Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo laboratório de IA da Gate.io. Dê uma olhada nas principais tendências do mercado e eventos importantes da semana passada, e recomendaremos análises de investimento e estratégias financeiras.
Número de palavras: 7724 palavras ｜ Tempo de leitura 10.4 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
Tópicos em destaque
Principais eventos
Políticas globais
Análise de Investimento
1. Tendência do Mercado
1.1. Emoção do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu $3.00 trilhões, com um aumento de 1.29% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas cresceu 5.21%, alcançando $1.23 trilhões. O preço do Bitcoin subiu 1.80% para $97,189.00. O mercado como um todo apresenta uma tendência de alta moderada, com o sentimento dos investidores mantendo-se cautelosamente otimista.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate.io, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de 67. Em comparação com ontem, o sentimento do mercado aumentou, apresentando uma atitude otimista.
Visão Geral de Cripto e Tradição às 09h UTC+8, 02 de Maio
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes sugerem que o ritmo da recuperação económica mundial abrandou e que as pressões inflacionistas persistem. O núcleo do índice de preços PCE nos Estados Unidos em março foi de 2,60% a/a, em linha com as expectativas; Na comparação mensal, ficou em 0,30%, abaixo das expectativas de 0,40%. O IPC preliminar na zona euro em abril foi de 6,10% em termos homólogos, acima dos 5,90% esperados; 0,70% na comparação mensal, acima das expectativas de 0,60%. O PMI industrial do ISM nos Estados Unidos em abril foi de 47,10%, abaixo do valor anterior de 46,30%, e ficou na faixa de contração pelo sétimo mês consecutivo. O valor final do PMI industrial na zona do euro em abril foi de 45,80%, acima do valor preliminar de 45,50%, mas ainda estava na faixa de contração.
O índice de preços ao produtor reflete a pressão de transmissão de preços upstream. O PPI dos EUA em março foi de 2,70% em comparação anual, abaixo do valor anterior de 4,60%; em comparação mensal, -0,50%, abaixo da expectativa de -0,10%. O PPI da zona do euro em março foi de 6,70% em comparação anual, abaixo do valor anterior de 13,20%. A pressão de preços upstream diminuiu, mas ainda está em níveis elevados.
O mercado de trabalho apresenta sinais de fraqueza, com 186 mil novos empregos não agrícolas nos EUA em abril, muito abaixo da expectativa de 313 mil. O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego foi de 235 mil, superior à expectativa de 192 mil. Os preços de carros usados caíram 8,80% em relação ao ano anterior, e o número anualizado de novas construções de casas foi de 1,448 milhões, abaixo da expectativa de 1,505 milhões.
No geral, a pressão inflacionária embora tenha aliviado, ainda se mantém em níveis elevados. Sinais de desaceleração econômica estão se manifestando, com um mercado de trabalho fraco. O Federal Reserve pode aumentar as taxas de juros em 25 pontos base em junho, com a faixa de taxa de juros atingindo 5,00%-5,25%. O Banco Central Europeu também pode aumentar as taxas ainda mais. Espera-se que a política monetária expansionista continue a ser apertada, colocando pressão sobre ativos de risco.
1.3 Calendário Económico
Análise e resumo:
Os importantes dados económicos a serem divulgados esta semana concentram-se principalmente na decisão da taxa de juros do Banco da Inglaterra, no número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA e nas reservas de petróleo da EIA. A decisão da taxa de juros do Banco da Inglaterra afetará diretamente a tendência da taxa de câmbio da libra esterlina, enquanto o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA e os dados das reservas de petróleo da EIA impactarão o dólar e o preço do petróleo.
Além disso, a taxa anual de M2 da China em abril e a taxa mensal de vendas a retalho da zona euro também merecem atenção, refletindo a inflação e as tendências de consumo das principais economias.
De uma maneira geral, os dados económicos divulgados esta semana terão um impacto significativo nos mercados de câmbio, ações e commodities, e os investidores devem prestar atenção às mudanças nos dados relevantes.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade semanal do BTC
De acordo com o preço de fechamento diário do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 1,23%.
Variação de preço e razões
Esta semana, o preço do BTC variou entre 93.000 e 97.000 dólares. O aumento de preço deve-se principalmente ao aumento da demanda por criptomoedas no mercado e à contínua entrada de investidores institucionais. No entanto, a incerteza na situação macroeconómica também levou a um certo nível de correção.
Mudança no impacto do volume de transações
O aumento do volume de negociações geralmente indica uma maior atividade no mercado, o que pode provocar flutuações nos preços. Esta semana, o volume médio diário de negociações de BTC aumentou em relação à semana passada, refletindo um aumento no entusiasmo dos participantes do mercado.
Atividade do mercado e direção potencial de preços
Do ponto de vista dos indicadores técnicos, o indicador MACD do BTC apresentou um sinal de cruzamento positivo, e o indicador RSI também entrou na zona de sobrecompra, o que sugere uma potencial tendência de alta. No entanto, os investidores ainda devem ficar atentos às mudanças na situação macroeconômica.
2.2. Análise do fluxo de capital
De acordo com os dados mais recentes sobre fluxos de capital, as principais criptomoedas apresentam diferentes tendências de entrada e saída de capital. O Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH), como líderes do mercado de criptomoedas, têm seus fluxos de capital sob intensa observação.
