Система торговли черепахами является классической торговой стратегией, основанной на прорывах тренда и колебаниях среднего значения. Она использует канал Дончиана для определения сигналов входа и выхода, в сочетании с индикатором ATR для управления стоп-лоссами и объемом позиций, что позволяет осуществлять систематическое следование за трендом.
Улучшенная система торговли черепахами основана на традиционной системе черепах и включает в себя механизм скользящей ATR-стоп-лосса и исключение диапазонов, которые динамически настраивают ширину стоп-лосса и момент для увеличения позиции, повышая устойчивость стратегии и доходность в условиях высокой волатильности и частых колебаний на рынке криптовалют.
Результаты обратного тестирования показывают, что улучшенная стратегия демонстрирует лучшие результаты по сравнению с оригинальной стратегией черепахи на часовом уровне данных GT/USDT, что проявляется в более высоком коэффициенте Шарпа, более низкой максимальной просадке и более устойчивой годовой доходности, особенно версия с высокой частотой значительно повысила чувствительность к трендам и способность управления рисками.
В дальнейшем можно оптимизировать стратегию, улучшая ее показатели, увеличивая потенциальную прибыль и уровень управления рисками, за счет привлечения кредитного плеча, расширения большего числа комбинаций параметров и сочетания данных блокчейна с сигналами, поддерживаемыми ИИ.
Введение
Правила торговли черепах (Turtle Trading Rules) — это система торговли, основанная на следовании трендам, разработанная в 1980-х годах легендарным трейдером Ричардом Деннисом (Richard Dennis) и его партнером Уильямом Экхардтом (William Eckhardt). В одном известном эксперименте Деннис обучил группу совершенно неопытных обычных людей в течение короткого времени и предоставил им четкие правила торговли, успешно подготовив группу высокоэффективных трейдеров, известных как «черепахи». Этот эксперимент не только подтвердил воспроизводимость системной торговли, но и закрепил классический статус стратегии прорыва тренда в техническом анализе.
В традиционных финансовых рынках стратегия торговли черепахами пользуется большой популярностью благодаря своим четким правилам открытия и закрытия позиций, методам контроля риска и способности распознавать тренды. Особенно это было заметно на рынке товарных фьючерсов с 1990 по 2000 год, где доходность достигала 24%; в период с 2005 по 2015 год на рынке фьючерсов по индексу Ханг Сэнг доходность могла достигать 12%.
С ростом рынка криптовалют этот новый класс активов стал новым полем битвы для торговых стратегий благодаря своей высокой волатильности и сильной трендовости. Однако структура рынка криптовалют существенно отличается от традиционного рынка: торговое время 7×24 часа, волатильность в целом выше, эмоциональные факторы играют более значительную роль, а глубина рынка довольно мала, что создает значительные проблемы при переносе оригинальных стратегий.
Сохраняют ли правила торговли черепахами свою эффективность на высоковолатильном рынке криптовалют?
В последние годы академическое и деловое сообщество постепенно исследует возможность внедрения традиционных трендовых стратегий в криптоактивы, таких как улучшенная система торговли черепахами (AdTurtle), предложенная в 2020 году. В этом отчете будет проведена реконструкция применения к торговой паре GT/USDT, а также системное тестирование исторических данных за период с 2022 по 2025 год. Основные исследовательские направления включают:
Проверка применимости традиционной стратегии черепах в криптоторговле;
Исследование фактического эффекта внедрения механизма скользящей ATR стоп-лосса и исключающих зон в усовершенствованную систему торговли черепахами;
На основе AdTurtle предложены направления оптимизации, адаптированные к структуре криптовалютного рынка.
Традиционная система торговли черепахами
Традиционная система торговли черепахами является одной из типичных стратегий следования за трендом. Ее основная логика заключается в том, что "когда цена пробивает прошлый максимум, покупай и держи; увеличивай позицию, когда тренд продолжается; закрывай позицию и выходи, когда тренд разворачивается". В конкретном исполнении это включает в себя следующие концепции:
Дончиан канал: строится на основе максимальной и минимальной цен за последние N дней, используется для определения сигналов пробоя.
