Activos Cripto mercado informe de abril

Resumen

• En abril de 2025, la economía de EE. UU. muestra un patrón de desaceleración de la inflación y resiliencia en el mercado laboral. La Reserva Federal enfrenta el dilema de equilibrar la inflación y el crecimiento en un ajuste cauteloso de políticas. Los cambios en la política arancelaria provocan fuertes oscilaciones en los mercados de capital, y las fricciones comerciales y la incertidumbre política dominan el sentimiento del mercado. Los riesgos a medio plazo se centran en el desempeño de los informes financieros de las empresas bajo el impacto de las tarifas arancelarias y la reunión de política monetaria de junio.

• Hasta el 26 de abril, la capitalización total del mercado de Activos Cripto en todo el mundo se recuperó a 3.07 billones de dólares, un aumento del 4.17% con respecto al mes pasado. La cuota de mercado de Bitcoin es del 63.3%, mientras que la cuota de mercado de Ethereum es del 7.4%. Durante abril, la volatilidad del precio de Bitcoin y los cambios en las políticas arancelarias afectaron el volumen de operaciones del mercado, que experimentó oscilaciones bruscas, alcanzando el 22 de abril un volumen de operaciones de 140.1 mil millones de dólares, aunque aún por debajo de los niveles de alta volatilidad.

• El precio de Bitcoin ha crecido aproximadamente un 12.8% este mes, con una entrada neta de 2.25 mil millones de dólares en ETFs de Bitcoin en abril. El precio de Ethereum ha disminuido aproximadamente un 2% desde principios de mes, con una salida neta de aproximadamente 13.8 millones de dólares en ETFs. El mercado de Activos Cripto mantiene una fuerte resiliencia, con una entrada total de 4.74 mil millones de dólares en abril, con una emisión adicional de 3.51 mil millones de dólares en USDT y 1.76 mil millones de dólares en USDC, mientras que la circulación de USDE se redujo en 500 millones de dólares.

• El Bitcoin está experimentando una lucha entre alcistas y bajistas en el nivel de resistencia clave de 95,000 dólares, con indicadores técnicos que favorecen a los alcistas, lo que sugiere que podría alcanzar entre 100,000 y 107,000 dólares tras la ruptura. Ethereum, tras romper la media móvil de 20 días, apunta a la resistencia de 1,830 dólares; si se mantiene, es probable que busque los 2,550 dólares. Solana, si se mantiene por encima de 153 dólares, podría desafiar los 180 dólares.

• La política arancelaria provoca una gran sacudida en el mercado de Activos Cripto, el Bitcoin cae temporalmente por debajo de 74,000 dólares, pero luego se recupera. Las autoridades regulatorias retrasan la decisión sobre el ETF de Ethereum, y la aprobación de algunos ETFs por parte de instituciones se pospone hasta junio. Una empresa transforma su estrategia de reservas a la "versión Solana": obtiene 100 millones de dólares de inversión para posicionarse en SOL, pero el mercado aún tiene desacuerdos sobre la alta volatilidad de SOL como reserva principal.

• Posicionamiento del juego de Bitcoin: atributos de oro o acciones tecnológicas, su correlación con el oro alcanzó un nuevo máximo en dos años, pero la alta volatilidad aún destaca su doble atributo, el mercado está entrando en un período clave de reestructuración en su percepción de rol. La actualización de Ethereum se centra en mejorar la eficiencia del staking y la implementación de cuentas inteligentes. Los principales intercambios y otros están impulsando la tokenización de acciones en EE.UU., pero el cumplimiento y los cuellos de botella técnicos aún limitan la liquidez, coexistiendo el potencial temprano y los riesgos en la pista.

1. Perspectiva Macroeconómica

En abril de 2025, el panorama macroeconómico de Estados Unidos se ve afectado de manera notable por políticas arancelarias a gran escala, lo que agrava aún más la complejidad del entorno económico existente. Estas medidas han cambiado el panorama comercial, impactando la cadena de suministro global y generando nuevas incertidumbres para las empresas y los mercados. Los responsables de la formulación de políticas están enfrentando un entorno más complejo, buscando un equilibrio entre controlar la inflación y apoyar los objetivos de crecimiento. La perspectiva económica general muestra una tendencia más cautelosa, sin que se hayan presentado riesgos sistémicos inmediatos.

situación de inflación

La presión inflacionaria continúa aliviándose. El índice de precios al consumidor (IPC) de marzo aumentó un 0.2% en comparación con el mes anterior, y la tasa de aumento interanual se redujo al 2.4%, por debajo del 2.8% de febrero. El IPC básico, excluyendo alimentos y energía, solo aumentó un 0.1% en comparación con el mes anterior. En marzo, los precios de la energía cayeron un 2.4%, siendo la caída del precio de la gasolina del 6.3%, lo que contribuyó significativamente a la desaceleración general de la inflación.

