Шифрування платіжний канал: надпровідник майбутніх платежів

З розвитком технології блокчейн поступово формується екосистема шифрування платежів, паралельна традиційній фінансовій системі. У 2024 році обсяг торгівлі стабільними монетами вже досяг 5,62 трильйона доларів, що дорівнює річному обсягу торгівлі Mastercard. Популяризація шифрування платежів та їх масове впровадження стали незаперечним фактом, особливо з огляду на те, що Stripe придбав постачальника послуг стабільних монет Bridge за 1,1 мільярда доларів, що є яскравим сигналом.

Шифрування платіжних каналів стає надпровідником у сфері платежів, вони будують паралельну фінансову систему, здатну забезпечити швидше врегулювання, нижчі витрати та безшовні трансакції через кордон. Ця концепція протягом десяти років розвитку поступово дозріла, сьогодні ми бачимо сотні компаній, які прагнуть реалізувати її. У найближчі десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.

Ця стаття буде аналізувати, з точки зору традиційної фінансової системи, як шифрування на основі блокчейну може надати користь традиційним платіжним системам, а також розглядати кілька реальних сценаріїв використання та прогнози майбутнього розвитку.

Один. Існуючі платіжні канали

Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку потрібно ознайомитися з ключовими концепціями існуючих платіжних каналів, їх складною ринковою структурою та системною архітектурою.

1.1 Мережа організацій кредитних карт

Незважаючи на те, що топологія мережі організацій кредитних карток є дуже складною, основні учасники кредитних карткових транзакцій залишалися в основному незмінними протягом останніх 70 років. Кредитні карткові платежі в основному залучають чотири ключові ролі:

1. Торговець
2. Учасник
3. Емітент картки
4. Банк-еквайер

Емітент картки надає клієнту кредитну картку або дебетову картку та авторизує транзакцію. Коли надходить запит на транзакцію, емітент картки приймає рішення про затвердження, перевіряючи залишок на рахунку картки, доступний кредитний ліміт та інші фактори.

Еквайрингова установа може бути банком, платіжним процесором, шлюзом або незалежною торговою організацією, є авторизованим членом мережі кредитних карток. Еквайрингова установа представляє продавця для отримання платежів і забезпечує надходження коштів на рахунок продавця.

Мережа організацій кредитних карток забезпечує канали та правила для оплати кредитними картками. Вони з'єднують еквайєрів із банками-емітентами, надають функції клірингу, встановлюють правила участі та визначають комісії за транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, який визначає, як інформація про оплату кредитними картками формується та обмінюється між учасниками мережі.

Мережі організацій кредитних карток поділяються на два типи: "відкриті" та "закриті". Відкриті мережі, такі як Visa і Mastercard, залучають кілька сторін: банки-емітенти, банки-еквайри та саму мережу організацій кредитних карток. Мережа сприяє зв'язку та маршрутизації транзакцій, але більше нагадує ринок, покладаючись на фінансові установи для випуску кредитних карток та управління рахунками клієнтів.

На відміну від цього, закриті мережі, такі як American Express, є самодостатніми, всі аспекти процесу обробки транзакцій здійснюються однією компанією. Закриті системи забезпечують більше контролю та кращий прибуток, але ціною цього є обмежена прийнятність для торговців. Відкриті системи забезпечують більш широке прийняття, але ціною цього є контроль учасників та розподіл прибутків.

Економіка платежів є дуже складною, в мережі існує безліч витрат. Комісія за обмін є частиною плати за платежі, яку емітент картки стягує за надання своїм клієнтам доступу. Мережі карткових організацій зазвичай встановлюють комісію за обмін, яка зазвичай становить більшу частину загальних витрат на платежі. Крім того, комісія за групу карток визначається мережею карткових організацій і використовується для компенсації мережі за з'єднання емітентів карток і еквайрингів, а також для виконання ролі "каналу" для забезпечення точного напрямку транзакцій і грошових потоків. Також є комісії за розрахунок, які потрібно сплатити еквайрингу, зазвичай це процент від суми розрахунку або обсягу транзакцій.

Окрім зазначених основних учасників, платіжні шлюзи, платіжні процесори, постачальники платіжних послуг та платформи для оркестрації також відіграють важливу роль у платіжній екосистемі.

