12 серпня 2025 року Центральний банк Об'єднаних Арабських Еміратів (CBUAE) офіційно оголосив про запуск випуску національної цифрової валюти цифрового дирхама (Digital Dirham). Як один з найсучасніших проектів цифрових валют центральних банків (CBDC) у регіоні Близького Сходу, цифровий дирхам заснований на багаторічних результатах досліджень і розробок, має на меті реконструкцію фінансової інфраструктури ОАЕ, підвищення ефективності платежів, розширення фінансової доступності та зміцнення міжнародного статусу дирхама. Станом на 13 серпня 2025 року його основна система вже завершила розгортання і перейшла в критичний період поетапного впровадження.
!
##定位 та основні цілі: не лише інструмент оплати
Цифровий дирхам є цифровою формою законної валюти ОАЕ, яка має таку ж юридичну силу, як і готівковий дирхам, і приймається у всіх платіжних сценаріях. Його цільовий дизайн чітко включає чотири основні виміри:
Підвищення фінансової стійкості: створення стійкої до відмов платіжної системи за допомогою технології розподіленого реєстру (DLT);
Ефективність та оптимізація витрат: забезпечення миттєвих платежів та розрахунків, значне зниження витрат на міжнародні транзакції;
Просування фінансової інклюзії: надання доступу до цифрових фінансових послуг для людей без банківських рахунків;
Міжнародна валюта: за допомогою прикордонних сценаріїв посилити регіональний та глобальний вплив дирхама.
Важливо зазначити, що на початковому етапі цифровий дирхам не сплачує відсотків, щоб уникнути удару по системі банківських депозитів, чітко визначаючи його як "платіжний інструмент", а не "інструмент для заощаджень".
##Технічна архітектура та інновації: системний дизайн на основі блокчейну
Цифровий дирхам працює на платформі з дозволеним розподіленим реєстром, поєднуючи захист конфіденційності з регуляторною прозорістю:
Двохрівнева модель розподілу: Центральний банк випускає гроші ліцензованим фінансовим установам (банкам, платіжним компаніям, фінансовим технологічним установам), а потім вони розподіляють їх кінцевим користувачам, зменшуючи системні ризики;
Інтеграція електронного гаманця: користувачі здійснюють транзакції через офіційний цифровий гаманець CBUAE, підтримується анонімізація облікових записів, що відповідає вимогам щодо захисту приватності та боротьби з відмиванням грошей;
Програмованість та розширюваність: підтримка смарт-контрактів, надає базову підтримку для токенізованих активів, дробового володіння, автоматичного випуску пільг та інших сценаріїв.
Ця архітектура сумісна з існуючими платіжними системами та може інтегруватися з новими мережами цифрових активів, залишаючи простір для фінансових інновацій у майбутньому.
##Сценарії застосування: покриття всіх екосистемних платіжних потреб
Цифровий дирхам позиціонований як "інструмент загальної оплати", його сфера застосування включає:
Особисті сцени: P2P перекази, онлайн та офлайн покупки, міжнародні перекази;
Сцени підприємств та урядів: B2B платежі, виплата урядових пільг (як-от смарт-гаманець соціальних виплат), сплата податків;
Інноваційні випробування: вже завершено тестування в таких сферах, як управління кишеньковими грошима для батьків і дітей, гаманці для туристичних витрат, токенізація активів тощо.
Наприклад, RAKBANK ОАЕ вже через платформу mBridge реалізував миттєвий кроскордонний обмін eCNY (цифровий юань) на цифрові дирхами, час обробки транзакцій скоротився з кількох днів до секунд, а витрати зменшилися більш ніж на 50%.
##Випуск стратегій та дорожньої карти: обережне поетапне впровадження
Згідно з останнім планом, опублікованим CBUAE:
Четвертий квартал 2025 року: запуск пілотного проекту на роздрібному сегменті, відкриття громадського використання в обмежених сценаріях;
Поетапне розширення: поступове збільшення обсягу торгівлі та сфери застосування на основі тестових відгуків, щоб забезпечити безпеку системи та встановлення довіри користувачів;
Розробка автономної функції: підтримка платежів у безмережевому середовищі, підвищення доступності у пустельних районах та спеціальних сценаріях.
6 серпня 2025 року CBUAE опублікував спеціальний звіт про політичну рамку, підкресливши, що його дизайн строго відповідає міжнародним стандартам МВФ та Базельського комітету, щоб прокласти шлях для повного впровадження.
##Крос-бортові платежі та міжнародна співпраця: формування нової валютної системи
Однією з ключових конкурентних переваг цифрового дирхам є його можливість здійснення трансакцій між країнами, що особливо підкреслюється:
керівник проекту mBridge: співпрацює з Центральними банками Китаю, Таїланду, Гонконгу та Міжнародним банком розрахунків (BIS) для створення багатонаціональної платформи розрахунків CBDC;
Стратегія фінансового вузла на Близькому Сході: пріоритетне відкриття трансграничних коридорів у регіоні MENA (Близький Схід та Північна Африка), сприяння тому, щоб дирхам став регіональною валютою для розрахунків у торгівлі;
Протистояти традиційній моделі агентських послуг: зменшити залежність від третіх валют, таких як долар, через прямі угоди між сторонами, підвищуючи ефективність обміну місцевих валют.
