O futuro dos pagamentos encriptados: por que a infraestrutura e não a especulação vai determinar a próxima onda da indústria?

O ambiente de pagamentos encriptados está passando de uma febre especulativa para um desenvolvimento fundamental, afirmou Mike Romanenko, COO e fundador da Kyrrex. Com a maturação do setor, a infraestrutura de pagamentos entre empresas, a experiência do usuário (UX) e a regulamentação são fundamentais para a escalabilidade e aplicação em grande escala. Este artigo irá explorar em profundidade por que o futuro dos pagamentos encriptados será determinado pela construção de sua infraestrutura subjacente, em vez de pela especulação de mercado a curto prazo.

Um, infraestrutura de confiança e conformidade é a base para o crescimento sustentável

À medida que a encriptação de pagamentos passa de adotantes iniciais para o mainstream, a necessidade de estabelecer infraestrutura de confiança também surge. Consumidores e comerciantes precisam garantir que as transações sejam seguras, auditáveis e em conformidade com os padrões financeiros. Para atender às demandas de parceiros institucionais e usuários, muitas empresas estão voluntariamente implementando as melhores práticas do setor em conformidade, custódia e verificação de identidade. Mas isso não significa que a regulamentação seja o único motor.

A regulamentação MiCA da União Europeia, juntamente com as iniciativas dos Emirados Árabes Unidos, Reino Unido e Hong Kong, representa um consenso em adotar essa regulamentação baseada na transparência em vez do controle. A indústria agora está voltando sua atenção para ferramentas que se dedicam a realizar operações transparentes e reduzir riscos operacionais, em vez de se limitar apenas ao nível da tecnologia legal. O setor evoluiu para incluir "Conheça seu Cliente" (KYC), prevenção à lavagem de dinheiro (AML) e padrões de relatório na fase inicial de desenvolvimento de plataformas de pagamento em encriptação.

Os dados mostram que houve uma enorme mudança no ambiente. De acordo com os dados da Chainalysis, o volume de atividades ilegais em encriptação em 2024 alcançou aproximadamente 40,9 bilhões de dólares. Isso demonstra claramente o papel que a tecnologia de conformidade desempenha no combate ao crime financeiro e na construção de confiança no setor de encriptação. Com o contínuo desenvolvimento da indústria, focar na confiança e em um sistema de conformidade robusto se tornará a chave para a sustentabilidade das empresas. As empresas que valorizam isso têm mais chances de ter sucesso, enquanto outras podem ter dificuldade em se estabelecer.

Dois, Experiência do usuário e funcionalidades: Melhorar a experiência do usuário e dos comerciantes

O desenvolvimento da direção dos pagamentos em encriptação visa tornar a utilização mais conveniente e prática para os usuários.

A colaboração entre Stripe e CEX: visa tornar as transações de encriptação mais suaves. A Stripe integrou o suporte a USDC em todo o seu conjunto de produtos de encriptação, permitindo transferências mais rápidas e econômicas para mais de 150 países/regiões. Ao mesmo tempo, a CEX adicionou o canal de moeda fiduciária para encriptação da Stripe à sua carteira, para que os usuários possam comprar encriptação imediatamente usando cartão de crédito ou Apple Pay.

A entrada de gigantes de pagamentos tradicionais como Visa e Mastercard: A Visa, em colaboração com a startup Bridge, lançou um cartão Visa atrelado a uma encriptação, permitindo que consumidores na América Latina utilizem criptomoedas em suas compras do dia a dia. Esses cartões convertem o saldo da encriptação em moeda local durante o processo de transação, facilitando o uso em qualquer loja que aceite cartões Visa. A Mastercard também está expandindo suas funcionalidades de encriptação através de parcerias com empresas como a Circle, permitindo que comerciantes aceitem pagamentos em encriptação. Essa ação acontece em um momento em que o volume de transações em encriptação disparou, alcançando 35 trilhões de dólares entre fevereiro de 2024 e fevereiro de 2025.

