バイタルマネー投資紛争における法的境界：民事紛争と刑事詐欺の区別

はじめに

2021年"9.24通知"発表後、我が国本土におけるバイタルマネーに対する規制政策は、共通の認識を形成しました：市民がバイタルマネー及びその派生商品に投資することを禁止しないが、公序良俗に反する行為は法律によって保護されず、リスクは自己責任です。バイタルマネーは法定通貨とは見なされず、市場で流通することはできません。これにより、司法実務においていくつかの困難が生じました：民事訴訟の立案が困難であり、刑事訴訟の証明基準が高いです。

しかし、司法機関は主流のバイタルマネーの財産属性の認識を徐々に高めています。時には、非刑事犯罪のバイタルマネー投資紛争が立件され、訴訟され、さらには裁判にまで発展するという極端な状況も見られます。したがって、バイタルマネー投資紛争における「民事紛争」と「刑事犯罪」を明確に区別することが特に重要になっています。本稿では、具体的な事例を通じてこの問題を深く分析します。

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I. 事件の概要

広東省佛山市中院の公開判例（（2024）粤06刑終300号）では、事件の概要は以下の通りです：2022年5月から6月の間、葉某某が虚偽の投資プロジェクトをでっち上げ、高いリターンを約束し、多くの人々を誘い込み、合計250万元の投資を募りました（その中には50万元相当のUSDTが含まれています）。葉某某はほとんどの資金を個人的な消費と借金の返済に使用しました。最終的に元本と利息の返済ができなくなり、被害者が通報しました。

裁判後、裁判所はYe Moumouが詐欺罪を構成すると認定し、最初の裁判で懲役11年の判決を受けました。 控訴審では、佛山市中級人民法院は当初の判決を支持した。

被告人とその弁護人は2つの主要な意見を提出した：1つは被害者との間に民間貸付の関係があることである；2つ目は証拠が50万元相当のバイタルマネーを受け取ったことを証明するには不十分であるということである。これらの意見はすべて裁判所に受け入れられなかった。

注意すべきは、裁判所がUSDTなどのバイタルマネーを直接「資金」と表現していることであり、この定義には疑問がある。厳密に言えば、市民が法定通貨でバイタルマネーを購入し、その後自ら投資して損失を被った場合、法律は保護を提供すべきではない。しかし、バイタルマネーが詐欺に遭った場合は、法律による保護を受けるべきだろうか？現在の司法実務は主流のバイタルマネーを保護する傾向があるが、民事投資と刑事犯罪の境界を明確に区別する必要がある。

二、"民事紛争"から"刑事詐欺"へ：認定の基準は何ですか？

詐欺罪を例にすると、「民事紛争」と「刑事詐欺」の根本的な違いは、主観的に行為者が不法に占有する意図があるかどうか、客観的に詐欺行為を実施したかどうかです。

本件において、裁判所が葉某某が詐欺罪を構成すると認定した主な根拠は次のとおりです：

1. 被告人は旧債の返済に一部の投資金を使用したことを認めています。
2. 一部の資金は他者への貸付およびバイタルマネーへの投資に使用されました。
3. 投資金を受け取った後、迅速に高級車を購入する。
4. 受取時に負債が累積しており、不動産がない。
5. 月収は車のローン支出を大幅に下回り、収支が合わない。
6. 偽の送金記録を作成して被害者を欺く、事件発生前に積極的に資金調達や返済を行わなかった。

これらの要因を総合すると、弁解するのは難しい。被告が実際に真の投資を行ったことを証明できない限り。

三、裁判所の認定：バイタルマネーは詐欺の対象となる可能性がある

本件では、被害者が50万元相当のUSDTを投資に使用し、最終的に裁判所によって詐欺の対象と認定されました。弁護人は被告がこのバイタルマネーを受け取ったことを証明できないと疑問を呈しましたが、裁判所はWeChatのチャット記録と被告の供述に基づいてこの事実を認定しました。

裁判所は、バイタルマネーが管理可能性、移転可能性、価値があると認識し、詐欺罪の犯罪対象として扱えると考えています。この認定は、バイタルマネー投資者にとって重要な意義を持ちます。

四、実務判断：投資家が騙された場合、必ず詐欺に該当するのか？

バイタルマネー投資に関する紛争は、すべてが詐欺犯罪に該当するわけではありません。詐欺罪に該当するかどうかを判断する際には、通常、以下のいくつかの重要な要素を考慮する必要があります。

（一）行為者は "不法占有の目的" を持っているか？

これは詐欺罪の主観的構成要件です。行為者が最初から他人の財産を不法に占有する意図を持っていたかどうかを判断する必要があります。真剣に経営する意図があり、様々な理由で失敗した場合は、一般的に投資リスクに該当します。逆に、プロジェクトが虚偽であることを知っているか、履行能力がないにもかかわらず、投資を誘導した場合は、詐欺と見なされることが多いです。

（二）虚構の事実や真実の隠蔽行為は存在しますか？

詐欺罪の実施行為には「事実の虚構」または「真実の隠蔽」が含まれます。バイタルマネーの分野では、一般的な表現には次のものが含まれます：

1. 存在しないバイタルマネープラットフォームを作り出す
2. 偽の技術的なブレークスルーや政策の支援を宣伝する
3. 意図的に資金の用途を隠すこと、転用の事実または償還リスク

（三）被害者は"誤解に基づいて財産を処分した"のか？

被害者が誤解に基づいて投資判断を下したかどうかを確認する必要があります。投資家がリスクを十分に理解した上で自発的に高リスクのプロジェクトに参加した場合、たとえ損失が出ても詐欺と見なされることは難しい。しかし、虚偽の情報を信じて投資した場合は、詐欺と見なされる可能性があります。

（四）資金の流れと用途は本物で合法ですか？

資金の実際の行き先を追跡することも重要な根拠です。資金が迅速に移動され、個人消費や違法な用途に使用される場合、プロジェクトの建設に投入されるのではなく、詐欺として認定される可能性が高くなります。逆に、資金が実際のプロジェクトに投入され、財務帳簿が明確であれば、プロジェクトが失敗した場合でも、民事紛争として見なされる可能性が高くなります。

V. まとめ

バイタルマネー投資分野には機会とリスクが共存しています。司法実務から見ると、関連する紛争は「民事と刑事が交錯する」複雑な傾向を示しています。一般の投資者にとって、リスク意識を高め、慎重に判断する必要があり、「内部情報」や「確実に利益が得られる」という約束を軽信してはいけません。損失に遭遇した場合は、冷静に権利救済の方法を評価し、具体的な状況に応じて民事訴訟を選ぶか、刑事告訴を求めるかを決定する必要があります。

仮想の世界は形がないが、法律の基準は曖昧にしてはいけない。規範に沿って進むことによって、技術の発展と法治の保障との動的なバランスを実現できる。

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