DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、孤立していて、遅く、高コストで柔軟性のない従来の金融インフラに妨げられています。それに対して、分散型金融(DeFi)は、迅速でコスト効率が高く、相互運用性のあるインフラを提供しますが、主流のアクセス性が欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」です：フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは、維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクも抱えています。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点はステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルの費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を実現しています。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラに統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用の受け入れ

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスが最小限に抑えられた設計を通じて、数十億の貸付金を安全に管理しています。このインフラストラクチャは、フィンテックに対してその運営に対するより大きなコントロールを与えており、これはFDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたような事件によって強調される重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するためにブリッジを10億ドルで買収しました、そして
• アメリカは戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの進展は、DeFi統合に向けた具体的な変化を示しています。

今後の展望

今後数年のうちに、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、そして即時国際送金のような製品をより多くリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対してかなりのアドバンテージを得ることになるでしょう。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャは、後から参加する者でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができることを保証します。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼性のある中立性を維持しなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、次の4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を優遇することはありません。
• オープンソースで、公開検証可能な実行を持っています。
• 簡単で理解しやすい。
• あまり頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を実証しています。これらは自由でオープンで規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となっています。この論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されたものです。