ATR (Средний истинный диапазон): Индикатор, измеряющий волатильность рынка, широко используется для расчета уровней стоп-лосса.
2.1 Сигналы входа: цена пробивает
Если текущая цена превышает максимальную цену за последние N дней, то есть верхнюю границу канала Дончиана, откройте длинную позицию.
Если цена опускается ниже минимальной точки за последние N дней, то есть нижней границы, открывайте короткую позицию.
Период N канала Дончиана обозначает окно наблюдения, используемое для расчета "исторических максимумов/минимумов", отражающее длину рыночного тренда.
Общие настройки:
Быстрая система: период входа N = 20, период выхода M = 10.
Медленная система: период входа N = 55, период выхода M = 20.
2.2 Установка стоп-лосса: на основе ATR
Установите уровень стоп-лосса при открытии позиции: цена открытия ± 2 × ATR.
Период ATR n обозначает количество дней, используемых для расчета средней волатильности, обычно устанавливается на 14.
2.3 Механизм увеличения позиции: увеличение в соответствии с тенденцией
Если цена повысится на 0.5 × ATR (для длинных позиций) или снизится на 0.5 × ATR (для коротких позиций), постепенно увеличивайте позиции в направлении тренда;
Риск управления при каждой дополнительной позиции составляет 1-2% от счета, максимум 4 дополнительных позиции, поэтапное открытие позиций и увеличение прибыли.
2.4 Сигнал выхода: обратный прорыв
Если цена пробивает (или поднимается выше) короткосрочного канала Дончиана, это может означать, что тренд может завершиться;
Мгновенно закройте позиции, зафиксируйте прибыль или избегите откатов;
Период выхода обычно меньше периода входа, например, 10 дней или 20 дней.
2.5 Управление капиталом и контроль рисков
Максимальный убыток от одной сделки не должен превышать 2% от баланса счета;
Размер позиции динамически регулируется в зависимости от волатильности рынка (ATR): чем больше волатильность, тем меньше позиция;
Перед каждой сделкой точно рассчитывайте размер позиции, придавайте большее значение управлению рисками, чем прогнозированию рынка.
Улучшенная система торговли черепахами
AdTurtle является оптимизированной версией классической стратегии черепах, сохраняя ее основную идею прорыва тренда, одновременно вводя более высокую устойчивость в логику стоп-лосса и механизм открытия позиций. Вводится индикатор ATR (Средний истинный диапазон) в качестве зоны исключения, чтобы избежать немедленного повторного входа после стоп-лосса, что повышает стабильность стратегии и эффективность доходности. Эта система названа AdTurtle (Усовершенствованная черепаха) и впервые сочетает скользящую и переменную стратегию стоп-лосса ATR с зоной исключения в системе торговли черепахами. Основная цель:
Избегайте частого закрытия позиций с убытком и немедленного открытия новых позиций;
Повышение стабильности в условиях высокой волатильности рынка;
Адаптация к высокочастотной торговле или автоматизированным стратегиям.
Включенные концепции:
Скользящий стоп-лосс (Sliding Stop Loss): по мере движения цены в благоприятном направлении линия стоп-лосса соответственно поднимается/опускается, фиксируя часть прибыли.
Переменная стоп-лосс (Variable Stop Loss): ширина стоп-лосса динамически регулируется в зависимости от текущего ATR, адаптируясь к изменениям рыночной волатильности.
Исключительная зона (Exclusion Zone): установить буферную зону после срабатывания стоп-лосса, только при пробое этой зоны разрешается открывать новую позицию, чтобы избежать повторного срабатывания стоп-лосса в условиях частых колебаний.
Ниже представлена инфраструктура AdTurtle:
!