Fluxo de fundos do Bitcoin ( BTC ): Os dados mostram que, recentemente, o fluxo líquido de fundos em BTC apresentou pequenas flutuações. Isso pode refletir a atitude cautelosa de investidores institucionais e detentores de longo prazo, ao mesmo tempo que atraiu alguns novos investidores de varejo.
Fluxo de fundos do Ethereum ( ETH ): Ao mesmo tempo, o fluxo líquido de fundos do Ethereum ( ETH ) mantém-se relativamente estável. Isso pode estar relacionado ao contínuo desenvolvimento do ecossistema Ethereum e à promoção de aplicações inovadoras como DeFi.
Outras correntes de fundos de criptomoedas: além do BTC e ETH, outras criptomoedas como Solana(SOL), Cardano(ADA), entre outras, também apresentam diferentes graus de entrada e saída de fundos. Os investidores precisam acompanhar de perto o desenvolvimento dessas moedas.
Em resumo, o fluxo de capital no mercado de criptomoedas reflete o sentimento dos investidores e a atividade do mercado. Os investidores precisam considerar diversos fatores e avaliar cuidadosamente os riscos de investimento.
2.3. Análise do Smart Money
Análise do volume de grandes transações de BTC
De acordo com os dados recentes do volume de grandes ordens de negociação de BTC, é possível observar a tendência do fluxo de fundos institucionais. A predominância de ordens de compra em grande escala indica que os fundos institucionais estão a entrar continuamente no mercado de BTC. Esta tendência sugere que o preço do BTC pode continuar a subir no futuro.
Análise do volume de grandes transações ETH
Os dados de volume de grandes transações de ETH mostram que a força entre compradores e vendedores está bastante equilibrada. Isso significa que há divergência na visão dos fundos institucionais sobre o ETH, com algumas instituições possivelmente reduzindo suas posições gradualmente, enquanto outras continuam a aumentar suas posições. O movimento futuro do ETH pode manter um padrão de consolidação e flutuação.
Análise do volume de transações de grandes ordens de altcoins
Em relação às altcoins, as grandes ordens de venda dominam. Isso indica que o capital institucional está se retirando em massa do mercado de altcoins. A curto prazo, as altcoins podem enfrentar uma pressão de venda significativa, com uma falta de impulso para subir.
Resumo
Uma análise abrangente dos dados de volume de grandes transações das principais criptomoedas revela que os fundos institucionais estão se concentrando em moedas de topo como o BTC. Essa tendência pode impulsionar o BTC a continuar sua trajetória de alta, enquanto as altcoins podem enfrentar pressão para baixo.
3. Temas em Destaque
A grande ofensiva de um milhão de dólares em Bitcoin se aproxima, a temporada de altcoins começa a festa?
A ofensiva de milhões de dólares em Bitcoin
Na última semana, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 96.000 dólares, gerando grande discussão no mercado. Os analistas preveem que o Bitcoin pode recuperar o preço de seis dígitos de 100.000 dólares neste ciclo de mercado em alta.
De acordo com a análise de dados on-chain da CryptoQuant, o Bitcoin entrou na fase inicial de valorização. Se o momento se mantiver, o Bitcoin poderá ultrapassar a faixa de 150.000 a 175.000 dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Isso consolidará ainda mais o Bitcoin como "ouro digital".
O indicador CrossX mostra um forte ciclo de mercado, com os recentes sinais de compra e venda a confirmarem as oscilações naturais dentro de uma tendência de alta mais ampla. Apesar das correções, os analistas enfatizam que isso é uma correção saudável dentro da tendência de alta mais ampla.
"O Bitcoin está numa fase de correção saudável, com o objetivo de formar um fundo mais alto acima de 88.000 dólares, consolidando ainda mais sua estrutura de mercado em tendência de alta contínua." afirmou o analista Axel Adler.
A temporada de altcoins está chegando?
Ao mesmo tempo, a queda na dominância do Bitcoin gerou um intenso debate no mercado sobre a chegada da "temporada das altcoins". Dados mostram que a discussão nas redes sociais sobre as principais altcoins, como Ethereum, XRP, Solana e Cardano, continua a aumentar.
"Nós não sabemos o que será o catalisador, mas há algumas coisas interessantes a caminho. Juntando isso ao pico da dominância do Bitcoin, temos a receita perfeita para uma alta." afirmou um analista.
Além disso, o mercado de moedas meme também viu um pequeno auge. A atividade social e o volume de transações de moedas meme populares, como Dogecoin ( DOGE ) e Shiba Inu ( SHIB ), aumentaram.
"A história mostra que o melhor momento para entrar em qualquer ciclo de altcoins é quando a multidão demonstra total indiferença em relação às altcoins." Observou a empresa de análise Santiment.
De modo geral, a pressão do exército de milhões de dólares em Bitcoin trouxe um novo impulso para todo o mercado de criptomoedas. Tanto as altcoins populares quanto as moedas meme de nicho têm a chance de lucrar nesta nova corrida de touros.
4. Principais eventos
Revisão de Eventos Importantes
Auditoria Trimestral de USDT
2025-05-02 Tether lança relatório de prova de participação do 1º trimestre de 2025 De acordo com o relatório, em 31 de março de 2025, a exposição total da TEDA aos títulos do Tesouro dos EUA era de cerca de US$ 120 bilhões, um recorde. Ao mesmo tempo, os ativos totais da TEDA excederam US$ 149,27 bilhões, os passivos foram de US$ 143,68 bilhões e os ativos excederam os passivos em US$ 5,6 bilhões. O relatório confirma ainda mais a força e a transparência da Tether.
