Cellana Finance, construída na rede Aptos, é uma bolsa descentralizada (DEX) que capacita os votantes a influenciar as emissões de tokens através de um processo de votação. Ao contrário das DEXes tradicionais como Pancakeswap e Uniswap, que lutam com a distribuição sustentável de receitas e dependem fortemente da mineração de liquidez com emissões contínuas de tokens, a Cellana aborda essas questões. Enquanto as emissões excessivas de tokens podem desvalorizar os tokens ao longo do tempo em outras plataformas, o modelo da Cellana Finance garante que os detentores de tokens e os provedores de liquidez estejam alinhados.

O que é a Cellana Finance?

Cellana Finance é uma plataforma de câmbio descentralizada baseada no ve(3,3) na rede Aptos pela primeira vez. A plataforma oferece recursos como negociação, provisão de liquidez e staking, com planos futuros para adicionar ferramentas avançadas de negociação, rampas de entrada/saída fiat e integração com agregadores DEX. Permite aos utilizadores bloquear tokens CELL para receber veNFTs, que dão poder de voto (veCELL) sobre as recompensas da pool de liquidez. Os utilizadores podem votar nas pools para ganhar taxas de negociação e incentivos.

Antecedentes da Cellana Finance

Cellana Finance é uma divisão da Ocean Floors Technology Ltd. que fornece serviços de blockchain e foi fundada em 2023. O protocolo realizou duas rodadas de financiamento na Spores Network e arrecadou mais de $400k; alguns dos investidores incluem Gui Inu, SwapGPT, ARIES e Amnis Finance. Andy Hoang é o atual CEO da Cellana Finance.

O que é o modelo Ve(3,3)?

O modelo Ve(3,3) é um design tokenomics que motiva os usuários a bloquearem seus fundos por um período mais longo e recompensas. O modelo foi introduzido pela primeira vez pelo fundador do Yearn Finance, Andre Cronje. O mecanismo do modelo combina o modelo de voto de bloqueio (ve) da Curve com os princípios da teoria dos jogos do conceito (3,3) popularizado pelo OlympusDAO. Neste modelo, os usuários bloqueiam seus tokens para receber ve-tokens, que concedem poder de voto e acesso a recompensas. O modelo Ve(3,3) resolve os seguintes problemas por meio de uma estrutura única de taxas e incentivos:

• Direcionando todas as taxas de negociação para os votantes.
• Atrair provedores de liquidez com emissões de CELL.
• Empoderar projetos para adicionar incentivos em pools de liquidez para atrair votantes, uma vez que o poder de voto representa uma parte das emissões de tokens.

Como funciona a Cellana Finance?

Trocar

Cellana Finanace utiliza diferentes algoritmos de troca dependendo de como os ativos estão correlacionados entre si. Este algoritmo híbrido inclui vAMM e sAMM.

• vAMM: Cellana segue o algoritmo de troca de curva para fornecer serviços para ativos com baixa correlação de preços.
• sAMM: Cellana usa o algoritmo de troca solidamente estável para ativos altamente correlacionados.

Para mitigar os riscos da alta volatilidade, a Cellana Finance divide as suas pools de swap em duas categorias: As pools voláteis são definidas como ativos que não têm correlação direta no preço, como APT/CELL. As pools estáveis são definidas como ativos que têm uma correlação direta entre si, como USDT/USDC. A plataforma ajusta dinamicamente as taxas de troca com base nas condições de mercado, variando de 0% a 10%. Por padrão, as pools voláteis têm uma taxa de 0,1% e as pools estáveis têm uma taxa de 0,04% na versão 2 (V2) das pools.

Pool de liquidez

Os utilizadores podem fornecer liquidez no pool para ganhar tokens LP. O staking de tokens LP nos medidores torna os utilizadores elegíveis para as emissões de CELL. Os utilizadores podem ver cada pool e APR no seu painel para calcular recompensas. As recompensas de tokens LP ganhas podem ser staked para serem elegíveis para as emissões de CELL. Os fornecedores de liquidez receberão estas emissões de CELL todas as semanas de cada pool, o que depende do poder de voto acumulado para o pool selecionado. A estrutura de liquidez é baseada no modelo Ve(3,3) e cria uma “guerra de liquidez” onde os utilizadores competem para fornecer liquidez a pools com uma taxa de juro anual (APR) elevada, com o objetivo de ganhar emissões de CELL mais elevadas ao atrair mais votos.

Porta

Os detentores de tokens CELL têm a opção de bloquear os seus tokens para ganhar veCELL, com um período de bloqueio que varia de 2 semanas a 2 anos. Quanto mais tempo os tokens estiverem bloqueados, maior será a veCELL ganha, aumentando o poder de voto e as recompensas. Ao bloquear, os utilizadores recebem veCELL como um NFT, que pode ser transferido ou negociado, e os utilizadores também podem estender a duração do bloqueio a qualquer momento. Esta funcionalidade oferece flexibilidade ao mesmo tempo que impulsiona a participação na governança e as potenciais recompensas. Por exemplo, se o utilizador:

• Bloquear 100 CELL pelo período máximo de 2 anos resultará em receber 100 veCELL.
• Bloquear 100 CELL por 1 ano receberá 50 veCELL.