Todas essas medidas refletem uma tendência clara: a combinação das funcionalidades da encriptação com as finanças tradicionais, proporcionando métodos de pagamento mais flexíveis e eficientes para utilizadores e empresas. Ao melhorar a experiência do utilizador e aproveitar ao máximo os sistemas existentes, estas colaborações são um passo crucial para levar os pagamentos em encriptação ao dia a dia.

Três, canais de pagamento entre empresas: expandir transações em nível empresarial

A rede de blockchain institucional está mudando os limites das transações empresariais. Uma inovação significativa é a prova de conceito da Rede de Liquidação Regulada (RSN), realizada por participantes do setor financeiro dos Estados Unidos. O projeto explora o potencial da aplicação da tecnologia de livro-razão compartilhado na liquidação de transações de múltiplos ativos e entre redes, como títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e dinheiro. A RSN demonstra a possibilidade de uma infraestrutura de liquidação programável disponível 24 horas, que pode melhorar a gestão de liquidez das instituições financeiras e reduzir o risco operacional.

A tecnologia de pagamento transfronteiriço também está em transformação, como apontado no relatório de 2024 do Conselho de Estabilidade Financeira (FSB), que destaca os avanços na padronização dos sistemas de pagamento. Esses avanços incluem a adoção do padrão de transmissão de pacotes ISO 20022 e esforços para conectar sistemas de pagamento rápido em todo o mundo. O objetivo é tornar os pagamentos transfronteiriços mais rápidos, mais baratos, mais transparentes e mais inclusivos, alinhando-se com os objetivos do roteiro do G20. Ao tornar a padronização e a interoperabilidade possíveis, essas iniciativas ajudarão a aumentar a eficiência e a disponibilidade das transações transnacionais das empresas internacionais.

Quatro, por que as empresas devem se preocupar com encriptação e quais fatores devem ser considerados ao escolher parceiros de cooperação

Com o amadurecimento dos canais de pagamento das empresas, a encriptação não apenas se tornou viável, mas também possui um significado estratégico para as empresas globais. As soluções baseadas em blockchain estão cada vez mais atendendo às necessidades operacionais das grandes empresas. Empresas pioneiras estão começando a explorar a encriptação como uma forma de otimizar a flexibilidade financeira, equilibrar a operação de fundos e construir uma infraestrutura de pagamento voltada para o futuro.

Mas integrar a encriptação nas operações comerciais requer a escolha cuidadosa de parceiros. Além da tecnologia, as empresas também devem ponderar a conformidade dos fornecedores, a integração com a infraestrutura financeira tradicional e a escalabilidade entre regiões. A situação das licenças, a interoperabilidade, as práticas de segurança e a especialização em clientes institucionais são todos fatores cruciais a serem considerados. Hoje, a infraestrutura está basicamente em vigor, e escolher os parceiros certos é fundamental não apenas para a entrega, mas também para abraçar a nova onda de aplicações de encriptação transfronteiriças.

Conclusão:

O futuro dos pagamentos em encriptação não é determinado pela especulação, mas sim pela durabilidade da infraestrutura atualmente em construção. A confiança e a estrutura de conformidade estão pavimentando o caminho para uma expansão a longo prazo, e os participantes da indústria acolhem padrões abertos que possam estabelecer a confiança entre instituições e consumidores. Ao mesmo tempo, a melhoria da experiência do usuário – como a colaboração entre Stripe e CEX, e a integração de stablecoins pela Visa e Mastercard – também está acelerando o processo de padronização dos pagamentos em encriptação. Nos bastidores, o desenvolvimento empresarial de sistemas multinacionais e redes de liquidação está capacitando a escala necessária para a aplicação global. Embora a infraestrutura esteja se transformando silenciosamente, a encriptação está se tornando uma parte indispensável do futuro do sistema financeiro, em vez de uma alternativa.