SUI suporta sBTC
2025-05-02 A Sui anunciou apoio exclusivo ao sBTC da Stacks, que é um ativo financeiro descentralizado baseado em Bitcoin. Esta medida visa fornecer serviços financeiros descentralizados para os detentores de Bitcoin, eliminando a dependência de custodiante centralizado. A Sui utilizará seu alto desempenho e escalabilidade para impulsionar o desenvolvimento das finanças descentralizadas em Bitcoin.
ALPACA disparou
Em 30 de abril de 2025, o token ALPACA disparou 421,75% nas últimas 24 horas, provocando um evento de liquidação de 45,73 milhões de dólares, sendo que a maior liquidação única atingiu 3,98 milhões de dólares. O aumento do ALPACA chamou a atenção do mercado.
Política de tarifas de Trump
2025-05-02 O governo Trump anunciou a imposição de uma tarifa de 25% sobre automóveis importados, resultando em um forte impacto para os fabricantes de automóveis nos Estados Unidos no primeiro trimestre. Várias mineradoras listadas esperam prejuízos, e os lucros do setor caíram significativamente.
A halving do BTC está próxima
Em 2025-05-01, a razão de momentum on-chain do Bitcoin atinge 0,8, marcando o início do seu ciclo de alta. Analistas preveem que o Bitcoin pode atingir entre 125.000 e 150.000 dólares no próximo ciclo.
Destruição em massa do SHIB
2025-05-01 A equipe da Dogecoin destruiu 280.097.384 tokens SHIB, reduzindo sua oferta circulante para cerca de 584,4 trilhões de tokens. Analistas preveem que o SHIB vai disparar para 0,0000236 dólares em 2025.
Expansão Metaplanet
2025-05-01 A Metaplanet anunciou a criação de uma subsidiária integral nos Estados Unidos, com planos de levantar 250 milhões de dólares de investidores institucionais americanos para expandir sua estratégia de aquisição de Bitcoin.
PENGU ruptura da linha de tendência
Em 2025-05-02, o preço do PENGU rompeu uma linha de tendência de baixa chave, desencadeando uma alta de 100%. Os analistas preveem que o PENGU tem potencial para subir mais 200%.
Ethena entrou no TON
2025-05-02 A Ethena Labs estabeleceu uma parceria com a blockchain TON para fornecer sua stablecoin USDe aos 1 bilhão de usuários do Telegram. Isso pavimentou o caminho para a adoção global do USDe.
Atividades sociais do DOGE à frente
Dados de 2025-05-01 mostram que o Dogecoin lidera em atividades sociais em comparação com outras moedas Meme, refletindo sua influência na comunidade das moedas Meme.
Solana supera as expectativas
2025-05-02 Solana formou uma vela de reversão de alta no gráfico de 12 horas, os analistas esperam que, se ultrapassar a resistência de 150 dólares, isso pode impulsionar o Solana para a faixa de 180 a 211 dólares.
Sui alavanca Stacks
2025-05-02 A Sui anunciou suporte exclusivo para o sBTC da Stacks, visando fornecer serviços financeiros descentralizados para detentores de Bitcoin, eliminando a dependência de custodientes centralizados.
Construção da Comunidade HINU
2025-05-02 Husky Inu anunciou que lançará o Earn App para recompensar os usuários pela participação e planeja usar 50% dos lucros para recomprar e queimar tokens HINU, a fim de garantir que seu valor aumente.
Preocupação com a privacidade do Coldware
Em 02 de maio de 2025, a Coldware, com seu foco em privacidade, chamou a atenção nas comunidades SUI e Ethereum, sendo vista como uma potencial líder na solução dos problemas de privacidade da blockchain.
Aviso de vulnerabilidade Cosmos
2025-05-02 A empresa de segurança Oak Security alertou que o Cosmos SDK tem uma vulnerabilidade que pode levar a ataques DDoS e recomendou a adoção de medidas apropriadas.
5. Políticas Globais
Abaixo estão os novos desenvolvimentos políticos, políticas econômicas ou regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, com base nas notícias de 25 de abril a 2 de maio de 2025, assim como uma análise e resumo dos impactos na indústria e no mercado.
Política de criptomoedas do governo Trump
De acordo com notícias, o governo Trump comprometeu-se a fazer uma contribuição significativa para a indústria de criptomoedas. O secretário do Tesouro e o presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) nomeados por Trump são ambos apoiantes das criptomoedas, o que é visto como uma mudança positiva na política americana em direção ao setor de criptomoedas, sinalizando que a "era de ouro" do mercado de criptomoedas está prestes a chegar.
Análise de Impacto:
Ajuda a aumentar a confiança dos investidores em criptomoedas, atraindo mais investidores institucionais para o setor.
Ajuda a promover a clarificação da regulamentação das criptomoedas, criando um ambiente favorável ao desenvolvimento do setor.
Pode promover o lançamento de derivados de criptomoeda (, como ETFs ), oferecendo mais canais de investimento para os investidores.
Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) adiou a decisão sobre o ETF de XRP e Dogecoin
No dia 29 de abril de 2025, a SEC prolongou a decisão sobre os ETFs de XRP e Dogecoin, com uma decisão final prevista para outubro.