Mercado laboral

El mercado laboral sigue mostrando una fuerte resiliencia. En marzo, la población empleada en trabajos no agrícolas aumentó en 228,000, muy por encima de las expectativas del mercado de 137,000, y también superior a los 117,000 de febrero. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó ligeramente al 4.2%, por encima del 4.1% anterior. A pesar de que el crecimiento del empleo sigue siendo sólido, el aumento de la tasa de desempleo sugiere que puede haber signos de debilidad potencial en el mercado laboral.

política monetaria

Las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) muestran que, desde abril, la Reserva Federal disminuirá el ritmo de reducción de su balance, reflejando preocupaciones sobre la suficiencia de reservas y la estabilidad financiera. En un contexto de creciente incertidumbre, la Reserva Federal continúa adhiriéndose a un camino de política basado en datos, sopesando con cautela el doble objetivo de controlar la inflación y apoyar el crecimiento económico.

mercado de capitales

Desde abril, el mercado de valores de EE. UU. ha experimentado una notable volatilidad. El 21 de abril, el índice Dow Jones cayó casi 1000 puntos, marcando el peor desempeño de abril desde 1932. Esta caída del mercado fue impulsada principalmente por la escalada de las políticas arancelarias y las preocupaciones sobre la amenaza a la independencia de la Reserva Federal. El índice S&P 500 y el índice Nasdaq también registraron caídas significativas. A pesar de un breve repunte tras la noticia de posibles negociaciones comerciales, el sentimiento general del mercado sigue siendo frágil, y los inversores buscan activos de refugio para mitigar la incertidumbre continua.

Políticas comerciales y perspectivas económicas

Desde el anuncio de amplias medidas arancelarias el 2 de abril, la tensión comercial ha aumentado rápidamente, especialmente intensificando las fricciones comerciales entre Estados Unidos y China. Estos cambios han perturbado el sentimiento del mercado global y han aumentado la volatilidad en los mercados financieros. El Fondo Monetario Internacional (FMI) posteriormente redujo su pronóstico de crecimiento económico de EE. UU. para 2025 al 1.8%, citando el impacto negativo de las medidas arancelarias y el aumento de la incertidumbre política. Los analistas advierten que el impacto económico total de estas políticas aún no se refleja completamente en los datos actuales, pero representa un riesgo significativo para las perspectivas a medio plazo.

resumen

En abril de 2025, la economía de EE. UU. muestra características compuestas de una desaceleración de la inflación y un mercado laboral que sigue siendo resiliente. Sin embargo, el aumento de las tensiones comerciales y la inestabilidad política han elevado significativamente la volatilidad del mercado, proyectando sombras sobre las perspectivas económicas. El espacio de política que enfrenta la Reserva Federal se está estrechando cada vez más: una reducción agresiva de tasas podría reavivar la inflación, mientras que mantener el statu quo podría intensificar el pesimismo del consumidor y suprimir el crecimiento. En un contexto donde los efectos de los aranceles aún no se han manifestado por completo y las expectativas del comercio global se están contrayendo, el mercado debe prepararse para una alta volatilidad continua, prestando especial atención a la reunión de política monetaria de junio y al rendimiento de los informes empresariales afectados por aranceles en el segundo trimestre.

2. Vista general del mercado de Activos Cripto

volumen de transacciones y tasa de crecimiento diario

Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 26 de abril, el volumen diario de transacciones fue de 102.9 mil millones de dólares, un descenso del 13% en comparación con el período anterior. El 7 y el 9 de abril, debido a la caída de BTC a 74,000 dólares, la emoción por comprar en la baja aumentó, lo que llevó a un gran aumento en el volumen de transacciones. El 22 de abril, tras el fin de la confrontación arancelaria, el volumen de transacciones se recuperó a 140.1 mil millones de dólares, pero aún se mantiene significativamente por debajo de los niveles de alta volatilidad.

Valor de mercado total y aumento diario

Según estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 26 de abril, la capitalización total de los Activos Cripto se ha recuperado a 3.07 billones de dólares, un aumento del 4.17% en comparación con el mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 63.3%, la cuota de mercado de ETH es del 7.4%, y la cuota de mercado de ETH sigue estando en niveles bajos. Durante el período del 22 al 26 de abril, la capitalización total rebotó de 2.83 billones de dólares a 3.07 billones de dólares, con un aumento acumulado de aproximadamente el 8.6%, y el sentimiento del mercado se ha vuelto cautelosamente optimista.

Nuevos activos cripto populares de abril

En los populares tokens lanzados en abril, predominan las monedas respaldadas por capital de riesgo, entre las cuales se incluyen proyectos de la categoría DeFi como BABY y STO, así como proyectos de infraestructura como INIT, WCT y HYPER.

3. Análisis de datos en la cadena

Análisis de la situación de entrada y salida de ETF de BTC y ETH

En abril, los ETF de BTC tuvieron una entrada de 2,250 millones de dólares. A principios de abril, la política arancelaria provocó una intensa volatilidad en el mercado de Activos Cripto, pero tras el anuncio a finales de abril de la suspensión temporal de la política arancelaria, el precio de BTC experimentó un fuerte rebote. Hasta el 25 de abril, el precio de BTC creció de 82,551 dólares a 94,714 dólares, con un aumento aproximado del 12.8%.