Votar

O poder de voto é adquirido quando o usuário trava seu token CELL para veCELL na função de bloqueio, participando de rodadas de votação de 7 dias (épocas). Com base em seu poder de voto, os detentores de veCELL podem votar em pools de liquidez (LPs) e receber taxas de negociação e outros incentivos. Eles também podem aplicar diferentes estratégias para otimizar seus retornos. O protocolo pode oferecer incentivos adicionais aos detentores de veCELL para influenciar votos em direção a LPs específicos.

Recompensa

Cellana Finance oferece um sistema de recompensa que beneficia seus usuários por meio de várias características da plataforma. Os votantes veCELL podem reivindicar recompensas, como taxas de negociação e incentivos adicionais com base em sua atividade de votação. Ao mesmo tempo, os provedores de liquidez têm direito a receber novas emissões de tokens dos pools de liquidez em que participam.

Incentivar

Cellana Finance permite que projetos e usuários incentivem os votantes da veCELL adicionando recompensas a pools de liquidez selecionados. Esses incentivos podem consistir em quaisquer tokens suportados pela plataforma, incentivando os votantes da veCELL a alocar seu poder de voto para pools de liquidez específicos.

Cellana Finanace Roadmap

A roadmap da Cellana Finance delineia várias fases-chave para 2024. Inclui o lançamento do mainnet, a introdução de recursos de negociação, staking e provisão de liquidez. As atualizações futuras se concentrarão em ferramentas avançadas de negociação, a introdução de rampas de entrada/saída em moeda fiduciária e integração com agregadores de troca descentralizada (DEX). Essas etapas são projetadas para apoiar o crescimento de longo prazo do DeFi no ecossistema Aptos, superando desafios de liquidez e reduzindo custos para protocolos emergentes e estabelecidos.

Cellana Finance Launchpad

O Cellana Finance Launchpad é projetado para apoiar projetos na captação de capital dentro do ecossistema Aptos. Ele fornece uma plataforma para projetos emergentes ganharem exposição, atrair investidores e superar desafios de liquidez iniciais. Qualquer usuário pode participar deste projeto assumindo os riscos associados.

O que é um Token CELL?

Cellana Finance (CELL) é um token de utilidade do protocolo na rede Aptos. Ele desempenha um papel central na provisão de liquidez e na estrutura de incentivo da plataforma. Ao bloquear tokens CELL, os utilizadores ganham veCELL, obtendo poder de voto e a capacidade de receber recompensas como taxas de negociação e emissões de tokens com o reajuste para um poder de voto mais justo. O token CELL também permite que os fornecedores de liquidez participem em pools de liquidez, sendo a sua emissão influenciada pelos votos dos detentores de veCELL, promovendo um ecossistema DeFi alinhado e sustentável.

O que é veCELL?

veCell é um token de governação da Cellana Finance que pode ser ganho sob a forma de NFT ao bloquear o token CELL. Este NFT é transferível e negociável, oferecendo flexibilidade na gestão do poder de voto e recompensas. A quantidade de veCELL ganha depende do período de bloqueio do token, com um período mínimo de 2 semanas e um máximo de 2 anos. veCELL dá aos utilizadores poder de voto em decisões de governação e determina como as recompensas, como taxas de negociação e emissões de tokens, são distribuídas. veCELL tem quatro utilidades distintas da seguinte forma:

• Poder de Votação: Os detentores podem votar semanalmente nas pools de liquidez. Com base nos resultados da votação, as emissões de CELL para a próxima época serão redirecionadas para as pools de liquidez.
• Governança: Os detentores participarão na votação das propostas do protocolo.
• Ganho de taxa: os eleitores do veCELL recebem 100% das taxas de negociação geradas pelas pools de liquidez em que votaram a cada época.
• Incentivos: Os eleitores ganham 100% de recompensas de incentivo para os pools em que votaram em cada época. As receitas são determinadas pelo seu poder de voto ponderado para cada pool de liquidez.

O que é veNFT?

Os utilizadores de NFT recebem após bloquear o token CELL é chamado veNFT. Representa o veCELL do utilizador e confere poder de voto, permitindo a participação na governação e distribuição de recompensas, como taxas de negociação e emissões de tokens. Estes veNFTs podem ser fundidos, divididos e negociados nos mercados secundários.

Conclusão

O objetivo da Cellana Finance é criar um sistema de recompensas sustentável com base em votação ativa, em vez de manter tokens passivamente. Essa estrutura garante que os incentivos estejam alinhados, promovendo liquidez a longo prazo e crescimento do protocolo sem depender apenas da manutenção ou inflação do fornecimento de tokens.