3.1 Сигналы для входа: пробой цены + фильтрация исключений
Также основано на идентификации начальной точки тренда с помощью канала Дончиана;
Введение "Зоны исключения (Exclusion Zone)":
Когда последняя сделка была закрыта по стоп-лоссу, система не будет немедленно открывать новую позицию;
Необходимо дождаться, пока цена удалится от предыдущей цены стоп-лосса ± Y × ATR, прежде чем разрешить открытие новой позиции;
Эффективно избегать повторных входов и выходов в условиях резкой волатильности.
Периоды канала Дончиана делятся на:
Стандартный период: x (открытие позиции) и x/n (закрытие позиции);
Расширенный период: y (повторное входение) и y/m (повторное закрытие), используемые для фильтрации высокочастотных повторных входов и выходов.
3.2 Механизм стоп-лосса: скользящий + изменяемый диапазон ATR
В отличие от традиционного фиксированного 2 × ATR стоп-лосса, AdTurtle использует комбинационный механизм скользящего стоп-лосса + переменной ширины диапазона, обеспечивая более интеллектуальный контроль рисков.
Начальные настройки стоп-лосса (при открытии позиции):
Открытие длинной позиции:
!
Открытие шорт-позиции:
!
Логика обновления с помощью прокрутки (когда цена движется в выгодном направлении):
Место стоп-лосса по лонгам обновлено на:
!
Позиция стоп-лосса для шортов обновлена на:
!
Механизм переменного интервала (ATR обновляется в реальном времени):
Каждая свеча K обновляет значение ATR:
!
При повышении волатильности уровень стоп-лосса автоматически увеличивается, при снижении волатильности уровень стоп-лосса сужается, что способствует адаптации к рыночной ситуации.
Этот механизм может:
Заблокировать трендовую прибыль;
Избегайте краткосрочного ценового шума;
Повышение разумности и своевременности исполнения стоп-лоссов.
3.3 Усиление позиции по тренду: увеличение объема на продолжение тренда
Каждый раз, когда цена движется в выгодном направлении на Z × ATR, автоматически увеличивайте позицию на одну (Z - это настраиваемый множитель; используется для настройки чувствительности "порогового значения для увеличения позиции");
Каждый раз риск увеличения позиций составляет 4% от средств на счете, максимум 4 увеличения позиций, общий лимит риска составляет 20%;
Логика увеличения позиции соответствует классической стратегии Черепах, по-прежнему используется пирамидальная схема для поэтапного входа.
3.4 Управление рисками: динамическое вычисление + управление позициями
Размер позиции рассчитывается на основе текущего значения ATR на рынке: чем больше волатильность, тем меньше позиция;
Введение более умного механизма срабатывания (исключающие зоны, динамическое стоп-лосс), что повышает фактическую эффективность исполнения;
3.5 Сравнение двух систем торговли черепахами
В 1980-х годах система торговли черепахами (Turtle Trading System) стала легендой среди стратегий следования за трендом благодаря простым правилам и удивительной доходности. Её основная идея заключается в том, чтобы определять сигналы прорыва цены с помощью канала Дончиана, устанавливать фиксированное значение ATR для ограничения убытков и следовать тренду с помощью пирамидального наращивания позиций. Однако с развитием рыночной структуры, особенно в эпоху высокочастотной торговли и частых ложных прорывов цен, классическая стратегия черепахи выявила некоторые очевидные недостатки.
Наиболее распространенной проблемой является то, что в условиях ложного прорыва цен и колебаний на рынке стратегия легко приводит к ситуации "только что выбили по стоп-лоссу, и снова входим в рынок", что приводит к увеличению последовательных убытков. Традиционная фиксированная ширина стоп-лосса (например, 2 × ATR) также не адаптируется к текущей волатильности рынка, что может привести к слишком раннему срабатыванию стоп-лосса при сильных колебаниях, а также к чрезмерному рисковомуExposure при уменьшении волатильности. Кроме того, поскольку система не имеет установленного "периода буфера" для ритма рынка, она продолжает механически входить и выходить даже после экстремальных эмоций или неожиданных событий, что приводит к усилению откатов и снижению стабильности стратегии.