1.2 Автоматизована клірингова палата ( ACH )

Автоматизована клірингова палата ( ACH ) є однією з найбільших платіжних мереж у США, якою володіють банки, що її використовують. ACH-транзакції в основному поділяються на два типи: перекази та зняття коштів. Процес ACH залучає кілька учасників: компанії або особи ( ініціатор ), їхні банки ( ODFI ), банки-отримувачі ( RDFI ), а також оператори, які виконують усі ці транзакції.

Система ACH постійно прагне задовольнити сучасні вимоги. Запущений у 2015 році "день у день ACH" може швидше обробляти платежі. Але ACH все ще покладається на пакетну обробку замість реальних переказів, і має обмеження, такі як обмеження на одиничну транзакцію та непридатність для міжнародних платежів.

1.3 електронний переказ

Електронний переказ є основою обробки платежів великої вартості, два основні системи в США - це Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові та гарантовані платежі, які потребують негайного розрахунку, такі як угоди з цінними паперами, великі комерційні угоди та покупки нерухомості.

Fedwire є системою миттєвого повного розрахунку (RTGS), яка дозволяє учасникам фінансових установ надсилати та отримувати денні грошові перекази. CHIPS належить великим банкам США через кліринговий дім, є альтернативою приватного сектору, але меншого масштабу. CHIPS є системою нетто-розрахунків, яка дозволяє об'єднувати кілька платежів між тією ж стороною.

SWIFT як інформаційна мережа глобальних фінансових установ надає важливу підтримку для міжнародних платежів. У складних сценаріях міжнародних платежів транзакції часто потрібно виконувати через мережу банків-агентів, використовуючи SWIFT для координації платежів.

Два, реальні випадки використання шифрування платіжних каналів

Шифрування платіжних каналів демонструє явні переваги в певних специфічних сценаріях:

1. У традиційних доларових зонах з обмеженим використанням, але з великим попитом на долар, таких як Аргентина, Венесуела, Нігерія, Туреччина та Україна, де економічна нестабільність, висока інфляція, валютний контроль або нерозвинена банківська система.

2. У контексті глобалізації платежів, оскільки мережа блокчейн не має кордонів, вона може слугувати "клеєм" між платіжними системами різних країн.

3. Для платежів, які мають терміновість, таких як платежі постачальникам за кордоном і виплати зовнішньої допомоги.

4. У сценах, де мережа агентських банків особливо неефективна, наприклад, при переказі коштів з Мексики до США.

Наступні основні сценарії використання шифрування платежів:

2.1 Приймання платежів від торговців

Прийом платежів від торговців може бути поділений на два способи: фронтальна інтеграція та бекендна інтеграція. Фронтальний спосіб дозволяє підприємствам безпосередньо приймати шифрування валют, що в основному застосовується для продажу продуктів споживачам в країнах, що рано прийняли шифрування валюти, таких як Китай, В'єтнам та Індія, на ринках, що розвиваються.

Задній спосіб може надати підприємцям швидший час розрахунку та канали отримання коштів. Традиційні способи оплати можуть потребувати кілька днів або навіть тижнів для розрахунку, тоді як шифрування платіжних каналів може забезпечити більш швидкий розрахунок.

2.2 дебетова картка

Прив'язавши дебетову картку безпосередньо до некерованого гаманця смарт-контрактів, було створено потужний міст між блокчейн-простором та реальним світом. Цей спосіб стає основним споживчим інструментом на нових ринках, навіть у країнах з стабільною валютою споживачі поступово накопичують заощадження в доларах, користуючись цими картками.

2.3 переказ

Шифрування платежів може забезпечити швидший і дешевший спосіб міжнародних переказів. Витрати традиційних систем переказу є дуже високими, середні витрати становлять 6,4% від суми переказу. Шифрування платежів, знижуючи витрати та прискорюючи швидкість обробки, принесло значні поліпшення на ринок переказів.

2.4 B2B платежі

Крос-бортові B2B платежі є одним з найперспективніших застосувань шифрування платежів. Традиційні платіжні системи в цій сфері є малоефективними, і платежі через агентські банківські системи можуть займати кілька тижнів для розрахунку. Шифрування платежів може значно скоротити час розрахунків і зменшити витрати.

