Análise do mercado mais recente do Bitcoin: movimento de preço e perspetivas de mercado na batalha Bull vs. Bear
Recentemente, o mercado de Bitcoin tornou-se o foco de atenção dos investidores globais, com o movimento de preço a ser tão emocionante quanto uma montanha-russa, atraindo inúmeros olhares. Em um ambiente econômico macro complexo e em constante mudança, com conflitos geopolíticos frequentes e as características intrínsecas do mercado de criptomoedas, a volatilidade do preço do Bitcoin é constante, e o sentimento dos investidores oscila em consequência. A seguir, vamos analisar em profundidade a mais recente cotação do Bitcoin e explorar a lógica por trás do funcionamento do mercado.
Um, movimento de preço revisado
Bitcoin passou por uma intensa volatilidade de preço no último período. No início de junho, o movimento de preço do Bitcoin foi cheio de altos e baixos. No dia 6 de junho, o mercado de criptomoedas sofreu uma queda geral, e o Bitcoin perdeu a marca de 101000 dólares/moeda, com uma queda diária de 3,55%. De acordo com os dados do mercado, mais de 227 mil pessoas em todo o mundo foram liquidadas, com um montante total de liquidações de 983 milhões de dólares. Já no dia 13 de junho, devido ao agravamento da tensão no Oriente Médio, o preço do Bitcoin chegou a cair para menos de 103000 dólares/moeda, com uma queda diária superior a 4%. Dados da CoinGlass mostram que, nas últimas 24 horas, mais de 250 mil pessoas foram liquidadas no mercado de criptomoedas, com um montante total de liquidações de 116 milhões de dólares.
Após essas quedas, o preço do Bitcoin teve um rebote. Na madrugada do dia 24 de junho, horário de Pequim, o preço do Bitcoin ultrapassou brevemente 106000 dólares, com um aumento que chegou a 5%. Por trás dessa alta, estão o Irã e Israel anunciando o cessar-fogo oficial, a situação no Oriente Médio se acalmando, além da assinatura da Lei do Senado nº 21 pelo governador do Texas, tornando o estado o primeiro dos EUA a estabelecer uma reserva de Bitcoin independente apoiada por fundos públicos. Essas notícias, juntas, estimularam a recuperação do preço do Bitcoin.
Entrando em julho, o movimento de preço do Bitcoin tornou-se mais intenso. Na noite de 2 de julho, o preço do Bitcoin subitamente disparou, caindo 2000 dólares durante o dia e superando 108000 dólares à noite. De acordo com a Coinbase, mais de 90 mil pessoas liquidaram suas posições em 21 horas naquele dia, totalizando 201 milhões de dólares. O Bitcoin chegou a 109700 dólares na quarta-feira (2 de julho), tendo brevemente testado o suporte em 105200 dólares mais cedo. Na quinta-feira (3 de julho), após o início do período de negociação na Ásia, o Bitcoin manteve-se acima de 108500 dólares, rompendo a recente faixa de preço estreita, ameaçando pela primeira vez em um mês o nível de 110000 dólares.
Dois, fatores que influenciam o movimento de preço
1. Dados macroeconômicos: Os dados macroeconômicos têm um impacto profundo no preço do Bitcoin. Por exemplo, o crescimento da oferta monetária na zona do euro e os dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos estão intimamente relacionados à volatilidade do preço do Bitcoin. Em abril, a oferta monetária M2 da zona do euro alcançou um novo máximo, e os dados divulgados na segunda-feira (30 de junho) indicam que o M2 cresceu 2,7% em relação ao ano anterior, acompanhando a tendência de expansão da base monetária dos Estados Unidos. Ao mesmo tempo, os dados da ADP mostram que o número de empregos no setor privado dos EUA caiu em 33.000 em junho. Alguns participantes do mercado acreditam que essas mudanças nos dados macroeconômicos influenciaram a demanda dos investidores por Bitcoin, impulsionando assim a alta do preço do Bitcoin.