AdTurtle, сохраняя основную структуру стратегии «пробой + усреднение + управление рисками», внедрил три ключевых оптимизации: исключение диапазона, переменная механика стоп-лосса и динамическое управление входом. При этом установка исключаемого диапазона является одной из основных инноваций всей системы. Когда одна сделка закрывается по стоп-лоссу, система не позволяет немедленно открыть новую позицию, а требует, чтобы цена преодолела диапазон стоп-лосса ± Y × ATR, прежде чем снова войти в сделку. Эта механика значительно снижает цепное воздействие «стоп-лосс — повторный вход — повторный стоп-лосс» на боковом рынке.
В логике установки стоп-лосса AdTurtle использует механизм скользящего + переменной ширины стоп-лосса. Когда цена движется в выгодном направлении, уровень стоп-лосса "скользит" вверх для фиксации прибыли; ширина стоп-лосса регулируется в реальном времени в зависимости от ATR, автоматически увеличиваясь при высокой волатильности на рынке и сужаясь при низкой волатильности. Этот динамический механизм более соответствует реальному состоянию работы рынка и эффективно предотвращает выбивание из позиции из-за краткосрочного шума.
В условиях продолжения тренда AdTurtle по-прежнему сохраняет классическую стратегию "добавлять позицию каждый Z × ATR", подчеркивая постепенное наращивание позиций на основе прибыли, а не однократный риск. Количество добавлений позиций и общий риск также строго регулируются, что дополнительно усиливает контроль рисков. В управлении позициями система динамически регулирует размер позиций в зависимости от текущего уровня ATR на рынке: чем больше волатильность, тем меньше позиция, что обеспечивает контроль рисков в пределах допустимого.
Стратегия AdTurtle подчеркивает устойчивость и адаптивность в сложных рыночных условиях. Это не просто замена классической стратегии, а более разумный выбор в различных рыночных ситуациях. Для тех рынков, где тренды ясны и ритм стабильный (например, некоторые товарные фьючерсы или крупные индексы), классическая стратегия черепахи по-прежнему обладает высокой эффективностью. Однако на рынке криптоактивов, валют или в любой среде с высокой волатильностью и частыми колебаниями AdTurtle предлагает торговую логику с меньшими просадками и более высокой вероятностью успеха, исключая диапазоны и используя динамические механизмы стоп-лосс.
!
Проверка торговой системы
Для оценки реальной эффективности двух стратегий в данной статье выбран торговый инструмент GT/USDT на бирже Gate, период обратного тестирования установлен с 2024 по 2025 год, а размер данных составляет 1 час. Начальный капитал составляет 1 миллион USDT, без использования кредитного плеча, с учетом торговых сборов (всего 0,1% с обеих сторон) и проскальзывания (0,05%).
4.1 Источники данных и предварительная обработка
Базовый актив: GT/USDT
Источник данных: Gate API (Kline данные)
Временной интервал: с 1 января 2024 года по 1 января 2025 года
Временной интервал: 1 час K линия
Обработка данных: единый формат
4.2 Торговля и предположения тестирования
Начальный капитал: 1,000,000 USDT
Кредитное плечо: без использования кредитного плеча
Торговые издержки: двусторонняя комиссия 0,1% + проскальзывание при открытии и закрытии позиций 0,05%
Ограничение по позиции: максимальная позиция по отдельному инструменту не должна превышать 30% от собственного капитала счета.
Исполнение сигнала: выполнение по цене открытия следующей свечи после подтверждения закрытия текущей свечи
4.3 Оптимизация параметров стратегии
Мы сжали основные параметры каждой стратегии в пятерку (X / Y / N / M / P), которые обозначают:
X: Период входа (канал Дончиана)
Y: Период выхода (канал Дончана)
N: Период расчета ATR
M: Начальный множитель стоп-лосса (× ATR)
P: Исключить диапазон множителей (× ATR)
!