Основні сценарії використання B2B платежів включають:

• Платежі постачальникам за межами країни
• Крос-бордова дебіторська заборгованість
• Фінансові операції
• Оплата зовнішньої допомоги

2.5 платіжна відомість

Шифрування платежів виявляє переваги у виплаті зарплат фрілансерам та підрядникам, особливо на ринках, що розвиваються. Цей спосіб дозволяє більше грошей зрештою потрапити до кишень отримувачів, а не йти до посередницьких установ.

2.6 Прийняття валюти для внесення та виведення коштів

Обробка валюти для депозитів і зняття коштів є важливим етапом, що зв'язує шифрування та фіатні валюти. Вони можуть використовуватися як незалежні продукти, так і бути ключовою частиною процесу платежів. Створення обробки валют для депозитів і зняття коштів зазвичай передбачає отримання необхідних ліцензій, забезпечення співпраці з місцевими банківськими партнерами або PSP, а також з'єднання з маркет-мейкерами або OTC-касами для отримання ліквідності.

P2P канали демонструють особливі переваги на певних ринках, особливо на ринках з високою інфляцією, такими як Африка, де високий рівень поширення смартфонів, слабкі права власності та неясні регуляторні норми.

Три, Виклики

Хоча шифрування платіжних каналів демонструє величезний потенціал, але все ще стикається з багатьма викликами:

1. Використання труднощів: поширення способів оплати зазвичай стикається з проблемою "що було спочатку: курка чи яйце?".

2. Проблеми з конвертацією валют при вході та виході: висока частота невдач, перешкоди в користувацькому досвіді, високі витрати, непослідовна якість тощо.

3. Проблеми конфіденційності: з широким впровадженням шифрування платежів захист приватності стане важливим питанням.

4. Складнощі в установленні банківських відносин: компанії, що займаються шифруванням платежів, як і раніше класифікуються як "високий ризик".

5. В挑нення до відповідності: включаючи відповідність AML/KYC та правилам подорожей, перевірку OFAC, політику кібербезпеки та політику захисту споживачів тощо.

Чотири, перспективи на майбутнє

В очікуванні майбутніх 5 років, індустрія шифрування платежів може демонструвати такі тенденції:

1. Річний обсяг платежів досягне 200 млрд до 500 млрд доларів США, головним чином завдяки B2B платежам.

2. У світі понад 30 нових банків було нативно запущено на каналах шифрування платежів.

3. Фінансові технологічні компанії змагаються за підтримку актуальності, десятки компаній, що займаються шифруванням, були придбані.

4. 3 спеціально розроблені для платежів шифрувальні мережі (L1 та L2) з'явились.

5. 80% онлайн-магазинів прийматимуть шифрування.

6. Мережа карткових організацій розширить своє покриття на приблизно 240 країн та регіонів.

7. Більшість обсягів переказів через 15 основних каналів переказів у світі буде здійснено через шифрування платіжні канали.

8. Приватні примітиви на блокчейні врешті-решт будуть прийняті.

9. Усі витрати на зовнішню допомогу будуть надсилатися через канал шифрування на 10%.

10. Кожна країна матиме 2-3 основні постачальники валютних прийомів і відправлень.

11. Понад 10 мільйонів віддалених працівників, фрілансерів і контрактників отримуватимуть винагороду через шифрування платіжний канал.

12. 99% бізнес-агентів ШІ буде здійснюватися через шифрувальні платіжні канали в мережі.

13. У США буде понад 25 відомих банків-партнерів, які підтримуватимуть компанії з шифрування платежів.

14. Фінансові установи спробують випустити свої власні стейблкоїни.

15. Великі платформи для обміну повідомленнями, такі як Telegram, інтегрують шифрувальні платіжні канали.

16. Компанії з надання кредитів та позик почнуть здійснювати розрахунки через канали шифрування.

17. Кілька нестабільних монет, що не є доларами США, почнуть масову токенізацію.

18. CBDC все ще на експериментальній стадії, ще не досягла комерційного масштабу.

Висновок

Шифрування платіжних каналів стає надпровідником у сфері платежів, створюючи паралельну фінансову систему, яка може забезпечити швидше врегулювання, нижчі витрати та безшовні операції через кордон. З сотнями компаній, які намагаються втілити цю візію в життя, ми маємо підстави вірити, що в найближчі десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, стимулюючи зростання світової економіки.

![шифрування платежів: чому це стало передачею