Laporan Analisis Risiko Pasar Aset Kripto Asia Tenggara

Dalam beberapa tahun terakhir, penggunaan Aset Kripto di wilayah Asia Tenggara menunjukkan tren pertumbuhan yang cepat. Untuk memahami lebih dalam tentang karakteristik aliran dana on-chain di kawasan ini serta potensi risikonya, kami melakukan analisis mendalam berdasarkan sampel 10.000 alamat blockchain dari tahun 2020 hingga sekarang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola sirkulasi Aset Kripto melebihi ekspektasi. Laporan ini tidak hanya mengungkapkan risiko penggunaan Aset Kripto di Asia Tenggara, tetapi juga membahas penyebab fenomena ini dari sudut pandang makro, serta memberikan rekomendasi terkait.

Gambaran Umum Pasar Aset Kripto Asia Tenggara

Asia Tenggara sebagai pasar yang sedang berkembang, menunjukkan karakteristik unik di bidang Aset Kripto:

1. Pertumbuhan pengguna yang cepat: Proporsi populasi muda di daerah tersebut tinggi, ditambah dengan penyebaran internet seluler, mendorong jumlah pengguna enkripsi tumbuh dengan cepat, diperkirakan telah mencapai puluhan juta.

2. Permintaan untuk pembayaran lintas batas sangat kuat: Banyak pekerja lintas batas membuat Aset Kripto menjadi alat pembayaran lintas batas yang nyaman dan banyak digunakan.

3. Lingkungan regulasi yang berbeda: Kebijakan regulasi terhadap mata uang virtual bervariasi di setiap negara, dan sebagian besar daerah belum membentuk kerangka regulasi yang jelas, yang mengakibatkan risiko kepatuhan dalam pergerakan dana.

Analisis Sampel dan Temuan Utama

1. Situasi Kebebasan Aliran Dana

Analisis menunjukkan bahwa sekitar 45,23% dari dana beredar secara bebas di blockchain melalui dompet terdesentralisasi, dengan total mencapai 14,84 juta dolar AS, mencerminkan likuiditas yang tinggi dan karakteristik desentralisasi.

2. Hubungan dengan industri hitam dan abu-abu

Lebih dari 110 juta dolar AS mengalir langsung ke alamat yang terkait dengan industri hitam dan abu-abu, dengan proporsi lebih dari 12%. Penelusuran lebih lanjut menunjukkan bahwa melalui transaksi kedua atau lebih, proporsi alamat berisiko yang terkait dengan industri hitam dan abu-abu meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti jutaan pengguna enkripsi di Asia Tenggara mungkin memiliki risiko transaksi keuangan langsung atau tidak langsung dengan industri hitam dan abu-abu.

Analisis Aliran Dana dan Risiko Industri Hitam dan Abu-Abu

1. Tipe alamat industri hitam dan abu-abu

Alamat risiko tinggi terutama termasuk:

• Layanan pencampuran koin: digunakan untuk menganonimkan aliran dana
• Money laundering: digunakan untuk pengaturan dana ilegal lintas batas dan pencucian uang
• Platform penipuan: melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, dll.

Alamat-alamat berisiko tinggi ini melibatkan lebih dari 240 entitas industri hitam dan abu-abu yang spesifik.

2. Fenomena aliran dana berisiko tinggi

• Lebih dari 10 juta dolar AS dana mengalir langsung ke alamat terkait money laundering, dengan frekuensi transaksi mencapai ribuan kali.
• Sekitar 11 juta USD dana mengalir ke platform perjudian online.
• Lebih dari 22 juta dolar AS dana telah diimpor ke platform penipuan.

Aliran dana ini mengungkapkan kompleksitas dan ketersembunyian aktivitas industri gelap, anonimitas Aset Kripto dan karakteristik lintas batas memfasilitasi pemindahan dana ilegal dan aktivitas pencucian uang.

Situasi Aliran Dana Platform yang Dikenakan Sanksi

1. Proporsi aliran dana ke platform yang disanksi

Sekitar 53,49% dana terkait industri hitam dan abu-abu mengalir ke platform yang dikenakan sanksi, dengan jumlah transaksi terkait dua kali lipat dari yang mengalir ke money changer ilegal, dengan total nilai melebihi 55 juta dolar.

2. Analisis Kasus: Tornado Cash

Sebagai alat pencampur koin yang umum digunakan, Tornado Cash menerima dana lebih dari 54 juta dolar, yang mencakup 97,84% dari semua aliran dana ke platform yang dikenakan sanksi. Sejak dimasukkan dalam daftar entitas yang dikenakan sanksi pada Agustus 2022, volume transaksinya mengalami penurunan yang signifikan, menunjukkan bahwa sanksi memiliki efek penghambatan terhadap aliran dana.

Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab

1. Aset Kripto anonim dan likuiditas tinggi: meningkatkan kesulitan pelacakan dana ilegal.

2. Kekurangan sistem regulasi: Langkah-langkah regulasi aset kripto di negara-negara Asia Tenggara tidak lengkap, meningkatkan risiko aliran dana lintas batas.

3. Lingkungan sosial ekonomi: Beberapa negara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, dengan kesenjangan kaya-miskin yang besar, menjadi lahan subur bagi industri hitam dan abu-abu.

4. Tingkat kesulitan pengawasan teknis: Aset Kripto, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi kesulitan dalam memantau risiko transaksi secara efektif.

Kesimpulan dan Saran

Untuk mengurangi risiko aliran dana ilegal di blockchain, disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:

1. Memperkuat mekanisme pengawasan: Merumuskan kebijakan pengawasan Aset Kripto yang lengkap, mendorong kerja sama lintas negara untuk memberantas kegiatan ilegal.

2. Meningkatkan kemampuan pengguna dalam mengidentifikasi risiko: Meningkatkan upaya pendidikan anti-penipuan, dan memperkuat kesadaran pengguna biasa terhadap pencegahan risiko.

3. Mendorong inovasi teknologi: Mengembangkan teknologi pelacakan on-chain dan anti-pencucian uang, dengan akurat mengidentifikasi aliran dana berisiko tinggi.

4. Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong lembaga terkait untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko bersama.

Asia Tenggara sebagai kawasan dengan potensi perkembangan Aset Kripto yang besar, masih menghadapi tantangan risiko aliran dana. Dengan memperkuat pengawasan, meningkatkan kesadaran akan keamanan, dan mendorong inovasi teknologi, kita berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal di dalam rantai, dan mendorong perkembangan ekonomi digital yang sehat di kawasan ini.