Параметры стратегии выбираются с помощью оптимизации по сеточному поиску для поиска оптимального сочетания параметров.
4.4 Результаты тестирования стратегии
На рисунке ниже представлены результаты тестирования лучших параметров трех стратегий:
!
Традиционная стратегия черепах в явно трендовых рынках показывает отличные результаты, но в условиях бокового движения или быстрого разворота рынка наблюдаются значительные просадки. Стратегия AdTurtle, благодаря исключениям зоны и динамическому механизму стоп-лосса, эффективно избегает большинства ложных сигналов и превосходит традиционную версию по общей доходности, коэффициенту Шарпа и максимальной просадке. Стратегия AdTurtle демонстрирует наибольшую стабильность в краткосрочных версиях. После оптимизации с помощью сеточного поиска, наилучшие результаты стратегии могут обеспечить годовую доходность до 62.71%, с максимальной просадкой, контролируемой в пределах 15%.
Заключение
Правила торговли черепахами, будучи классической моделью трендовой торговли, занимают незаменимое место благодаря четкой структуре и строгой логике. Благодаря систематическому распознаванию трендов и рамкам управления рисками, они по-прежнему обладают значительной применимостью на крипторынке. Однако волатильные характеристики криптоактивов, механизмы торговли и структура инвесторов отличаются от традиционных рынков, поэтому оригинальная стратегия должна быть адаптирована и оптимизирована с учетом структуры рынка в процессе миграции. Стратегия AdTurtle значительно повысила выживаемость и стабильность доходности стратегии в условиях высокой частоты и колеблющегося рынка благодаря введению механизмов исключающей зоны, динамического стоп-лосса и переменного порога увеличения позиций.
На следующем этапе инвесторы могут увеличить доходность, протестировав больше комбинаций параметров и введя кредитное плечо. Рекомендуется исследовать комбинирование данных блокчейна (таких как денежные потоки, изменения в позициях), макроэкономических индикаторов настроения (таких как индекс страха и жадности) и моделей машинного обучения для дальнейшего усиления распознавания сигналов и выполнения сделок, продвигая стратегию трендовой торговли к более высокому уровню интеллектуальной эволюции на крипторынке.
Gate 研究院 является комплексной платформой для исследований в области блокчейна и криптовалют, предлагающей читателям глубокий контент, включая технический анализ, актуальные инсайты, обзор рынка, отраслевые исследования, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.
Отказ от ответственности
Инвестиции на рынке криптовалют связаны с высоким риском, рекомендуется пользователям проводить независимое исследование и полностью понимать природу приобретаемых активов и продуктов, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Gate Не несет ответственности за любые убытки или повреждения, возникающие в результате таких инвестиционных решений.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Награда
лайк
3
Поделиться
комментарий
0/400
Oguzi
· 8ч назад
Быча́я ра́сса 🐂
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrotherYuDiKy
· 9ч назад
Садитесь поудобнее и крепче держитесь, скоро На луну 🛫
Gate Исследовательский институт: Правила торговли черепахами, классическая торговая система воспроизведения, годовая доходность до 62.71%
Резюме
Введение
Правила торговли черепах (Turtle Trading Rules) — это система торговли, основанная на следовании трендам, разработанная в 1980-х годах легендарным трейдером Ричардом Деннисом (Richard Dennis) и его партнером Уильямом Экхардтом (William Eckhardt). В одном известном эксперименте Деннис обучил группу совершенно неопытных обычных людей в течение короткого времени и предоставил им четкие правила торговли, успешно подготовив группу высокоэффективных трейдеров, известных как «черепахи». Этот эксперимент не только подтвердил воспроизводимость системной торговли, но и закрепил классический статус стратегии прорыва тренда в техническом анализе.
В традиционных финансовых рынках стратегия торговли черепахами пользуется большой популярностью благодаря своим четким правилам открытия и закрытия позиций, методам контроля риска и способности распознавать тренды. Особенно это было заметно на рынке товарных фьючерсов с 1990 по 2000 год, где доходность достигала 24%; в период с 2005 по 2015 год на рынке фьючерсов по индексу Ханг Сэнг доходность могла достигать 12%.