2. Fatores geopolíticos: os conflitos geopolíticos são um importante catalisador para a volatilidade do preço do Bitcoin. Em junho, a tensão no Oriente Médio provocou várias flutuações acentuadas no preço do Bitcoin. Os ataques aéreos de Israel ao Irão levaram a uma queda drástica no mercado de criptomoedas; enquanto o anúncio de um cessar-fogo formal entre o Irão e Israel fez o mercado de criptomoedas reagir com um grande aumento. Essa incerteza geopolítica faz com que o sentimento de aversão ao risco dos investidores mude constantemente, o que influencia suas decisões de compra e venda de Bitcoin.
3. Relação entre oferta e demanda no mercado: Do ponto de vista da oferta e demanda do mercado, por um lado, o comportamento de compra dos investidores institucionais tem um impacto importante no mercado. O número de carteiras que detêm mais de um milhão de dólares em Bitcoin aumentou significativamente de início de 2024 até maio de 2025. Empresas como Tesla e MicroStrategy já possuem uma grande quantidade de Bitcoin, e os departamentos financeiros das empresas também estão comprando Bitcoin, o que aumentou a demanda por moeda. Por outro lado, a atividade de negociação no mercado de derivativos também reflete a oferta e demanda do mercado. O número de contratos em aberto (OI) nas principais bolsas de futuros disparou 10%, totalizando cerca de 3,2 bilhões de dólares, o que indica que uma grande quantidade de capital está entrando no mercado, impulsionada principalmente por posições longas, mostrando que o mercado está cheio de confiança na alta adicional do Bitcoin.
4. Fatores regulatórios: As políticas e regulamentações de países como os Estados Unidos têm um papel importante na orientação do desenvolvimento do mercado de criptomoedas. Recentemente, várias legislações sobre stablecoins nos EUA avançaram, e o governo Trump impulsionou projetos de lei relacionados a criptomoedas, possivelmente com o objetivo de ajudar famílias na acumulação de riqueza e na realização de promessas de campanha, promover a expansão do mercado de stablecoins para aliviar a pressão da demanda insuficiente de dívidas dos EUA, e fortalecer a relação de vinculação entre stablecoins e o dólar. Essas mudanças nas políticas e regulamentações afetam as expectativas dos investidores em relação ao mercado de criptomoedas, influenciando assim o preço do Bitcoin.
Três, análise dos participantes do mercado
1. Investidores institucionais: A influência dos investidores institucionais no mercado de Bitcoin está a aumentar. O número de instituições que detêm grandes quantidades de Bitcoin continua a crescer, e elas estão mais focadas no valor a longo prazo do Bitcoin, tratando-o como um ativo de reserva. Por exemplo, a MicroStrategy acaba de investir 530 milhões de dólares para comprar Bitcoin, e a empresa japonesa listada Metaplanet também está a acumular moeda. Os investidores institucionais, com seu forte poder financeiro e equipes de investimento especializadas, muitas vezes conseguem aproveitar as oportunidades no mercado, e suas ações de compra e venda têm um papel importante na orientação do movimento de preço do mercado.
2. Investidores de varejo: Os investidores de varejo são numerosos no mercado de Bitcoin, mas muitas vezes estão em desvantagem nas batalhas contra instituições. Durante as flutuações de preço, os varejistas são facilmente influenciados pelas emoções, comprando na alta e vendendo na baixa. Como a intensa flutuação do preço do Bitcoin na noite de 2 de julho, onde mais de 90 mil pessoas liquidaram suas posições em um período de 21 horas, totalizando 201 milhões de dólares, sendo que 70% dessas liquidações foram de posições longas, todas devido a compras na alta que resultaram em perdas. Os investidores de varejo frequentemente liquidam suas posições em negociações de alta alavancagem, tornando-se a "pedra de apoio" para as instituições que estão comprando na baixa.
3. Mineradores e bolsas: os mineradores são os produtores de Bitcoin, e os seus custos de mineração e situação de rendimentos afetam a oferta de mercado do Bitcoin. As bolsas, por sua vez, são as plataformas de negociação de Bitcoin, cujas regras de negociação, taxas de transação e outros fatores influenciam a atividade de negociação no mercado. Por exemplo, quando a dificuldade de mineração aumenta, os custos de mineração dos mineradores sobem, o que pode reduzir a quantidade de oferta de Bitcoin; e se a bolsa enfrentar problemas de segurança ou congestionamento nas transações, isso também afetará a experiência de negociação dos investidores e a confiança no mercado.
