Crypto Market Insights:9月の見通しと将来のトレンド分析

今週末の振り返りは、暗号資産市場に対する新たな見解を私に与えました。私は、9月前に市場全体の方向性が確定するのは難しいと考えています。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、本当の市場の動きは8月の休暇後に現れるかもしれません。

最近の市場活動は、大多数の小型コインの上昇が主にショートスクイーズによって推進されていることを示しています。トレーダーは以前の反発の条件反射に影響されて追い上げていますが、長期保有者の支えが不足しています。多くの人々は以前の市場の動揺で挫折しています。予想通り、急激に上昇したトークンのほとんどは、その後同様の激しい反落を経験しました。

イーサリアムの反発は予想外であり、人工知能関連のトークンなど、これまで最も厳しい影響を受けていたセクターが逆にこの反発を牽引しました。それに対して、実用性があり、強力なファンダメンタルや買い戻しメカニズムを持つトークンは、より強いレジリエンスを示し、下落期間中はより安定したパフォーマンスを維持し、回復も迅速です。ここから以下のいくつかの洞察を得ることができます:

1. ビットコインの需要は安定して持続的です

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に市場に参入しています。現在のBTCを支持する資本の性質は、過去の年とはまったく異なり、これは大規模なBTCの清算の可能性を低下させています。重大なマクロイベントの影響を受けない限り。

2. 小型コインの分化が激化

資金は最終的に小型コインに回流しますが、全面的にはカバーされません。明確な用途と実際のアプリケーションシーンを持つトークンのみが、これらの資金を引き付ける可能性があります。これが、イーサリアムが他のパブリックチェーンに勝る可能性がある理由です。規制の明確さ、DeFiの利用率の増加、デフレ構造、そしてステーキングの需要が強力な好循環を形成しています。また、ETHが長期間期待に達していないため、依然として潜在的な買い手がオフチェーンで機会を待っています。

3. 一部のトークンは構造的リスクに直面しています

トークンのロック解除は、価格に持続的な圧力をかけることになります。流動性が不足している状況では、バリデーターや初期投資家の持続的な売却が上昇の余地を制限しています。これにより、一部の過大評価されたトークンの展望は良くありません。特定のエコシステムのトークンは、そのバリデーター報酬構造のため、特に持続的な売却圧力に直面しています。

4. ミームコインの構造的利点と限界

ミームコインは構造的な優位性を持っています：ベンチャーキャピタルのロック解除なし、公平な発行、完全に注目に基づいています。この純粋な投機メカニズムは、初期のサイクルで実際に効果を発揮しました。

しかし、この段階は終わりに近づいているかもしれません。最近のいくつかの重要な出来事は、ミームコインへの関心のピークを示しており、その後、興味が薄れ始めています。4月の反発でも、特定のパブリックチェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及ばず、ミームコインの勢いが弱まると、周辺の買い手が減少する可能性があることを示しています。

一部のミームコインは依然として良いパフォーマンスを発揮する可能性があります。特に、主流のソーシャルプラットフォームで影響力のある人物によって推進されているプロジェクトがそうです。しかし、単に萌えキャラクターのイメージに依存したミームコインを投資対象とする時代は終わったのかもしれません。強力なストーリーと広範な市場の支持を持つプロジェクトだけが本当の投機価値を持っています。

5. 新たな機会:AIと暗号の収束

模因コインの熱狂が退潮する中、市場の関心は新しいストーリーに移る可能性があります。私は人工知能と暗号化通貨の結合が次の重要な方向になると考えています。

• DeFiの熱狂に似て、多くの初期のAIプロジェクトはバブルの後に失敗しましたが、実用性に基づく真のプロジェクトはベアマーケットの中で静かに構築されています。一部のプロジェクトは、すでにブロックチェーン上で注目を集め始めています。

• ミームコインの利益が枯渇するにつれて、投資家の関心は自然に新しい物語に移ります。AIは明確な実用性を持っているため、次の焦点になるのに非常に適しています。

• 多くのAI x Cryptoプロジェクトは、公平な発行モデルを採用しており、最近の市場における公平性の追求に呼応しています。

これが、私が最近この分野を研究し、事前に布陣を整えるために時間を費やした理由です。今すぐポジションを取る必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称的な機会があると信じています。