С ростом рынка криптовалют этот новый класс активов стал новым полем битвы для торговых стратегий благодаря своей высокой волатильности и сильной трендовости. Однако структура рынка криптовалют существенно отличается от традиционного рынка: торговое время 7×24 часа, волатильность в целом выше, эмоциональные факторы играют более значительную роль, а глубина рынка довольно мала, что создает значительные проблемы при переносе оригинальных стратегий.
Сохраняют ли правила торговли черепахами свою эффективность на высоковолатильном рынке криптовалют?
В последние годы академическое и деловое сообщество постепенно исследует возможность внедрения традиционных трендовых стратегий в криптоактивы, таких как улучшенная система торговли черепахами (AdTurtle), предложенная в 2020 году. В этом отчете будет проведена реконструкция применения к торговой паре GT/USDT, а также системное тестирование исторических данных за период с 2022 по 2025 год. Основные исследовательские направления включают:
Традиционная система торговли черепахами
Традиционная система торговли черепахами является одной из типичных стратегий следования за трендом. Ее основная логика заключается в том, что "когда цена пробивает прошлый максимум, покупай и держи; увеличивай позицию, когда тренд продолжается; закрывай позицию и выходи, когда тренд разворачивается". В конкретном исполнении это включает в себя следующие концепции:
2.1 Сигналы входа: цена пробивает
Если текущая цена превышает максимальную цену за последние N дней, то есть верхнюю границу канала Дончиана, откройте длинную позицию.
Если цена опускается ниже минимальной точки за последние N дней, то есть нижней границы, открывайте короткую позицию.
Период N канала Дончиана обозначает окно наблюдения, используемое для расчета "исторических максимумов/минимумов", отражающее длину рыночного тренда.
Общие настройки:
Быстрая система: период входа N = 20, период выхода M = 10.
Медленная система: период входа N = 55, период выхода M = 20.
2.2 Установка стоп-лосса: на основе ATR
2.3 Механизм увеличения позиции: увеличение в соответствии с тенденцией
2.4 Сигнал выхода: обратный прорыв
2.5 Управление капиталом и контроль рисков
Улучшенная система торговли черепахами
AdTurtle является оптимизированной версией классической стратегии черепах, сохраняя ее основную идею прорыва тренда, одновременно вводя более высокую устойчивость в логику стоп-лосса и механизм открытия позиций. Вводится индикатор ATR (Средний истинный диапазон) в качестве зоны исключения, чтобы избежать немедленного повторного входа после стоп-лосса, что повышает стабильность стратегии и эффективность доходности. Эта система названа AdTurtle (Усовершенствованная черепаха) и впервые сочетает скользящую и переменную стратегию стоп-лосса ATR с зоной исключения в системе торговли черепахами. Основная цель:
Включенные концепции:
Ниже представлена инфраструктура AdTurtle: !
3.1 Сигналы для входа: пробой цены + фильтрация исключений
Также основано на идентификации начальной точки тренда с помощью канала Дончиана;
Введение "Зоны исключения (Exclusion Zone)":
Когда последняя сделка была закрыта по стоп-лоссу, система не будет немедленно открывать новую позицию;
Необходимо дождаться, пока цена удалится от предыдущей цены стоп-лосса ± Y × ATR, прежде чем разрешить открытие новой позиции;
Эффективно избегать повторных входов и выходов в условиях резкой волатильности.
Периоды канала Дончиана делятся на:
Стандартный период: x (открытие позиции) и x/n (закрытие позиции);
Расширенный период: y (повторное входение) и y/m (повторное закрытие), используемые для фильтрации высокочастотных повторных входов и выходов.
3.2 Механизм стоп-лосса: скользящий + изменяемый диапазон ATR
В отличие от традиционного фиксированного 2 × ATR стоп-лосса, AdTurtle использует комбинационный механизм скользящего стоп-лосса + переменной ширины диапазона, обеспечивая более интеллектуальный контроль рисков.