##Майбутній вплив та зміни в індустрії: переформатування фінансового ландшафту Близького Сходу
Випуск цифрових дирхамів принесе численні зміни:
Стимулювання розвитку відповідних стабільних монет: такі як стабільна монета, прив'язана до дирхаму, схвалена ADQ та Першим банком Абу-Дабі (FAB), буде формувати взаємодоповнюючу екосистему з CBDC;
Сприяння інфраструктурі цифрових активів: RAKBANK співпрацює з Bitpanda для створення платформи для зберігання і торгівлі цифровими активами, прискорюючи розширення регульованого крипторинку ОАЕ;
Підвищення геополітичної фінансової ваги: як перша країна арабського світу, що випустила незалежний символ валюти (включаючи цифрову версію), Об'єднані Арабські Емірати зміцнюють свої регіональні лідерські позиції в цифрових фінансах за допомогою CBDC.
##Висновок: ключова частина фінансової трансформації країни
Цифрові дирхам не лише є продуктом технологічної ітерації, але й є центральним елементом «Плану трансформації фінансової інфраструктури (FIT)» Об'єднаних Арабських Еміратів. З наближенням роздрібного пілотного проекту до кінця 2025 року ОАЕ наближається до ключового поворотного моменту в напрямку «безготівкового суспільства» та «інтелектуальної економіки» — їхній успіх чи невдача стосуються не лише національного економічного бачення, але й можуть забезпечити «середньосхідну модель» для цифрових грошей центрального банку на глобальних ринках, що розвиваються. У найближчі місяці тестування стабільності технологій, освіта користувачів та розширення міжнародних каналів стануть основними напрямками роботи CBUAE.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Цифровий дирхам ОАЕ: повний аналіз першої у Середньому Сході цифрової валюти Центрального банку
12 серпня 2025 року Центральний банк Об'єднаних Арабських Еміратів (CBUAE) офіційно оголосив про запуск випуску національної цифрової валюти цифрового дирхама (Digital Dirham). Як один з найсучасніших проектів цифрових валют центральних банків (CBDC) у регіоні Близького Сходу, цифровий дирхам заснований на багаторічних результатах досліджень і розробок, має на меті реконструкцію фінансової інфраструктури ОАЕ, підвищення ефективності платежів, розширення фінансової доступності та зміцнення міжнародного статусу дирхама. Станом на 13 серпня 2025 року його основна система вже завершила розгортання і перейшла в критичний період поетапного впровадження.
!
##定位 та основні цілі: не лише інструмент оплати Цифровий дирхам є цифровою формою законної валюти ОАЕ, яка має таку ж юридичну силу, як і готівковий дирхам, і приймається у всіх платіжних сценаріях. Його цільовий дизайн чітко включає чотири основні виміри:
Важливо зазначити, що на початковому етапі цифровий дирхам не сплачує відсотків, щоб уникнути удару по системі банківських депозитів, чітко визначаючи його як "платіжний інструмент", а не "інструмент для заощаджень".
##Технічна архітектура та інновації: системний дизайн на основі блокчейну Цифровий дирхам працює на платформі з дозволеним розподіленим реєстром, поєднуючи захист конфіденційності з регуляторною прозорістю:
Ця архітектура сумісна з існуючими платіжними системами та може інтегруватися з новими мережами цифрових активів, залишаючи простір для фінансових інновацій у майбутньому.
##Сценарії застосування: покриття всіх екосистемних платіжних потреб Цифровий дирхам позиціонований як "інструмент загальної оплати", його сфера застосування включає:
Наприклад, RAKBANK ОАЕ вже через платформу mBridge реалізував миттєвий кроскордонний обмін eCNY (цифровий юань) на цифрові дирхами, час обробки транзакцій скоротився з кількох днів до секунд, а витрати зменшилися більш ніж на 50%.
##Випуск стратегій та дорожньої карти: обережне поетапне впровадження Згідно з останнім планом, опублікованим CBUAE:
6 серпня 2025 року CBUAE опублікував спеціальний звіт про політичну рамку, підкресливши, що його дизайн строго відповідає міжнародним стандартам МВФ та Базельського комітету, щоб прокласти шлях для повного впровадження.
##Крос-бортові платежі та міжнародна співпраця: формування нової валютної системи Однією з ключових конкурентних переваг цифрового дирхам є його можливість здійснення трансакцій між країнами, що особливо підкреслюється:
##Майбутній вплив та зміни в індустрії: переформатування фінансового ландшафту Близького Сходу Випуск цифрових дирхамів принесе численні зміни:
##Висновок: ключова частина фінансової трансформації країни Цифрові дирхам не лише є продуктом технологічної ітерації, але й є центральним елементом «Плану трансформації фінансової інфраструктури (FIT)» Об'єднаних Арабських Еміратів. З наближенням роздрібного пілотного проекту до кінця 2025 року ОАЕ наближається до ключового поворотного моменту в напрямку «безготівкового суспільства» та «інтелектуальної економіки» — їхній успіх чи невдача стосуються не лише національного економічного бачення, але й можуть забезпечити «середньосхідну модель» для цифрових грошей центрального банку на глобальних ринках, що розвиваються. У найближчі місяці тестування стабільності технологій, освіта користувачів та розширення міжнародних каналів стануть основними напрямками роботи CBUAE.