Новая волна инфраструктуры: анализ возможностей и вызовов на рынке DePIN

Введение: Что такое DePIN

DePIN представляет собой децентрализованную сеть физических инфраструктур, которая строит инфраструктурную сеть, мотивируя пользователей делиться своими личными ресурсами с помощью токенов, включая такие области, как пространство для хранения, трафик связи, облачные вычисления и энергия. Она использует краудсорсинг, чтобы распределить инфраструктуру, которая ранее предоставлялась централизованными компаниями, среди пользователей по всему миру.

Согласно данным, на данный момент рыночная капитализация в области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, что превышает капитализацию области ораклов и продолжает расти. От ранних Arweave и Filecoin до последнего бычьего рынка Helium и недавнего внимания к Render Network — все они принадлежат этой области.

Причины, по которым DePIN вновь привлек внимание в последнее время, следующие:

1. Инфраструктура стала более развитой по сравнению с несколькими годами назад, что создает условия для развития DePIN.

2. В конце 2022 года Messari впервые предложил концепцию DePIN, считая её "одним из самых важных направлений для инвестиций в криптовалюту в следующем десятилетии", новое определение и ожидания добавляют интерес к этой сфере;

3. Нарратив Web3 выходит за пределы социальных сетей и игр, исследуя другие направления, а DePIN, тесно связанный с пользователями Web2, становится важным выбором для специалистов Web3.

В этой статье будет глубоко проанализирован DePIN с пяти сторон: зачем нужен DePIN, токеномическая модель, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.

2. Почему нужен DePIN?

2.1 Текущее состояние традиционной ИКТ-отрасли

Традиционная ИКТ-инфраструктура в основном включает: оборудование, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии.

В десяти крупнейших компаниях мира шесть относятся к сектору ИКТ: (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), занимая половину рынка.

Согласно данным, в 2022 году глобальный рынок ИКТ составил 43900 миллиардов долларов США, при этом в последние годы наблюдается тенденция роста в области дата-центров и программного обеспечения, что влияет на все аспекты жизни.

2.2 Трудности традиционной ИКТ-отрасли

Текущая ИКТ-отрасль сталкивается с двумя значительными затруднениями:

1. Высокий порог входа в отрасль ограничивает полноценную конкуренцию, что приводит к монополизации ценообразования со стороны крупных игроков.

В таких областях, как хранение данных и коммуникационные услуги, предприятиям требуется значительные финансовые вложения в покупку оборудования, аренду земли и обслуживание персонала. Высокие затраты делают участие возможным только для гигантов, таких как AWS, Microsoft Azure, Google Cloud и Alibaba Cloud, которые занимают почти 70% рынка в области облачных вычислений и хранения данных. Это приводит к монополизации цен гигантами, а высокие затраты в конечном итоге перекладываются на потребителей.

Например, стоимость облачных вычислений и хранения данных довольно высока. В 2022 году общие расходы предприятий и частных лиц на облачные услуги составили 490 миллиардов долларов, и ожидается, что к 2024 году они превысят 720 миллиардов долларов. 31% крупных предприятий тратят более 12 миллионов долларов на облачные услуги в год, в то время как 54% малых и средних предприятий тратят более 1,2 миллиона долларов. С увеличением инвестиций в облачные услуги 60% компаний сообщают, что затраты на облачные услуги превышают ожидания.

Только по расходам на облачные услуги, связанные с облачными вычислениями и хранением данных, видно, что после монополизации цен со стороны гигантов давление на расходы пользователей и компаний становится все больше. Кроме того, капиталоемкий характер ограничивает полную конкуренцию на рынке, что также сказывается на инновациях и развитии в этой области.

2. Низкая эффективность использования централизованных инфраструктурных ресурсов.

Это особенно выражено в облачной вычислительной среде. Согласно последнему отчету, в среднем 32% бюджета компании на облачные технологии тратится впустую, то есть после расходов на облачные услуги одна треть ресурсов остается неиспользованной, что приводит к огромным финансовым потерям.

Неправильное распределение ресурсов может быть вызвано множеством факторов. Например, компании часто завышают спрос на ресурсы, чтобы гарантировать непрерывность предоставления услуг. Кроме того, данные показывают, что более половины облачных потерь вызваны недостатком понимания облачных затрат, что приводит к сбоям в сложном ценообразовании и пакетах.

