Abertura financeira nova política: Oportunidades e perspectivas para investimentos transfronteiriços e a indústria de Blockchain

No dia 22 de janeiro de 2025, cinco departamentos uniram-se para publicar a "Opinião sobre a Abertura Financeira nos Zonas de Livre Comércio (Portos) com Condições para a Conexão com Normas Internacionais Altas" (doravante denominado "Opinião"). Este documento propôs 20 medidas políticas, abrangendo o escopo de negócios das instituições financeiras estrangeiras, serviços financeiros transfronteiriços, facilitação do fluxo de capitais e o fluxo de dados financeiros transfronteiriços, entre vários outros aspectos. Essas iniciativas marcam o início de uma nova onda de abertura na indústria financeira do nosso país, ao mesmo tempo que trazem oportunidades potenciais de desenvolvimento para investimentos transfronteiriços, Blockchain e a indústria de criptomoedas.

Um, Piloto e Expansão dos Novos Serviços Financeiros

O "Parecer" propõe a realização de testes de novos serviços financeiros em áreas específicas, referindo-se a serviços que já são oferecidos e regulados em outros países ou regiões, mas que ainda não foram implementados no nosso país. As áreas de teste incluem Xangai, Guangdong, Tianjin, Fujian, a Zona de Comércio Livre de Pequim e o Porto de Comércio Livre de Hainan, bem como plataformas de cooperação que assumem tarefas importantes de abertura financeira.

É digno de nota que a "opinião" enfatiza especialmente a otimização contínua do projeto "Conexão de Gestão de Patrimônio Transfronteiriço" na Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau. Esta medida apoiará os residentes do interior da Grande Baía a adquirir produtos de investimento qualificados através de instituições financeiras de Hong Kong e Macau, e planeia expandir o alcance das instituições participantes e os tipos de produtos. Esta iniciativa pode trazer opções de investimento transfronteiriço mais variadas para investidores do interior, incluindo a possível introdução de produtos financeiros inovadores de Hong Kong, como ETFs de ativos virtuais.

Com o impulso das novas políticas, espera-se que o setor de blockchain receba mais inovações de produtos em conformidade. Algumas tecnologias e modelos maduros do exterior podem ser introduzidos no mercado doméstico através de áreas piloto, oferecendo oportunidades de investimento indireto aos investidores. Este canal de conformidade injetará nova vitalidade no desenvolvimento da indústria de blockchain, promovendo sua evolução em uma direção mais regulada.

Com a entrada de mais fundos, o tamanho do mercado da Blockchain está previsto para se expandir rapidamente, e a competitividade dos novos produtos financeiros também será significativamente aumentada. A participação das instituições financeiras trará recursos mais ricos e uma gestão mais profissional para a indústria da Blockchain, promovendo o desenvolvimento saudável do setor.

Dois, a facilitação do fluxo de capital transfronteiriço

O "Parecer" propõe medidas importantes para o fluxo de capital transfronteiriço, permitindo que as regiões piloto, sob a premissa de conformidade real, realizem a entrada e saída livre de fundos relacionados a investimentos de investidores estrangeiros, sem atrasos. Isso inclui aportes de capital, diversos rendimentos, rendimentos de investimentos, montantes de contratos, compensações e indenizações, bem como montantes resultantes da resolução de disputas.

A implementação desta política irá melhorar significativamente o ambiente de investimento transfronteiriço, aumentar a eficiência do fluxo de capital e reduzir os custos de gestão das empresas. Para investidores e empresas que enfrentam há muito tempo obstáculos à movimentação de capital transfronteiriço, isto é, sem dúvida, uma grande vantagem.

Três, a melhoria do fluxo de dados financeiros transfronteiriços

O "Documento" também propôs um plano para aprimorar os arranjos de fluxo transfronteiriço de dados financeiros. No âmbito do sistema de gestão de segurança da transmissão de dados nacionais, será explorada a formação de um padrão de conformidade unificado para o fluxo transfronteiriço de dados financeiros, esclarecendo as regras relacionadas e permitindo que as instituições financeiras em regiões piloto transmitam legalmente os dados necessários para suas operações diárias para o exterior.

Esta política pode ter um impacto significativo nos projetos de tokenização de ativos físicos (RWA). O núcleo do RWA reside na conversão de ativos do mundo real em tokens digitais na Blockchain, um processo que envolve a coleta, armazenamento e transferência de grandes volumes de dados. A implementação da nova política promete reduzir os custos das instituições financeiras em termos de processamento de dados e conformidade, aumentar a eficiência operacional e oferecer mais possibilidades para a inovação do RWA.

A longo prazo, espera-se que o RWA se torne uma das formas importantes para as empresas locais expandirem suas fontes de financiamento. A nova política não apenas permite a entrada e saída livre e sem atraso de câmbio nas áreas de teste, mas também introduz um mecanismo de fluxo de dados transfronteiriço, o que parece criar condições favoráveis para a implementação de mais projetos de RWA.

Quatro, Perspectivas

Esta nova política de apoio aos serviços financeiros transfronteiriços e novos produtos financeiros marca um passo importante na abertura financeira. No futuro, com a introdução de mais projetos piloto, espera-se que mais instituições financeiras legais e em conformidade lancem produtos financeiros maduros.

Para as instituições financeiras e investidores, especialmente os participantes do setor de blockchain e ativos criptográficos, é crucial acompanhar de perto a implementação das diversas iniciativas do Banco Popular da China e dos departamentos relevantes sobre as "Opiniões". Aqueles que conseguirem lançar produtos inovadores e estabelecer uma posição sólida no mercado têm a expectativa de atrair maior atenção e influxo de capital, criando um efeito demonstrativo e, assim, incentivando mais instituições e recursos a entrar neste setor.

A introdução desta série de políticas não só marca uma nova fase de abertura do mercado financeiro chinês, como também oferece novas oportunidades para o desenvolvimento do Blockchain e da indústria de criptomoedas. No entanto, os detalhes específicos de implementação e as medidas regulatórias ainda precisam ser mais esclarecidos, e os participantes da indústria devem continuar a acompanhar as tendências políticas, aproveitando as oportunidades enquanto também prestam atenção à gestão de riscos.