Análise de Impacto:
A decisão de adiamento reflete a atitude cautelosa da SEC em relação aos produtos de investimento em criptomoedas.
A curto prazo, o impacto nos preços do XRP e do Dogecoin é pequeno, uma vez que o mercado já antecipou tais atrasos.
As decisões futuras afetarão o nível de adoção dos produtos de investimento em criptomoedas nos Estados Unidos, afetando assim a confiança dos investidores.
Mais de 300 pessoas da indústria de criptomoedas pedem ao governo Trump para encerrar a ação contra desenvolvedores de software de código aberto
Cerca de 300 participantes da indústria de criptomoedas assinaram um abaixo-assinado, pedindo ao governo Trump para terminar com as acusações ilegais contra desenvolvedores de software de código aberto e exigindo que o responsável pela criptomoeda na Casa Branca defenda os desenvolvedores de software.
Análise de Impacto:
Refletiu a preocupação e a expectativa da indústria de criptomoedas em relação à regulamentação governamental.
Se o governo adoptar a proposta, será benéfico para proteger a comunidade de código aberto e promover a inovação.
Caso contrário, pode obstruir o desenvolvimento de projetos de código aberto e ter um impacto negativo na indústria.
Resumo
De um modo geral, a política de criptomoedas do governo Trump, as decisões de regulamentação da SEC sobre produtos de investimento em criptomoedas e os apelos da indústria por regulamentação governamental terão um impacto profundo no desenvolvimento da indústria de criptomoedas. Políticas e regulamentações favoráveis ajudam a aumentar a confiança do mercado, atrair investidores e promover a inovação; enquanto uma regulamentação excessivamente rigorosa pode obstruir o desenvolvimento da indústria. É necessário alcançar um equilíbrio entre a indústria e o governo para criar um ambiente favorável.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. O investimento em criptomoedas envolve riscos elevados, por favor, invista com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise de Tokens Populares desta Semana
O preço do Bitcoin superou a marca de 96.000 dólares, e várias instituições estão otimistas com o retorno do Bitcoin acima de 100.000 dólares. O trader Cold Blooded Shiller acredita que o Bitcoin tem potencial para superar a resistência e alcançar novos máximos. O analista Michaël van de Poppe também compartilha a mesma opinião, prevendo que o Bitcoin experimentará uma nova onda de alta após uma consolidação na faixa atual. O trader Jelle aponta que a liquidez das ordens de venda acima do preço atual está principalmente concentrada em torno de 96.000 dólares, o que pode se tornar um alvo para os touros. Em geral, as instituições mantêm uma perspectiva otimista sobre o futuro do Bitcoin.
Resumo da estratégia quantitativa desta semana
A estratégia de grade de contratos tem se destacado no mercado de altcoins de alta volatilidade, com um rendimento máximo de 2558,02%. A estratégia de Martingale no mercado DOG_USDT também obteve quase 9 vezes de retorno. No geral, estratégias quantitativas de alto risco e alto retorno tiveram lucros consideráveis nesta semana.
Resumo
6.3. Produtos de gestão financeira
Tesouro de Moedas Excedentárias
O Yu Bi Bao ajuda a corresponder usuários com ativos ociosos e necessidades de empréstimos. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determinará a partir da taxa de juros definida pelo usuário e a demanda real de empréstimos se o empréstimo foi bem-sucedido e a taxa de juros para aquele horário, sendo que um empréstimo bem-sucedido permite obter os juros daquela hora.
O total de investimentos em USDT no Yubi Bao é de 350.193.997,59, com uma taxa de rendimento anual estimada de 16,65% + 8,87%.
Gestão de Património
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros abrangente e único estabelecido pelo Gate.io, incluindo produtos financeiros de curto prazo, a prazo e outros planos de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de centenas de produtos financeiros em criptomoedas.
Gestão Financeira Estrutural
O produto financeiro estruturado da Gate.io é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimento fixo e opções, entre outros derivados financeiros. Geralmente, o nível de rendimento de liquidação é determinado pela comparação entre o desempenho de preço do ativo durante o período de investimento e o preço de referência estabelecido, podendo ser dividido em dois tipos: tipo capital protegido e tipo agressivo.
4. Taxa de juros de mercado
Nota:
TradFi é a abreviatura de finanças tradicionais, referindo-se à taxa de juros interbancária.
CeFi é a abreviatura de Centralized, referindo-se à taxa de financiamento de capital em plataformas de finanças de criptomoedas centralizadas.
DeFi é a abreviação de Decentralized, referindo-se à taxa de financiamento de ativos dos protocolos de empréstimo financeiro descentralizado.
Isenção de responsabilidade: os dados acima são fornecidos por terceiros e podem apresentar atrasos, desvios ou erros. Use com cautela, os riscos são por sua conta. O conteúdo deste relatório é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento.
6.4. Análise Técnica
Estratégia de negociação de Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente utilizado, que identifica condições potenciais de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. Esta estratégia adota as seguintes regras de negociação:
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a linha superior, execute uma ação de venda, com uma posição de 20%
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa o limite inferior, faça uma compra, com uma posição de 20%.