С одной стороны, монополия гигантов приводит к завышению цен, с другой стороны, значительная часть облачных расходов компаний оказывается растраченной, что ставит компании в двойное затруднение с точки зрения ИТ-расходов и их эффективности, что неблагоприятно сказывается на здоровом развитии бизнес-среды. Однако это также создает почву для развития DePIN.

С учетом высоких цен на облачные вычисления и хранение, а также проблем с облачными отходами, сектор DePIN может эффективно решить эту потребность. В ценовом аспекте, децентрализованное хранение (, такое как Filecoin и Arweave ), значительно дешевле централизованного хранения; что касается проблемы облачных отходов, некоторые децентрализованные инфраструктуры используют многоуровневое ценообразование, различая разные потребности, например, децентрализованная вычислительная платформа Render Network через многоуровневую ценовую стратегию наиболее эффективно соответствует спросу и предложению на GPU. В последующей главе анализа проектов будет подробно рассмотрено преимущество децентрализованной инфраструктуры в решении этих двух проблем.

Три. Экономическая модель токенов DePIN

Основная логика DePIN заключается в стимулировании пользователей предоставлять ресурсы, включая вычислительную мощность GPU, развертывание точек доступа, дисковое пространство и т.д., через токенизированные вознаграждения для внесения вклада в всю сеть DePIN.

Поскольку токены ранних проектов DePIN часто не имеют реальной ценности, участие пользователей в сети для предоставления ресурсов в определенной степени похоже на венчурное инвестирование. Сторона предложения выбирает многообещающие проекты среди многочисленных проектов DePIN, инвестируя ресурсы и становясь "рисковыми шахтерами", зарабатывая на увеличении количества токенов и потенциальном росте цен.

Эти провайдеры отличаются от традиционного майнинга, их ресурсы могут включать в себя оборудование, пропускную способность, вычислительную мощность и т.д. Токены дохода часто связаны с использованием сети, рыночным спросом и другими факторами. Например, снижение использования сети может привести к уменьшению вознаграждений, или атаки на сеть или нестабильность могут привести к потере ресурсов. Поэтому рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы нести эти потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевыми компонентами стабильности сети и развития проекта.

Этот способ стимулирования создаст эффект маховика: при положительном развитии образуется положительная петля; наоборот, при отрицательном развитии это также может привести к циклу ухода.

1. Привлечение участников со стороны предложения через токены: с помощью хорошей модели токеномики привлечь ранних участников к строительству сети и предоставлению ресурсов, вознаграждая токенами.

2. Привлечение строителей и потребителей сети: с увеличением числа поставщиков ресурсов некоторые разработчики начинают присоединяться к экосистеме, создавая продукты, а также после того, как сторона предложения может предоставить определенные услуги, потребители начинают привлекаться к участию, поскольку DePIN предлагает более низкие цены по сравнению с децентрализованной инфраструктурой.

3. Формирование положительной обратной связи: с увеличением числа потребителей, этот спрос стимулирует участников со стороны предложения к получению большего дохода, формируя положительную обратную связь, тем самым привлекая больше людей к участию с обеих сторон спроса и предложения.

В этом цикле сторона предложения получает больше и более ценных токенов в качестве вознаграждения, а сторона спроса получает более дешевые и высококачественные услуги. Стоимость токенов проекта и рост участников с обеих сторон предложения и спроса остаются согласованными. С ростом цен на токены привлекается больше участников и спекулянтов, что формирует захват стоимости.

С помощью механизма стимулирования токенами DePIN сначала привлекает поставщиков, затем пользователей, что позволяет осуществить холодный запуск проекта и его основную операционную механику, а затем дальнейшее расширение и развитие.

Четыре, текущее состояние отрасли DePIN

С самых ранних созданных проектов, таких как децентрализованная сеть Helium(2013 год), децентрализованное хранилище Storj(2014 год), Sia(2015 год), видно, что самые первые проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.

