00878 ETF の成分株は何ですか？リターンは良いですか？

00878 国泰永续高股息 ETF は台湾市場で最も注目されている高配当投資ビークルで、資産規模は4,368億元に達し、受益者数は174万人を超えています。

この ETF の核心的な魅力は、高配当利回り、低ボラティリティ特性、ESG 永続的投資理念を融合させ、投資家に安定したキャッシュフローの投資対象を提供することです。

2025年8月19日の除息日が近づくにつれ、最新の配当予定は0.4元、年利配当率は約7.53%であり、投資家はその構成株の変動とパフォーマンスに注目しています。

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##最新成分股结构

国泰永续高股息 ETF（00878）の成分株は半年ごとに調整され、最近の調整は6月2日に有効になりました。この調整は、指数が配当の安定性とESG評価への継続的な関心を反映しています。

新たに追加された3銘柄は、万海（2615）、中租 - KY（5871）、および可成（2474）です。これらの新たに追加された株はそれぞれ特徴があります。

万海は海運株の熱が再燃する時期に加入し、配当はわずか3.5元で相対的に高くはないが、市場は国泰投信が今後の展開に期待していると見ている；中租 - KYは1株あたり6.1元の現金配当と0.2元の株式配当を支払い、約4.7%の現金利回りを提供している；可成は半年毎の配当戦略を採用し、今回の配当は8元、現値約215元で、単回の利回りは3.7%に達している。

同時に除外された構成銘柄は：台泥（1101）、永豊金（2890）、第一金（2892）です。この調整により、これらの株は市場で著しい売り圧力に直面し、特に永豊金は1日で2.3万株以上売られ、第一金も1.3万株減少しました。

最新の上位10銘柄の構成比は次のとおりです：聯咏（3034）が5.76%、聯発科（2454）が5.01%、華碩（2357）が4.98%、聯電（2303）が4.84%、中信金（2891）が4.55%、国泰金（5347）が3.92%、瑞昱（2379）が3.73%、日月光投控（3711）が3.46%、纬创（3231）が3.31%、光宝科（2301）が3.26%です。

00878 今回の調整では「予定資産管理規模」メカニズムも導入され、単一成分株の重みの上限が15%から10%に引き下げられ、投資リスクがさらに分散されます。

歴史的リターンパフォーマンス

2025年8月13日現在、00878の最新の純資産価値は21.25元です。異なる時間の次元からそのパフォーマンスを分析します：

今年以来の報酬率は -4.15%で、最近6ヶ月の報酬率は -4.96%、最近3ヶ月では3.61%の正の成長を達成しました。最近1ヶ月のパフォーマンスは回復し、収益率は1.87%に達しました。

期間を1年に延ばすと、00878のリターンは-3.80%です。このパフォーマンスは現在の市場環境を考慮すると、その低ボラティリティ特性が確かに投資家に相対的に安定した保有体験を提供しています。

横向比較すると、00878の過去5年間の年率リターンは約8-10%であり、台湾加權指数の同期間の7-8%のパフォーマンスを若干上回っています。

特に2022年の世界市場が激しく変動した時期には、その戻り幅は明らかに大市場よりも小さく、下落に対する抵抗特性を示しました。

投資者コミュニティには、00878を長期保有することで30%以上のリターンを得て、26万株の配当を受け取ったユーザーが共有されています。これらのケースは、配当再投資と時間の複利が長期投資における核心的な価値を強調しています。

コア投資の利点

00878 のマーケットポジショニングは明確です——高配当、低ボラティリティ、ESG の永続的投資の三重の組み合わせ。この戦略は、現在の低金利環境で特に魅力的です。

季配息メカニズムは 00878 のコア特徴の一つであり、投資家に柔軟なキャッシュフローを提供します。近年、その平均配当利回りは 4-6% の範囲で維持されており、一般的な債券ファンドの収益水準を著しく上回っています。

8月19日に行われる配当は、0.4元を予定しており、年率配当利回りは約7.53%です。今回の配当に参加したい投資家は、8月16日（含む）までにこのETFを保有している必要があります。

ESG因子の導入により、00878は現代の投資家の価値観に合致するだけでなく、環境やガバナンスの問題による長期的リスクを低減しました。この特性は、退職者を含む保守的な投資家を惹きつけています。

取引特性において、00878 の日平均取引量は台湾 ETF の中で上位にあり、高い流動性は投資家が市場に迅速に出入りできることを保証し、売買価格差が小さく、取引コストは比較的低いです。

00878の管理費率は0.4%で、同類製品の中で競争優位性を持ち、中小型投資家に長期保有に適しています。

潜在リスク分析

00878は多くの利点を持っているにもかかわらず、投資家はその潜在的なリスクを冷静に認識する必要があります。

主なリスクは台湾の株式市場全体のパフォーマンスから来ており、00878の基準価額は台湾株の動きに高度に関連しています。特に、このETFの中でテクノロジー株の割合が高いため、市場のボラティリティが基準価額に与える影響が増幅される可能性があります。

世界のマクロ経済環境の変化も無視できないリスク要因です。金利の上昇や貿易摩擦などの外部要因は、構成銘柄の収益性を抑制し、結果として配当の安定性に影響を与える可能性があります。

00878の管理費は比較的低いですが、長期的に蓄積されると投資リターンを侵食する可能性があります。投資家は予想収益にこのコスト要因を考慮する必要があります。

成分株の集中度リスクは依然として存在しています。新しいメカニズムが単一株式の上限を10%に引き下げたにもかかわらず、テクノロジーと金融株の合計占有率は依然として高く、これらの業界全体のパフォーマンスが不良であれば、ETFの全体的なパフォーマンスに影響を及ぼす可能性があります。

政策リスクの観点から、台湾の金融政策や税制の変更が00878の運営や収益分配に影響を与える可能性があります。投資家は関連する動向に注意を払うべきです。

市場のダイナミクスと将来の見通し

最近、市場参加者の操作は分かれた状況を示しています。8月13日の取引データでは、八大官股が00878を約6,102枚買い超え、一方で外資と自己取引業者はそれぞれ2,393枚と48,448枚売り超えました。

この現象は、機関投資家が00878の短期的な動きについて判断に相違があることを示しています。

世界的にESG投資への関心が高まる中、00878は持続可能な理念を組み合わせた高配当ETFとして、より多くの国際資金を引き寄せ、市場競争力を強化することが期待されます。

00878は高成長型投資ビークルではなく、その主なリターン源は配当収益と安定した増価です。この特性は、特に多様化された投資ポートフォリオの安定した収益の構成要素として適しており、単一の投資対象ではありません。

長期投資家に対して、ファイナンシャルアドバイザーは債券や成長株などの異なる資産クラスを組み合わせ、00878と組み合わせて投資ポートフォリオを構築し、リスクとリターンのバランスを取ることを推奨しています。

8月16日の最終購入日が近づくにつれ、市場は00878に再び注目しています。今回の配当が安定して維持されるかどうかは、今後の動向を観察する重要な指標となるでしょう。

##未来展望

台泥が成分株から除外され、万海が新たに注目を浴びています。00878の成分調整は、市場が企業の配当安定性とESGパフォーマンスに対して厳格な選別を行っていることを反映しています。最新の上位10成分株の中で、聯咏、聯発科、聯電などの半導体関連企業が顕著な位置を占め、合計で近16%のウェイトを示しており、台湾のテクノロジー産業がこのETFにおいて核心的な地位を占めていることを示しています。

8月13日時点での基準価額は21.25元で、年率配当利回り7.53%は依然として競争力があります。投資家は8月16日までにポジションを取る必要があります。