Quatro, análise técnica
1. Níveis chave de suporte e resistência: Do ponto de vista da análise técnica, o preço do Bitcoin enfrenta atualmente níveis chave de suporte e resistência. 100,000 dólares é um importante ponto psicológico, ao mesmo tempo que é a posição da média móvel de 20 dias, formando um suporte forte; enquanto 110,000 dólares é o topo anterior e também o nível de retração de Fibonacci de 61.8%, formando um nível de resistência chave. O Bitcoin tentou várias vezes ultrapassar os 110,000 dólares sem sucesso, mostrando a força desse nível de resistência.
2. Análise de Indicadores Técnicos: No gráfico diário, o Bitcoin apresenta uma formação de pequeno candle positivo, expandindo espaço para cima com um ritmo de alta moderada; no nível de hora, apresenta características típicas de uma luta de preço, onde cada vez que os touros iniciam um ataque, logo é seguido por uma correção de preço, mas os pontos altos da faixa de flutuação estão gradualmente se elevando. Essa estrutura de movimento sugere que a energia dos touros ainda não foi totalmente liberada, e há potencial para um ataque adicional. No entanto, o RSI (diário) está atualmente em 58, embora não esteja sobrecomprado, um rápido aumento pode desencadear uma realização de lucros a curto prazo.
V. Perspectivas do mercado futuro
1. Previsão de movimento de preço a curto prazo (1 - 2 semanas): A curto prazo, o movimento de preço do Bitcoin depende em grande medida dos dados macroeconômicos. Se os dados de emprego não agrícola dos EUA, PMI, entre outros, ficarem abaixo das expectativas, o mercado pode precificar antecipadamente um corte nas taxas pelo Federal Reserve, impulsionando o Bitcoin a testar 110,000 - 115,000 dólares. Mas é necessário observar se a compra no mercado à vista acompanhará, caso contrário, pode ser apenas uma "falsa ruptura impulsionada por alavancagem". Por outro lado, se os dados de emprego e inflação superarem as expectativas, o Federal Reserve manterá uma postura hawkish, e os altos alavancados podem ser liquidadas, resultando em uma correção de 10 - 20% (semelhante ao movimento de abril).
2. Previsão de movimento de preço a médio prazo (Q3): A partir de uma perspetiva de médio prazo, se o Federal Reserve mudar para uma postura mais dovish, o Bitcoin pode iniciar uma nova onda de mercado em alta; se a inflação persistir, pode haver uma continuação da volatilidade. Julho pode tornar-se um mês de maior volatilidade para o Bitcoin, com os principais fatores impulsionadores a serem as políticas do governo Trump. Espera-se que Trump assine uma proposta orçamental expansionista controversa antes de sexta-feira, que pode aumentar o défice dos EUA em 3,3 trilhões de dólares, o que pode ser positivo para ativos escassos como o Bitcoin. O prazo das tarifas a 9 de julho pode levar Trump a adotar uma postura comercial mais rígida; 22 de julho é o prazo final muito aguardado para ações relacionadas com a ordem executiva de criptomoeda, onde podem ser anunciadas as últimas dinâmicas sobre as reservas estratégicas de Bitcoin dos EUA.
3. Tendência de desenvolvimento a longo prazo: A longo prazo, à medida que o mercado de criptomoedas continua a desenvolver-se e a amadurecer, o Bitcoin, como a moeda líder, poderá ver o aumento dos seus cenários de aplicação e aceitação. No entanto, o mercado de Bitcoin também enfrenta desafios como a incerteza regulatória e riscos técnicos. Por exemplo, o endurecimento das políticas regulatórias poderá restringir as transações e o uso do Bitcoin, enquanto questões de segurança e escalabilidade da tecnologia blockchain também poderão impactar o desenvolvimento do Bitcoin.
O mercado de Bitcoin está repleto de oportunidades e desafios. Os investidores, ao participarem do investimento em Bitcoin, precisam prestar atenção de perto a dados econômicos macro, à situação geopolítica, mudanças nas políticas e regulamentações, assim como a vários indicadores técnicos do mercado. É importante ter uma visão racional sobre o investimento em criptomoedas e elaborar estratégias de investimento razoáveis para enfrentar a incerteza do mercado.