En abril, ETH ETF tuvo una salida de 13.8 millones de dólares. En abril, el precio de Ethereum continuó manteniendo una tendencia a la baja debido a la política de aranceles. Hasta el 25 del mes, el precio de ETH cayó de 1823 dólares a 1786 dólares, con una disminución del 2%.

Análisis de la entrada y salida de monedas estables

En abril, la entrada de monedas estables fue de aproximadamente 4.740 millones de dólares, con la mayor parte proveniente de USDT y USDC. A pesar de que las políticas arancelarias provocaron una intensa oscilación en el mercado de Activos Cripto, el mercado de monedas estables continuó mostrando un fuerte impulso de crecimiento. Entre ellos, USDT y USDC se convirtieron en los principales motores de crecimiento de este mes, con un aumento en la circulación de aproximadamente 3.510 y 1.760 millones de dólares, ocupando una parte importante de la expansión del mercado de monedas estables. En cambio, la circulación de USDE cayó, disminuyendo en 500 millones de dólares.

4. Análisis de precios de monedas principales

Análisis de cambios de precio de BTC

El 23 de abril, Bitcoin formó un patrón de vela de estrella fugaz, mostrando dudas por ambas partes del mercado cerca del nivel de resistencia clave de 95,000 dólares. La media móvil exponencial de 20 días ha comenzado a subir, y el índice de fuerza relativa se acerca a la zona de sobrecompra, lo que indica que la tendencia de precios actual es más probable que se dirija hacia arriba.

Si los compradores pueden mantener el impulso y defender la posición, después de romper los 95,000 dólares, el par BTC/USDT podría subir aún más a 100,000 dólares, e incluso a 107,000 dólares. Sin embargo, si el precio retrocede significativamente desde los 95,000 dólares y cae por debajo del soporte de la media móvil, esta perspectiva alcista será negada.

Análisis de cambios de precios de ETH

Ethereum tuvo un fuerte rebote el 22 de abril, superando el EMA de 20 días (1,676 dólares). A continuación, los compradores intentarán empujar el precio por encima de la media móvil simple de 50 días (1,830 dólares). Si el突破 es exitoso, el par ETH/USDT podría repuntar hasta los 2,111 dólares; si los toros siguen dominando, el precio podría subir hasta los 2,550 dólares, lo que indicaría que la fase de corrección podría haber terminado.

Por el contrario, si el precio encuentra una fuerte resistencia en 2,111 dólares y cae rápidamente, indica que los bajistas siguen activos en niveles altos, y ETH podría mantenerse en un rango de consolidación entre 2,111 dólares y 1,368 dólares.

Análisis de cambios en el precio de SOL

Solana rebotó el 22 de abril desde la EMA de 20 días (133 dólares) y el 23 de abril intentó superar la resistencia de 153 dólares. La EMA está en ascenso y el RSI se encuentra en la zona positiva, lo que indica que los toros tienen la ventaja. Si el precio se cierra por encima de 153 dólares, se espera un aumento hasta 180 dólares, reactivando así el rango de oscilación amplio de 110 a 260 dólares.

Los vendedores necesitan actuar rápidamente. Si no pueden mantener el nivel de precio actual y hacer que el precio caiga por debajo del soporte de la media móvil, el par SOL/USDT podría retroceder a la zona de soporte de 120 a 110 dólares.

5. Eventos destacados de este mes

1. La política arancelaria provoca la volatilidad del mercado de Activos Cripto

El 2 de abril de 2025, Estados Unidos anunció la imposición de un "arancel mínimo de referencia" del 10% a todos sus socios comerciales y aplicó "aranceles recíprocos" más altos a 60 países, lo que provocó una fuerte volatilidad en los mercados financieros globales. El 9 de abril, la guerra arancelaria entre EE. UU. y China se intensificó, con la tasa de aranceles de EE. UU. hacia China alcanzando un pico del 145%, mientras que China impuso aranceles de represalia del 84% al 125% a EE. UU. Esta acción llevó a una fuerte caída en los mercados bursátiles globales, con el índice S&P 500 cayendo más del 10% en dos días, marcando la mayor caída desde la pandemia de 2020. Al mismo tiempo, el precio de Bitcoin cayó a 74,627 dólares. El 10 de abril, se anunció la suspensión de la imposición de aranceles a 75 países durante 90 días, pero se mantuvo la alta tasa de aranceles del 125% al 145% hacia China. El 22 de abril, la postura cambió, afirmando que "se reducirán significativamente los aranceles hacia China", y el secretario del Tesoro de EE. UU. también reconoció que los altos aranceles no son sostenibles, sugiriendo que EE. UU. y China podrían reiniciar negociaciones. Posteriormente, el mercado de criptomonedas reaccionó al alza, con el precio de Bitcoin alcanzando los 93,948 dólares y Ethereum alcanzando los 1,818 dólares, ambos alcanzando su punto más alto desde marzo.

2. Las autoridades reguladoras han pospuesto