転換点/マクロ/モメンタム)
• 売却のタイミングを確定(モメンタム/RSI)

このフレームワークは絶対的な成功を保証するものではありませんが、投資家がリスクに満ちたメモコイン市場でより賢明な決定を下すのに役立ちます。