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Análise do mercado mais recente do Bitcoin: movimento de preço e perspetivas de mercado na batalha Bull vs. Bear
Recentemente, o mercado de Bitcoin tornou-se o foco de atenção dos investidores globais, com o movimento de preço a ser tão emocionante quanto uma montanha-russa, atraindo inúmeros olhares. Em um ambiente econômico macro complexo e em constante mudança, com conflitos geopolíticos frequentes e as características intrínsecas do mercado de criptomoedas, a volatilidade do preço do Bitcoin é constante, e o sentimento dos investidores oscila em consequência. A seguir, vamos analisar em profundidade a mais recente cotação do Bitcoin e explorar a lógica por trás do funcionamento do mercado.
Um, movimento de preço revisado
Bitcoin passou por uma intensa volatilidade de preço no último período. No início de junho, o movimento de preço do Bitcoin foi cheio de altos e baixos. No dia 6 de junho, o mercado de criptomoedas sofreu uma queda geral, e o Bitcoin perdeu a marca de 101000 dólares/moeda, com uma queda diária de 3,55%. De acordo com os dados do mercado, mais de 227 mil pessoas em todo o mundo foram liquidadas, com um montante total de liquidações de 983 milhões de dólares. Já no dia 13 de junho, devido ao agravamento da tensão no Oriente Médio, o preço do Bitcoin chegou a cair para menos de 103000 dólares/moeda, com uma queda diária superior a 4%. Dados da CoinGlass mostram que, nas últimas 24 horas, mais de 250 mil pessoas foram liquidadas no mercado de criptomoedas, com um montante total de liquidações de 116 milhões de dólares.
Após essas quedas, o preço do Bitcoin teve um rebote. Na madrugada do dia 24 de junho, horário de Pequim, o preço do Bitcoin ultrapassou brevemente 106000 dólares, com um aumento que chegou a 5%. Por trás dessa alta, estão o Irã e Israel anunciando o cessar-fogo oficial, a situação no Oriente Médio se acalmando, além da assinatura da Lei do Senado nº 21 pelo governador do Texas, tornando o estado o primeiro dos EUA a estabelecer uma reserva de Bitcoin independente apoiada por fundos públicos. Essas notícias, juntas, estimularam a recuperação do preço do Bitcoin.
Entrando em julho, o movimento de preço do Bitcoin tornou-se mais intenso. Na noite de 2 de julho, o preço do Bitcoin subitamente disparou, caindo 2000 dólares durante o dia e superando 108000 dólares à noite. De acordo com a Coinbase, mais de 90 mil pessoas liquidaram suas posições em 21 horas naquele dia, totalizando 201 milhões de dólares. O Bitcoin chegou a 109700 dólares na quarta-feira (2 de julho), tendo brevemente testado o suporte em 105200 dólares mais cedo. Na quinta-feira (3 de julho), após o início do período de negociação na Ásia, o Bitcoin manteve-se acima de 108500 dólares, rompendo a recente faixa de preço estreita, ameaçando pela primeira vez em um mês o nível de 110000 dólares.
Dois, fatores que influenciam o movimento de preço
1. Dados macroeconômicos: Os dados macroeconômicos têm um impacto profundo no preço do Bitcoin. Por exemplo, o crescimento da oferta monetária na zona do euro e os dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos estão intimamente relacionados à volatilidade do preço do Bitcoin. Em abril, a oferta monetária M2 da zona do euro alcançou um novo máximo, e os dados divulgados na segunda-feira (30 de junho) indicam que o M2 cresceu 2,7% em relação ao ano anterior, acompanhando a tendência de expansão da base monetária dos Estados Unidos. Ao mesmo tempo, os dados da ADP mostram que o número de empregos no setor privado dos EUA caiu em 33.000 em junho. Alguns participantes do mercado acreditam que essas mudanças nos dados macroeconômicos influenciaram a demanda dos investidores por Bitcoin, impulsionando assim a alta do preço do Bitcoin.