O capital inicial é de 100.000 USDT
Resultados do backtest
De acordo com a estratégia de negociação acima, os dados do ETH para o ano de 2024 foram testados retrospectivamente, e os resultados são os seguintes:
Taxa de retorno final: 12.37%
Máxima retração: 18,92%
Volatilidade anualizada: 32,56%
Total de transações: 48 vezes
Número de transações lucrativas: 26 vezes
Taxa de vitória: 54,17%
Análise de Dados
Esta estratégia obteve um retorno positivo no mercado de 2024, mas a taxa de retorno é relativamente baixa.
A máxima taxa de recuo é alta, atingindo 18,92%, a controlabilidade de risco é média.
A volatilidade anualizada está a um nível de 32,56%, considerado uma volatilidade média.
Frequência de negociação alta, totalizando 48 transações ao longo do ano
A taxa de vitória está em 54,17%, ligeiramente acima da média.
Análise de Vantagens e Desvantagens
Vantagens:
As regras de negociação são simples e claras, e a operação é conveniente.
Possui mecanismo de stop loss e take profit, risco controlado
Adequado para mercados voláteis, capaz de capturar oportunidades de negociação trazidas pela flutuação de preços
Desvantagens:
Desempenha-se mal em tendências unidirecionais, sendo facilmente fechado para realizar lucros.
Existe dificuldade na escolha de parâmetros, com diferenças significativas nos rendimentos de diferentes configurações de parâmetros.
Não foram consideradas as influências de outros fatores técnicos e fundamentais.
De um modo geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger é relativamente simples de operar, mas necessita de uma otimização e melhoria adicionais na escolha de parâmetros e nas definições de lucro e perda. Também é necessário combinar com outros métodos de análise para aumentar a eficiência das negociações.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
1 Curtidas
Recompensa
1
1
Compartilhar
Comentário
0/400
Wildeseele
· 05-02 09:54
poderia, seria, teria...eu amo opiniões de especialistas 🤭
Relatório semanal de destaques de IA (04.25 - 05.02)
Índice:
1. Tendência do Mercado
1.1. Emoção do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu $3.00 trilhões, com um aumento de 1.29% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas cresceu 5.21%, alcançando $1.23 trilhões. O preço do Bitcoin subiu 1.80% para $97,189.00. O mercado como um todo apresenta uma tendência de alta moderada, com o sentimento dos investidores mantendo-se cautelosamente otimista.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate.io, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de 67. Em comparação com ontem, o sentimento do mercado aumentou, apresentando uma atitude otimista.
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes sugerem que o ritmo da recuperação económica mundial abrandou e que as pressões inflacionistas persistem. O núcleo do índice de preços PCE nos Estados Unidos em março foi de 2,60% a/a, em linha com as expectativas; Na comparação mensal, ficou em 0,30%, abaixo das expectativas de 0,40%. O IPC preliminar na zona euro em abril foi de 6,10% em termos homólogos, acima dos 5,90% esperados; 0,70% na comparação mensal, acima das expectativas de 0,60%. O PMI industrial do ISM nos Estados Unidos em abril foi de 47,10%, abaixo do valor anterior de 46,30%, e ficou na faixa de contração pelo sétimo mês consecutivo. O valor final do PMI industrial na zona do euro em abril foi de 45,80%, acima do valor preliminar de 45,50%, mas ainda estava na faixa de contração.
O índice de preços ao produtor reflete a pressão de transmissão de preços upstream. O PPI dos EUA em março foi de 2,70% em comparação anual, abaixo do valor anterior de 4,60%; em comparação mensal, -0,50%, abaixo da expectativa de -0,10%. O PPI da zona do euro em março foi de 6,70% em comparação anual, abaixo do valor anterior de 13,20%. A pressão de preços upstream diminuiu, mas ainda está em níveis elevados.
O mercado de trabalho apresenta sinais de fraqueza, com 186 mil novos empregos não agrícolas nos EUA em abril, muito abaixo da expectativa de 313 mil. O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego foi de 235 mil, superior à expectativa de 192 mil. Os preços de carros usados caíram 8,80% em relação ao ano anterior, e o número anualizado de novas construções de casas foi de 1,448 milhões, abaixo da expectativa de 1,505 milhões.
No geral, a pressão inflacionária embora tenha aliviado, ainda se mantém em níveis elevados. Sinais de desaceleração econômica estão se manifestando, com um mercado de trabalho fraco. O Federal Reserve pode aumentar as taxas de juros em 25 pontos base em junho, com a faixa de taxa de juros atingindo 5,00%-5,25%. O Banco Central Europeu também pode aumentar as taxas ainda mais. Espera-se que a política monetária expansionista continue a ser apertada, colocando pressão sobre ativos de risco.
1.3 Calendário Económico
Análise e resumo:
Os importantes dados económicos a serem divulgados esta semana concentram-se principalmente na decisão da taxa de juros do Banco da Inglaterra, no número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA e nas reservas de petróleo da EIA. A decisão da taxa de juros do Banco da Inglaterra afetará diretamente a tendência da taxa de câmbio da libra esterlina, enquanto o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA e os dados das reservas de petróleo da EIA impactarão o dólar e o preço do petróleo.
Além disso, a taxa anual de M2 da China em abril e a taxa mensal de vendas a retalho da zona euro também merecem atenção, refletindo a inflação e as tendências de consumo das principais economias.
De uma maneira geral, os dados económicos divulgados esta semana terão um impacto significativo nos mercados de câmbio, ações e commodities, e os investidores devem prestar atenção às mudanças nos dados relevantes.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade semanal do BTC De acordo com o preço de fechamento diário do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 1,23%.