Начальные настройки стоп-лосса (при открытии позиции):
Открытие длинной позиции: !
Открытие шорт-позиции: !
Логика обновления с помощью прокрутки (когда цена движется в выгодном направлении):
Место стоп-лосса по лонгам обновлено на: !
Позиция стоп-лосса для шортов обновлена на: !
Механизм переменного интервала (ATR обновляется в реальном времени):
Каждая свеча K обновляет значение ATR: !
При повышении волатильности уровень стоп-лосса автоматически увеличивается, при снижении волатильности уровень стоп-лосса сужается, что способствует адаптации к рыночной ситуации.
Этот механизм может:
3.3 Усиление позиции по тренду: увеличение объема на продолжение тренда
3.4 Управление рисками: динамическое вычисление + управление позициями
3.5 Сравнение двух систем торговли черепахами
В 1980-х годах система торговли черепахами (Turtle Trading System) стала легендой среди стратегий следования за трендом благодаря простым правилам и удивительной доходности. Её основная идея заключается в том, чтобы определять сигналы прорыва цены с помощью канала Дончиана, устанавливать фиксированное значение ATR для ограничения убытков и следовать тренду с помощью пирамидального наращивания позиций. Однако с развитием рыночной структуры, особенно в эпоху высокочастотной торговли и частых ложных прорывов цен, классическая стратегия черепахи выявила некоторые очевидные недостатки.
Наиболее распространенной проблемой является то, что в условиях ложного прорыва цен и колебаний на рынке стратегия легко приводит к ситуации "только что выбили по стоп-лоссу, и снова входим в рынок", что приводит к увеличению последовательных убытков. Традиционная фиксированная ширина стоп-лосса (например, 2 × ATR) также не адаптируется к текущей волатильности рынка, что может привести к слишком раннему срабатыванию стоп-лосса при сильных колебаниях, а также к чрезмерному рисковомуExposure при уменьшении волатильности. Кроме того, поскольку система не имеет установленного "периода буфера" для ритма рынка, она продолжает механически входить и выходить даже после экстремальных эмоций или неожиданных событий, что приводит к усилению откатов и снижению стабильности стратегии.
AdTurtle, сохраняя основную структуру стратегии «пробой + усреднение + управление рисками», внедрил три ключевых оптимизации: исключение диапазона, переменная механика стоп-лосса и динамическое управление входом. При этом установка исключаемого диапазона является одной из основных инноваций всей системы. Когда одна сделка закрывается по стоп-лоссу, система не позволяет немедленно открыть новую позицию, а требует, чтобы цена преодолела диапазон стоп-лосса ± Y × ATR, прежде чем снова войти в сделку. Эта механика значительно снижает цепное воздействие «стоп-лосс — повторный вход — повторный стоп-лосс» на боковом рынке.
В логике установки стоп-лосса AdTurtle использует механизм скользящего + переменной ширины стоп-лосса. Когда цена движется в выгодном направлении, уровень стоп-лосса "скользит" вверх для фиксации прибыли; ширина стоп-лосса регулируется в реальном времени в зависимости от ATR, автоматически увеличиваясь при высокой волатильности на рынке и сужаясь при низкой волатильности. Этот динамический механизм более соответствует реальному состоянию работы рынка и эффективно предотвращает выбивание из позиции из-за краткосрочного шума.
В условиях продолжения тренда AdTurtle по-прежнему сохраняет классическую стратегию "добавлять позицию каждый Z × ATR", подчеркивая постепенное наращивание позиций на основе прибыли, а не однократный риск. Количество добавлений позиций и общий риск также строго регулируются, что дополнительно усиливает контроль рисков. В управлении позициями система динамически регулирует размер позиций в зависимости от текущего уровня ATR на рынке: чем больше волатильность, тем меньше позиция, что обеспечивает контроль рисков в пределах допустимого.