2. Fatores geopolíticos: os conflitos geopolíticos são um importante catalisador para a volatilidade do preço do Bitcoin. Em junho, a tensão no Oriente Médio provocou várias flutuações acentuadas no preço do Bitcoin. Os ataques aéreos de Israel ao Irão levaram a uma queda drástica no mercado de criptomoedas; enquanto o anúncio de um cessar-fogo formal entre o Irão e Israel fez o mercado de criptomoedas reagir com um grande aumento. Essa incerteza geopolítica faz com que o sentimento de aversão ao risco dos investidores mude constantemente, o que influencia suas decisões de compra e venda de Bitcoin.
3. Relação entre oferta e demanda no mercado: Do ponto de vista da oferta e demanda do mercado, por um lado, o comportamento de compra dos investidores institucionais tem um impacto importante no mercado. O número de carteiras que detêm mais de um milhão de dólares em Bitcoin aumentou significativamente de início de 2024 até maio de 2025. Empresas como Tesla e MicroStrategy já possuem uma grande quantidade de Bitcoin, e os departamentos financeiros das empresas também estão comprando Bitcoin, o que aumentou a demanda por moeda. Por outro lado, a atividade de negociação no mercado de derivativos também reflete a oferta e demanda do mercado. O número de contratos em aberto (OI) nas principais bolsas de futuros disparou 10%, totalizando cerca de 3,2 bilhões de dólares, o que indica que uma grande quantidade de capital está entrando no mercado, impulsionada principalmente por posições longas, mostrando que o mercado está cheio de confiança na alta adicional do Bitcoin.
4. Fatores regulatórios: As políticas e regulamentações de países como os Estados Unidos têm um papel importante na orientação do desenvolvimento do mercado de criptomoedas. Recentemente, várias legislações sobre stablecoins nos EUA avançaram, e o governo Trump impulsionou projetos de lei relacionados a criptomoedas, possivelmente com o objetivo de ajudar famílias na acumulação de riqueza e na realização de promessas de campanha, promover a expansão do mercado de stablecoins para aliviar a pressão da demanda insuficiente de dívidas dos EUA, e fortalecer a relação de vinculação entre stablecoins e o dólar. Essas mudanças nas políticas e regulamentações afetam as expectativas dos investidores em relação ao mercado de criptomoedas, influenciando assim o preço do Bitcoin.
Três, análise dos participantes do mercado
1. Investidores institucionais: A influência dos investidores institucionais no mercado de Bitcoin está a aumentar. O número de instituições que detêm grandes quantidades de Bitcoin continua a crescer, e elas estão mais focadas no valor a longo prazo do Bitcoin, tratando-o como um ativo de reserva. Por exemplo, a MicroStrategy acaba de investir 530 milhões de dólares para comprar Bitcoin, e a empresa japonesa listada Metaplanet também está a acumular moeda. Os investidores institucionais, com seu forte poder financeiro e equipes de investimento especializadas, muitas vezes conseguem aproveitar as oportunidades no mercado, e suas ações de compra e venda têm um papel importante na orientação do movimento de preço do mercado.
2. Investidores de varejo: Os investidores de varejo são numerosos no mercado de Bitcoin, mas muitas vezes estão em desvantagem nas batalhas contra instituições. Durante as flutuações de preço, os varejistas são facilmente influenciados pelas emoções, comprando na alta e vendendo na baixa. Como a intensa flutuação do preço do Bitcoin na noite de 2 de julho, onde mais de 90 mil pessoas liquidaram suas posições em um período de 21 horas, totalizando 201 milhões de dólares, sendo que 70% dessas liquidações foram de posições longas, todas devido a compras na alta que resultaram em perdas. Os investidores de varejo frequentemente liquidam suas posições em negociações de alta alavancagem, tornando-se a "pedra de apoio" para as instituições que estão comprando na baixa.
3. Mineradores e bolsas: os mineradores são os produtores de Bitcoin, e os seus custos de mineração e situação de rendimentos afetam a oferta de mercado do Bitcoin. As bolsas, por sua vez, são as plataformas de negociação de Bitcoin, cujas regras de negociação, taxas de transação e outros fatores influenciam a atividade de negociação no mercado. Por exemplo, quando a dificuldade de mineração aumenta, os custos de mineração dos mineradores sobem, o que pode reduzir a quantidade de oferta de Bitcoin; e se a bolsa enfrentar problemas de segurança ou congestionamento nas transações, isso também afetará a experiência de negociação dos investidores e a confiança no mercado.