Variação de preço e razões Esta semana, o preço do BTC variou entre 93.000 e 97.000 dólares. O aumento de preço deve-se principalmente ao aumento da demanda por criptomoedas no mercado e à contínua entrada de investidores institucionais. No entanto, a incerteza na situação macroeconómica também levou a um certo nível de correção.
Mudança no impacto do volume de transações O aumento do volume de negociações geralmente indica uma maior atividade no mercado, o que pode provocar flutuações nos preços. Esta semana, o volume médio diário de negociações de BTC aumentou em relação à semana passada, refletindo um aumento no entusiasmo dos participantes do mercado.
Atividade do mercado e direção potencial de preços Do ponto de vista dos indicadores técnicos, o indicador MACD do BTC apresentou um sinal de cruzamento positivo, e o indicador RSI também entrou na zona de sobrecompra, o que sugere uma potencial tendência de alta. No entanto, os investidores ainda devem ficar atentos às mudanças na situação macroeconômica.
2.2. Análise do fluxo de capital
De acordo com os dados mais recentes sobre fluxos de capital, as principais criptomoedas apresentam diferentes tendências de entrada e saída de capital. O Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH), como líderes do mercado de criptomoedas, têm seus fluxos de capital sob intensa observação.
Fluxo de fundos do Bitcoin ( BTC ): Os dados mostram que, recentemente, o fluxo líquido de fundos em BTC apresentou pequenas flutuações. Isso pode refletir a atitude cautelosa de investidores institucionais e detentores de longo prazo, ao mesmo tempo que atraiu alguns novos investidores de varejo.
Fluxo de fundos do Ethereum ( ETH ): Ao mesmo tempo, o fluxo líquido de fundos do Ethereum ( ETH ) mantém-se relativamente estável. Isso pode estar relacionado ao contínuo desenvolvimento do ecossistema Ethereum e à promoção de aplicações inovadoras como DeFi.
Outras correntes de fundos de criptomoedas: além do BTC e ETH, outras criptomoedas como Solana(SOL), Cardano(ADA), entre outras, também apresentam diferentes graus de entrada e saída de fundos. Os investidores precisam acompanhar de perto o desenvolvimento dessas moedas.
Em resumo, o fluxo de capital no mercado de criptomoedas reflete o sentimento dos investidores e a atividade do mercado. Os investidores precisam considerar diversos fatores e avaliar cuidadosamente os riscos de investimento.
2.3. Análise do Smart Money
Análise do volume de grandes transações de BTC De acordo com os dados recentes do volume de grandes ordens de negociação de BTC, é possível observar a tendência do fluxo de fundos institucionais. A predominância de ordens de compra em grande escala indica que os fundos institucionais estão a entrar continuamente no mercado de BTC. Esta tendência sugere que o preço do BTC pode continuar a subir no futuro.
Análise do volume de grandes transações ETH Os dados de volume de grandes transações de ETH mostram que a força entre compradores e vendedores está bastante equilibrada. Isso significa que há divergência na visão dos fundos institucionais sobre o ETH, com algumas instituições possivelmente reduzindo suas posições gradualmente, enquanto outras continuam a aumentar suas posições. O movimento futuro do ETH pode manter um padrão de consolidação e flutuação.
Análise do volume de transações de grandes ordens de altcoins Em relação às altcoins, as grandes ordens de venda dominam. Isso indica que o capital institucional está se retirando em massa do mercado de altcoins. A curto prazo, as altcoins podem enfrentar uma pressão de venda significativa, com uma falta de impulso para subir.
Resumo Uma análise abrangente dos dados de volume de grandes transações das principais criptomoedas revela que os fundos institucionais estão se concentrando em moedas de topo como o BTC. Essa tendência pode impulsionar o BTC a continuar sua trajetória de alta, enquanto as altcoins podem enfrentar pressão para baixo.
3. Temas em Destaque
A grande ofensiva de um milhão de dólares em Bitcoin se aproxima, a temporada de altcoins começa a festa?
A ofensiva de milhões de dólares em Bitcoin
Na última semana, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 96.000 dólares, gerando grande discussão no mercado. Os analistas preveem que o Bitcoin pode recuperar o preço de seis dígitos de 100.000 dólares neste ciclo de mercado em alta.
De acordo com a análise de dados on-chain da CryptoQuant, o Bitcoin entrou na fase inicial de valorização. Se o momento se mantiver, o Bitcoin poderá ultrapassar a faixa de 150.000 a 175.000 dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Isso consolidará ainda mais o Bitcoin como "ouro digital".
O indicador CrossX mostra um forte ciclo de mercado, com os recentes sinais de compra e venda a confirmarem as oscilações naturais dentro de uma tendência de alta mais ampla. Apesar das correções, os analistas enfatizam que isso é uma correção saudável dentro da tendência de alta mais ampla.
"O Bitcoin está numa fase de correção saudável, com o objetivo de formar um fundo mais alto acima de 88.000 dólares, consolidando ainda mais sua estrutura de mercado em tendência de alta contínua." afirmou o analista Axel Adler.
A temporada de altcoins está chegando?