Стратегия AdTurtle подчеркивает устойчивость и адаптивность в сложных рыночных условиях. Это не просто замена классической стратегии, а более разумный выбор в различных рыночных ситуациях. Для тех рынков, где тренды ясны и ритм стабильный (например, некоторые товарные фьючерсы или крупные индексы), классическая стратегия черепахи по-прежнему обладает высокой эффективностью. Однако на рынке криптоактивов, валют или в любой среде с высокой волатильностью и частыми колебаниями AdTurtle предлагает торговую логику с меньшими просадками и более высокой вероятностью успеха, исключая диапазоны и используя динамические механизмы стоп-лосс.
!
Проверка торговой системы
Для оценки реальной эффективности двух стратегий в данной статье выбран торговый инструмент GT/USDT на бирже Gate, период обратного тестирования установлен с 2024 по 2025 год, а размер данных составляет 1 час. Начальный капитал составляет 1 миллион USDT, без использования кредитного плеча, с учетом торговых сборов (всего 0,1% с обеих сторон) и проскальзывания (0,05%).
4.1 Источники данных и предварительная обработка
4.2 Торговля и предположения тестирования
4.3 Оптимизация параметров стратегии
Мы сжали основные параметры каждой стратегии в пятерку (X / Y / N / M / P), которые обозначают:
!
Параметры стратегии выбираются с помощью оптимизации по сеточному поиску для поиска оптимального сочетания параметров.
4.4 Результаты тестирования стратегии
На рисунке ниже представлены результаты тестирования лучших параметров трех стратегий: !
Традиционная стратегия черепах в явно трендовых рынках показывает отличные результаты, но в условиях бокового движения или быстрого разворота рынка наблюдаются значительные просадки. Стратегия AdTurtle, благодаря исключениям зоны и динамическому механизму стоп-лосса, эффективно избегает большинства ложных сигналов и превосходит традиционную версию по общей доходности, коэффициенту Шарпа и максимальной просадке. Стратегия AdTurtle демонстрирует наибольшую стабильность в краткосрочных версиях. После оптимизации с помощью сеточного поиска, наилучшие результаты стратегии могут обеспечить годовую доходность до 62.71%, с максимальной просадкой, контролируемой в пределах 15%.
Заключение
Правила торговли черепахами, будучи классической моделью трендовой торговли, занимают незаменимое место благодаря четкой структуре и строгой логике. Благодаря систематическому распознаванию трендов и рамкам управления рисками, они по-прежнему обладают значительной применимостью на крипторынке. Однако волатильные характеристики криптоактивов, механизмы торговли и структура инвесторов отличаются от традиционных рынков, поэтому оригинальная стратегия должна быть адаптирована и оптимизирована с учетом структуры рынка в процессе миграции. Стратегия AdTurtle значительно повысила выживаемость и стабильность доходности стратегии в условиях высокой частоты и колеблющегося рынка благодаря введению механизмов исключающей зоны, динамического стоп-лосса и переменного порога увеличения позиций.
На следующем этапе инвесторы могут увеличить доходность, протестировав больше комбинаций параметров и введя кредитное плечо. Рекомендуется исследовать комбинирование данных блокчейна (таких как денежные потоки, изменения в позициях), макроэкономических индикаторов настроения (таких как индекс страха и жадности) и моделей машинного обучения для дальнейшего усиления распознавания сигналов и выполнения сделок, продвигая стратегию трендовой торговли к более высокому уровню интеллектуальной эволюции на крипторынке.
Список литературы
Gate 研究院 является комплексной платформой для исследований в области блокчейна и криптовалют, предлагающей читателям глубокий контент, включая технический анализ, актуальные инсайты, обзор рынка, отраслевые исследования, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.
Отказ от ответственности Инвестиции на рынке криптовалют связаны с высоким риском, рекомендуется пользователям проводить независимое исследование и полностью понимать природу приобретаемых активов и продуктов, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Gate Не несет ответственности за любые убытки или повреждения, возникающие в результате таких инвестиционных решений.