Quatro, análise técnica
1. Níveis chave de suporte e resistência: Do ponto de vista da análise técnica, o preço do Bitcoin enfrenta atualmente níveis chave de suporte e resistência. 100,000 dólares é um importante ponto psicológico, ao mesmo tempo que é a posição da média móvel de 20 dias, formando um suporte forte; enquanto 110,000 dólares é o topo anterior e também o nível de retração de Fibonacci de 61.8%, formando um nível de resistência chave. O Bitcoin tentou várias vezes ultrapassar os 110,000 dólares sem sucesso, mostrando a força desse nível de resistência.
2. Análise de Indicadores Técnicos: No gráfico diário, o Bitcoin apresenta uma formação de pequeno candle positivo, expandindo espaço para cima com um ritmo de alta moderada; no nível de hora, apresenta características típicas de uma luta de preço, onde cada vez que os touros iniciam um ataque, logo é seguido por uma correção de preço, mas os pontos altos da faixa de flutuação estão gradualmente se elevando. Essa estrutura de movimento sugere que a energia dos touros ainda não foi totalmente liberada, e há potencial para um ataque adicional. No entanto, o RSI (diário) está atualmente em 58, embora não esteja sobrecomprado, um rápido aumento pode desencadear uma realização de lucros a curto prazo.
V. Perspectivas do mercado futuro
1. Previsão de movimento de preço a curto prazo (1 - 2 semanas): A curto prazo, o movimento de preço do Bitcoin depende em grande medida dos dados macroeconômicos. Se os dados de emprego não agrícola dos EUA, PMI, entre outros, ficarem abaixo das expectativas, o mercado pode precificar antecipadamente um corte nas taxas pelo Federal Reserve, impulsionando o Bitcoin a testar 110,000 - 115,000 dólares. Mas é necessário observar se a compra no mercado à vista acompanhará, caso contrário, pode ser apenas uma "falsa ruptura impulsionada por alavancagem". Por outro lado, se os dados de emprego e inflação superarem as expectativas, o Federal Reserve manterá uma postura hawkish, e os altos alavancados podem ser liquidadas, resultando em uma correção de 10 - 20% (semelhante ao movimento de abril).
2. Previsão de movimento de preço a médio prazo (Q3): A partir de uma perspetiva de médio prazo, se o Federal Reserve mudar para uma postura mais dovish, o Bitcoin pode iniciar uma nova onda de mercado em alta; se a inflação persistir, pode haver uma continuação da volatilidade. Julho pode tornar-se um mês de maior volatilidade para o Bitcoin, com os principais fatores impulsionadores a serem as políticas do governo Trump. Espera-se que Trump assine uma proposta orçamental expansionista controversa antes de sexta-feira, que pode aumentar o défice dos EUA em 3,3 trilhões de dólares, o que pode ser positivo para ativos escassos como o Bitcoin. O prazo das tarifas a 9 de julho pode levar Trump a adotar uma postura comercial mais rígida; 22 de julho é o prazo final muito aguardado para ações relacionadas com a ordem executiva de criptomoeda, onde podem ser anunciadas as últimas dinâmicas sobre as reservas estratégicas de Bitcoin dos EUA.
3. Tendência de desenvolvimento a longo prazo: A longo prazo, à medida que o mercado de criptomoedas continua a desenvolver-se e a amadurecer, o Bitcoin, como a moeda líder, poderá ver o aumento dos seus cenários de aplicação e aceitação. No entanto, o mercado de Bitcoin também enfrenta desafios como a incerteza regulatória e riscos técnicos. Por exemplo, o endurecimento das políticas regulatórias poderá restringir as transações e o uso do Bitcoin, enquanto questões de segurança e escalabilidade da tecnologia blockchain também poderão impactar o desenvolvimento do Bitcoin.
O mercado de Bitcoin está repleto de oportunidades e desafios. Os investidores, ao participarem do investimento em Bitcoin, precisam prestar atenção de perto a dados econômicos macro, à situação geopolítica, mudanças nas políticas e regulamentações, assim como a vários indicadores técnicos do mercado. É importante ter uma visão racional sobre o investimento em criptomoedas e elaborar estratégias de investimento razoáveis para enfrentar a incerteza do mercado.