Ao mesmo tempo, a queda na dominância do Bitcoin gerou um intenso debate no mercado sobre a chegada da "temporada das altcoins". Dados mostram que a discussão nas redes sociais sobre as principais altcoins, como Ethereum, XRP, Solana e Cardano, continua a aumentar.
"Nós não sabemos o que será o catalisador, mas há algumas coisas interessantes a caminho. Juntando isso ao pico da dominância do Bitcoin, temos a receita perfeita para uma alta." afirmou um analista.
Além disso, o mercado de moedas meme também viu um pequeno auge. A atividade social e o volume de transações de moedas meme populares, como Dogecoin ( DOGE ) e Shiba Inu ( SHIB ), aumentaram.
"A história mostra que o melhor momento para entrar em qualquer ciclo de altcoins é quando a multidão demonstra total indiferença em relação às altcoins." Observou a empresa de análise Santiment.
De modo geral, a pressão do exército de milhões de dólares em Bitcoin trouxe um novo impulso para todo o mercado de criptomoedas. Tanto as altcoins populares quanto as moedas meme de nicho têm a chance de lucrar nesta nova corrida de touros.
4. Principais eventos
Revisão de Eventos Importantes
Auditoria Trimestral de USDT 2025-05-02 Tether lança relatório de prova de participação do 1º trimestre de 2025 De acordo com o relatório, em 31 de março de 2025, a exposição total da TEDA aos títulos do Tesouro dos EUA era de cerca de US$ 120 bilhões, um recorde. Ao mesmo tempo, os ativos totais da TEDA excederam US$ 149,27 bilhões, os passivos foram de US$ 143,68 bilhões e os ativos excederam os passivos em US$ 5,6 bilhões. O relatório confirma ainda mais a força e a transparência da Tether.
SUI suporta sBTC 2025-05-02 A Sui anunciou apoio exclusivo ao sBTC da Stacks, que é um ativo financeiro descentralizado baseado em Bitcoin. Esta medida visa fornecer serviços financeiros descentralizados para os detentores de Bitcoin, eliminando a dependência de custodiante centralizado. A Sui utilizará seu alto desempenho e escalabilidade para impulsionar o desenvolvimento das finanças descentralizadas em Bitcoin.
ALPACA disparou Em 30 de abril de 2025, o token ALPACA disparou 421,75% nas últimas 24 horas, provocando um evento de liquidação de 45,73 milhões de dólares, sendo que a maior liquidação única atingiu 3,98 milhões de dólares. O aumento do ALPACA chamou a atenção do mercado.
Política de tarifas de Trump 2025-05-02 O governo Trump anunciou a imposição de uma tarifa de 25% sobre automóveis importados, resultando em um forte impacto para os fabricantes de automóveis nos Estados Unidos no primeiro trimestre. Várias mineradoras listadas esperam prejuízos, e os lucros do setor caíram significativamente.
A halving do BTC está próxima Em 2025-05-01, a razão de momentum on-chain do Bitcoin atinge 0,8, marcando o início do seu ciclo de alta. Analistas preveem que o Bitcoin pode atingir entre 125.000 e 150.000 dólares no próximo ciclo.
Destruição em massa do SHIB 2025-05-01 A equipe da Dogecoin destruiu 280.097.384 tokens SHIB, reduzindo sua oferta circulante para cerca de 584,4 trilhões de tokens. Analistas preveem que o SHIB vai disparar para 0,0000236 dólares em 2025.
Expansão Metaplanet 2025-05-01 A Metaplanet anunciou a criação de uma subsidiária integral nos Estados Unidos, com planos de levantar 250 milhões de dólares de investidores institucionais americanos para expandir sua estratégia de aquisição de Bitcoin.
PENGU ruptura da linha de tendência Em 2025-05-02, o preço do PENGU rompeu uma linha de tendência de baixa chave, desencadeando uma alta de 100%. Os analistas preveem que o PENGU tem potencial para subir mais 200%.
Ethena entrou no TON 2025-05-02 A Ethena Labs estabeleceu uma parceria com a blockchain TON para fornecer sua stablecoin USDe aos 1 bilhão de usuários do Telegram. Isso pavimentou o caminho para a adoção global do USDe.
Atividades sociais do DOGE à frente Dados de 2025-05-01 mostram que o Dogecoin lidera em atividades sociais em comparação com outras moedas Meme, refletindo sua influência na comunidade das moedas Meme.
Solana supera as expectativas 2025-05-02 Solana formou uma vela de reversão de alta no gráfico de 12 horas, os analistas esperam que, se ultrapassar a resistência de 150 dólares, isso pode impulsionar o Solana para a faixa de 180 a 211 dólares.
Sui alavanca Stacks 2025-05-02 A Sui anunciou suporte exclusivo para o sBTC da Stacks, visando fornecer serviços financeiros descentralizados para detentores de Bitcoin, eliminando a dependência de custodientes centralizados.
Construção da Comunidade HINU 2025-05-02 Husky Inu anunciou que lançará o Earn App para recompensar os usuários pela participação e planeja usar 50% dos lucros para recomprar e queimar tokens HINU, a fim de garantir que seu valor aumente.
Preocupação com a privacidade do Coldware Em 02 de maio de 2025, a Coldware, com seu foco em privacidade, chamou a atenção nas comunidades SUI e Ethereum, sendo vista como uma potencial líder na solução dos problemas de privacidade da blockchain.