С развитием Интернета, Интернета вещей и ИИ требования к инфраструктуре и потребности в инновациях становятся все более актуальными. Судя по текущему состоянию развития DePIN, проекты в настоящее время в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также на сборе и обмене данными.

Согласно текущему рейтингу по рыночной капитализации в области DePIN, большинство проектов относятся к сферам хранения и вычислений, также в области телекоммуникаций есть несколько достойных проектов, включая пионера отрасли Helium и перспективную звезду Theta, которые будут дополнительно разобраны в последующем анализе проектов.

Пять, Представительные проекты в отрасли DePIN

Согласно рыночной капитализации, в данной статье основное внимание уделяется пяти основным проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.

Сначала давайте посмотрим на Filecoin и Arweave в области децентрализованного хранения, это два проекта, с которыми все более-менее знакомы.

5.1 Filecoin & Arweave - Децентрализованное хранилище

Как упоминалось в начале, традиционная ИКТ-отрасль сталкивается с трудностями. В традиционной сфере хранения данных централизованное облачное хранилище с высокими ценами со стороны предложения и низкая степень использования ресурсов со стороны потребления создают проблемы для пользователей и компаний, кроме того, существуют риски утечки данных. В ответ на эту ситуацию Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованное хранение, предоставляя пользователям уникальные услуги.

Сначала рассмотрим Filecoin. С точки зрения предложения, Filecoin — это децентрализованная распределенная сеть хранения данных, которая с помощью токенов мотивирует пользователей предоставлять дисковое пространство ( предоставление большего дискового пространства напрямую связано с получением большего количества блокировочных вознаграждений ). Примерно через месяц после запуска тестовой сети объем дискового пространства достиг 4PB, китайские майнеры ( поставщики дискового пространства ) играют очень важную роль. В настоящее время объем дискового пространства достиг 24EiB.

Следует отметить, что Filecoin построен на протоколе IPFS, который сам по себе уже является широко признанной распределенной файловой системой. Filecoin достигает децентрализованного и безопасного хранения данных, сохраняя пользовательские данные на сетевых узлах. Кроме того, Filecoin использует преимущества IPFS, что придает ему значительную техническую мощь в области децентрализованного хранения, а также поддерживает смарт-контракты, что позволяет разработчикам создавать различные приложения, основанные на хранении.

На уровне механизма консенсуса Filecoin использует Proof of Storage, включая Proof of Replication ( PoRep ) и Proof of Spacetime ( PoSt ) и другие современные алгоритмы консенсуса для обеспечения безопасности и надежности данных. Проще говоря, Proof of Replication гарантирует, что узлы скопировали данные клиента, в то время как Proof of Spacetime гарантирует, что узлы постоянно удерживают хранилище.

В настоящее время Filecoin установил партнерские отношения с множеством известных блокчейн-проектов и компаний, таких как NFT.Storage, который использует Filecoin для простого децентрализованного хранения контента и метаданных NFT, а также фонд Shoah и Интернет-архив, которые используют Filecoin для резервного копирования контента. Стоит отметить, что крупнейший в мире рынок NFT OpenSea также использует Filecoin для хранения метаданных NFT, что дополнительно способствует развитию его экосистемы.

Теперь давайте поговорим об Arweave, который имеет некоторые сходства с Filecoin в стимулировании предложения, предоставляя пользователям токены для предоставления пространства для хранения, количество вознаграждений зависит от объема хранимых данных и частоты доступа к данным.

В отличие от этого, Arweave является децентрализованной сетью постоянного хранения данных; как только данные загружаются в сеть Arweave, они навсегда сохраняются в блокчейне.

Как Arweave мотивирует пользователей предоставлять место для хранения? Его основная функция использует механизм доказательства работы, называемый "Proof of Access", который предназначен для подтверждения доступности данных в сети. Проще говоря, это требует от майнеров предоставлять случайно выбранные ранее сохраненные блоки данных в процессе создания блока в качестве "доказательства доступа".

В настоящее время официально предлагается несколько решений, включая постоянное хранение файлов, создание постоянных профилей и веб-страниц и т. д.

Для удобства быстрого понимания различий между Arweave и Filecoin был составлен таблица для помощи в понимании.

![Новая волна инфраструктуры: анализ возможностей и вызовов в секторе DePIN](