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Ondo Finance:従来の金融とDeFi TVLをつなぐリーダーが5億ドルを突破
トークン化資産：金融革新の新しいフロンティア
資産トークン化は金融分野で重要なトレンドとなりつつあります。一部の金融界のリーダーは、これが市場の次の進化を代表すると考えています。2024年5月現在、実世界資産(RWA)の市場規模は66億ドルを超え、このような革新的な金融商品に対する投資家の関心が高まっていることを反映しています。RWAをトークン化し、ブロックチェーンに導入することで、分散型金融(DeFi)の中で収益機会を創出できます。2030年までに資産トークン化市場の規模が10兆ドルに達するとの予測もあります。
この新興市場の魅力は、DeFiに収益機会を提供するだけではありません。資産をトークン化することで、国債、株式、不動産などの資産を小さな単位に分割することが実現しました。このプロセスは流動性を高め、異なる資本レベルの投資家に新たな投資機会を開きました。
資産トークン化の主な利点には、相互運用可能なトークン化資産を通じて流動性とアクセス性を向上させ、小口投資家が低資本で高収益資産に投資できるようにすること; 透明性の向上; 現実世界の資産価値をDeFiエコシステムに接続することによって、ポートフォリオ性を強化することが含まれます。
アメリカのトークン化政府債券の時価総額は2023年の1.14億ドルから8.45億ドルに増加しました。一部の大手資産運用会社がこの資産カテゴリーの主要な発行者となっています。最新の研究によると、高い純資産を持つ投資家や機関投資家の相当な割合が2024年末までにトークン化国債への投資を増やす予定です。
まだ始まったばかりですが、資産のトークン化はブロックチェーン技術の最も有望なアプリケーションの一つを表しています。いくつかの企業は国債のトークン化サービスを提供し、このトレンドの有利な位置にあり、投資家の関心は引き続き高まっています。
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
Ondo Finance:従来の金融とWeb3の架け橋
Ondo Financeは、その分散型プロトコルを通じて金融を再構築しており、ブロックチェーンを利用して機関レベルの製品を提供しています。従来の金融における安定資産をトークン化することで、Ondoは信頼性とブロックチェーンの効率を結び付けています。
Ondoは主に2つの部門で構成されています:資産管理と技術。資産管理部門はトークン化された金融商品を作成し、監督し、技術部門はこれらの製品を支えるプロトコルを開発します。
現在、Ondo Financeは主に2つの投資オプションを提供しています。
2.米国短期国債のOUSG(Ondo )
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Flux Finance:DeFiレンディングの革新
Flux FinanceはOndo Financeチームによって作成された分散型貸付プラットフォームであり、DeFi貸付の重要な進展です。USDCなどのオープントークンやOUSGなどの制限トークンをサポートしています。これは、ユーザーがUSDCを自由に貸し出すことができる一方で、OUSGを担保に借り入れるには特定の許可要件を満たす必要があり、コンプライアンスと安全性が確保されることを意味します。
Fluxは、点対プール(p2pool)モードを使用しており、ユーザーが過剰担保方式で貸借を行えるようにしています。貸し手は提供されたステーブルコインの利息を得ることができ、借り手は担保を使用してステーブルコインを借り入れ、資産の許可要件に従う必要があります。Flux Financeは関連DAOによってガバナンスされています。
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市場競争とOndoの優位性
分散型金融の分野では、競争が激化しています。一部のプロジェクトは、トークン化された構造的信用に焦点を当て、合成資産へのエクスポージャーを提供し、機関に低担保ローンを提供したり、トークン化された収益取引を処理したりしています。
Ondo Financeが際立っている理由はいくつかあります:
トークン経済学と用途
ONDOはOndo FinanceおよびそのFlux Financeプロトコルのガバナストークンです。保有者はOndo DAO内のさまざまな提案に投票する権利を持ち、すべての意思決定が透明にチェーン上で行われることを保証します。提案を起こすには、個人は少なくとも1億ONDOの投票権を保有または委任されている必要があります。
現在のところ、ONDO保有者に対して将来的に他の用途が導入されるかどうかは不明です。
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
チームの背景とパートナーシップ
Ondo Financeチームは、従来の金融とWeb3分野からの多様な人材を揃えています。創業者と主要な幹部は著名な金融機関出身で、チームには主要なWeb3プロジェクトの開発者も含まれています。この専門知識の組み合わせは、Ondo Financeの独自のビジョンと目標と高度に一致しています。
Ondo Financeは、いくつかの重要な機関と協力関係を築いており、特定の基金、特定の研究所、特定のマーケットメーカー、および特定の大手資産運用会社を含んでいます。これらの協力は、ブロックチェーンと金融サービスを強化し、製品の流動性を高め、トークン化の取り組みを拡大することを目的としています。
発展のロードマップと展望
Ondo Financeは、公共ブロックチェーン技術を通じて伝統的な金融と分散型金融をつなぐことに注力しています。彼らの重点は、安全で透明かつ準拠した金融商品を作成することです。
主な製品には、トークン化された短期アメリカ国債ETF、トークン化されたマネーマーケットファンド、収益安定通貨の代替品、およびトークン化された証券を担保としてサポートするプロトコルが含まれています。これらの製品は顕著な成長を促進し、OndoのTVLは4000万ドルから5.34億ドルに増加しました。
今後、Ondoは以下のことを計画しています。
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
投資に関する考慮事項
強気の要因:
弱気の要因:
投資家はこれらの要因を考慮し、自身のリスク許容度と投資目標に基づいて判断を下す必要があります。
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