Aviso de vulnerabilidade Cosmos 2025-05-02 A empresa de segurança Oak Security alertou que o Cosmos SDK tem uma vulnerabilidade que pode levar a ataques DDoS e recomendou a adoção de medidas apropriadas.
5. Políticas Globais
Abaixo estão os novos desenvolvimentos políticos, políticas econômicas ou regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, com base nas notícias de 25 de abril a 2 de maio de 2025, assim como uma análise e resumo dos impactos na indústria e no mercado.
Política de criptomoedas do governo Trump
De acordo com notícias, o governo Trump comprometeu-se a fazer uma contribuição significativa para a indústria de criptomoedas. O secretário do Tesouro e o presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) nomeados por Trump são ambos apoiantes das criptomoedas, o que é visto como uma mudança positiva na política americana em direção ao setor de criptomoedas, sinalizando que a "era de ouro" do mercado de criptomoedas está prestes a chegar.
Análise de Impacto:
Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) adiou a decisão sobre o ETF de XRP e Dogecoin
No dia 29 de abril de 2025, a SEC prolongou a decisão sobre os ETFs de XRP e Dogecoin, com uma decisão final prevista para outubro.
Análise de Impacto:
Mais de 300 pessoas da indústria de criptomoedas pedem ao governo Trump para encerrar a ação contra desenvolvedores de software de código aberto
Cerca de 300 participantes da indústria de criptomoedas assinaram um abaixo-assinado, pedindo ao governo Trump para terminar com as acusações ilegais contra desenvolvedores de software de código aberto e exigindo que o responsável pela criptomoeda na Casa Branca defenda os desenvolvedores de software.
Análise de Impacto:
Resumo
De um modo geral, a política de criptomoedas do governo Trump, as decisões de regulamentação da SEC sobre produtos de investimento em criptomoedas e os apelos da indústria por regulamentação governamental terão um impacto profundo no desenvolvimento da indústria de criptomoedas. Políticas e regulamentações favoráveis ajudam a aumentar a confiança do mercado, atrair investidores e promover a inovação; enquanto uma regulamentação excessivamente rigorosa pode obstruir o desenvolvimento da indústria. É necessário alcançar um equilíbrio entre a indústria e o governo para criar um ambiente favorável.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. O investimento em criptomoedas envolve riscos elevados, por favor, invista com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise de Tokens Populares desta Semana
O preço do Bitcoin superou a marca de 96.000 dólares, e várias instituições estão otimistas com o retorno do Bitcoin acima de 100.000 dólares. O trader Cold Blooded Shiller acredita que o Bitcoin tem potencial para superar a resistência e alcançar novos máximos. O analista Michaël van de Poppe também compartilha a mesma opinião, prevendo que o Bitcoin experimentará uma nova onda de alta após uma consolidação na faixa atual. O trader Jelle aponta que a liquidez das ordens de venda acima do preço atual está principalmente concentrada em torno de 96.000 dólares, o que pode se tornar um alvo para os touros. Em geral, as instituições mantêm uma perspectiva otimista sobre o futuro do Bitcoin.
Resumo da estratégia quantitativa desta semana
A estratégia de grade de contratos tem se destacado no mercado de altcoins de alta volatilidade, com um rendimento máximo de 2558,02%. A estratégia de Martingale no mercado DOG_USDT também obteve quase 9 vezes de retorno. No geral, estratégias quantitativas de alto risco e alto retorno tiveram lucros consideráveis nesta semana.
Resumo
6.3. Produtos de gestão financeira
O Yu Bi Bao ajuda a corresponder usuários com ativos ociosos e necessidades de empréstimos. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determinará a partir da taxa de juros definida pelo usuário e a demanda real de empréstimos se o empréstimo foi bem-sucedido e a taxa de juros para aquele horário, sendo que um empréstimo bem-sucedido permite obter os juros daquela hora.
O total de investimentos em USDT no Yubi Bao é de 350.193.997,59, com uma taxa de rendimento anual estimada de 16,65% + 8,87%.
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros abrangente e único estabelecido pelo Gate.io, incluindo produtos financeiros de curto prazo, a prazo e outros planos de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de centenas de produtos financeiros em criptomoedas.
O produto financeiro estruturado da Gate.io é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimento fixo e opções, entre outros derivados financeiros. Geralmente, o nível de rendimento de liquidação é determinado pela comparação entre o desempenho de preço do ativo durante o período de investimento e o preço de referência estabelecido, podendo ser dividido em dois tipos: tipo capital protegido e tipo agressivo.
4. Taxa de juros de mercado
Nota:
Isenção de responsabilidade: os dados acima são fornecidos por terceiros e podem apresentar atrasos, desvios ou erros. Use com cautela, os riscos são por sua conta. O conteúdo deste relatório é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento.
6.4. Análise Técnica
Estratégia de negociação de Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente utilizado, que identifica condições potenciais de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. Esta estratégia adota as seguintes regras de negociação:
Resultados do backtest
De acordo com a estratégia de negociação acima, os dados do ETH para o ano de 2024 foram testados retrospectivamente, e os resultados são os seguintes:
Análise de Dados
Análise de Vantagens e Desvantagens
Vantagens:
Desvantagens:
De um modo geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger é relativamente simples de operar, mas necessita de uma otimização e melhoria adicionais na escolha de parâmetros e nas definições de lucro e perda. Também é necessário combinar com outros métodos de análise para aumentar a eficiência das negociações.