Com a chegada do verão de 2024, a rede TON mostrou um impulso de crescimento sem precedentes, com um aumento contínuo no número de endereços ativos diários, volume de negociação e valor total bloqueado (TVL). Essas conquistas indicam o início da década dourada do ecossistema TON. A equipe de pesquisa da CGV investiga profundamente a 'explosão do ecossistema TON', explorando inovações internas do TON e fatores de mercado externos, analisando-os como impulsionadores-chave para se tornar uma plataforma líder em blockchain.*
À medida que cada dia de junho de 2024 passa, os recordes criados pelo TON, tanto em termos de usuários quanto de volume de negociação e TVL, continuam sendo constantemente atualizados:
O número diário de endereços ativos TON tem sido superior ao do Ethereum nos últimos dias.
O valor total bloqueado (TVL) da --TON ultrapassou os 600 milhões de dólares, crescendo 1000 vezes desde 2024;
--Dentro de 47 dias, foram emitidos $USDT 4.5 bilhões em TON;
--O presidente da Fundação TON, Steve, propõe que a adoção em massa da criptografia seja marcada pelo nascimento do primeiro aplicativo TON Mini com 100 milhões de usuários do Telegram; Hamster Kombat já foi implementado no dia seguinte.
A equipe de pesquisa da CGV acredita que a chegada do TON summer 2024 desta vez é beneficiada por um duplo benefício de "TON interno" e "TON externo".
A Força Motriz Interna da TON
——Inovação da carteira: Em julho de 2023, a TON lançou uma nova funcionalidade de pagamento de carteira, permitindo aos usuários realizar várias transações e pagamentos através da carteira TON, melhorando a experiência do usuário. Em seguida, em setembro, a TON lançou a TONSpace, que é uma carteira auto-hospedada que permite aos usuários gerenciar suas próprias chaves privadas e ativos. Em dezembro, foi adicionado um acesso de segundo nível à carteira no aplicativo Telegram, permitindo aos usuários utilizar a carteira TON de forma mais conveniente dentro do Telegram.
——Política de Bloqueio de Tokens: No início de 2023, a comunidade TON e os validadores votaram on-chain para congelar as carteiras dos mineradores inativos, que representam cerca de 21% do fornecimento total, até fevereiro de 2027. Em outubro, a comunidade lançou o TON Believers Fund, um plano de bloqueio de cinco anos, no qual os usuários podem optar por doar ou depositar seus tokens em contratos inteligentes. Isso bloqueou 26% do fornecimento, totalizando cerca de 47% dos tokens TON bloqueados por três a cinco anos, reduzindo efetivamente a oferta circulante no mercado, o que é benéfico para a estabilidade do preço do token.
——Implantação nativa do USDT TON: Em abril de 2024, a Tether anunciou a introdução do USDT na rede TON. Esta medida adicionou transações e atividades financeiras relacionadas com o USDT à TON, fornecendo um suporte robusto para aplicações DeFi. O volume de USDT na TON rapidamente superou o da Cosmos e Near, tornando-se a segunda maior rede, logo a seguir à Tron, Ethereum, Solana e Avalanche.
——Breakthrough in Blockchain Performance: On October 31, 2023, TON reached a peak of 104,715 transactions per second in a public performance live test, processing a total of 107,652,545 transactions. This performance has been verified by Certik, marking TON as one of the fastest and most scalable blockchains in the world.
——**Marketing: ** Na primavera de 2024, a TON atraiu muitos usuários e atenção de mercado, lançando a superliga #OpenLeague com um prêmio total de 1,5 bilhão de dólares. Além disso, a estratégia de divisão implementada pela Fundação TON em conjunto com o Telegram, juntamente com a listagem da Notcoin em várias principais bolsas, aumentou significativamente seu desempenho de mercado e influência da marca.
TON 外部因素
Investimento de grande montante da Pantera: Em maio de 2024, a Pantera investiu a maior quantia única da história na rede TON, o que não só prova o reconhecimento da tecnologia e do potencial de mercado da TON, mas também pode atrair mais atenção de capital e fortalecer a confiança do mercado no ecossistema TON.
——Ambiente competitivo global e demanda de mercado: Com o plano de aplicação X de Musk para lançar a funcionalidade de pagamento criptográfico em meados de 2024, o TON enfrenta pressão de concorrentes globais. Além disso, o mercado de criptomoedas como um todo está ansioso por novas narrativas de mercado e direções de desenvolvimento, e o ecossistema TON injetou nova vitalidade no mercado com sua tecnologia e aplicativos inovadores.
——Nova necessidade narrativa: A indústria criptográfica precisa de uma nova narrativa e direção, o crescimento do ecossistema TON através do efeito de fissão social e do efeito de roda viva, trazendo um aumento de usuários e volume de transações, proporcionou um novo dinamismo ao mercado.
Em resumo, a equipe de pesquisa da CGV considera que o ecossistema TON pode apresentar quatro grandes tendências no futuro. Essas tendências moldarão a posição única do ecossistema TON e podem ter um impacto significativo em toda a indústria criptográfica.
Tendência 1: O efeito de buraco negro causado pela expansão completa da ecologia do Telegram
O Telegram, inicialmente concebido como uma ferramenta de mensagens instantâneas, evoluiu para uma plataforma multifuncional que integra recursos sociais, de pagamento, de assinatura de serviços e de aplicativos. Com a adição do TON, o Telegram está avançando rapidamente em uma trajetória de desenvolvimento semelhante.
Upstream (Infraestrutura e Plataforma de Desenvolvimento): A TON fornece uma infraestrutura poderosa e um conjunto de ferramentas de desenvolvimento de software (SDKs) que atraem os desenvolvedores para construir e implantar aplicativos descentralizados (DApps), o que pode enfraquecer os recursos de desenvolvimento de outras plataformas de blockchain.
Meio (camada de aplicação e serviços): Soluções personalizadas de moeda estável, sistemas de micropagamentos, etc., no ecossistema TON, bem como a capacidade de integração perfeita de ativos criptográficos principais por meio de pontes oficiais entre cadeias, para fornecer aos usuários uma plataforma de gestão de ativos e negociação all-in-one.
**下游（用户采纳和市场扩展）：**A vasta base de usuários do Telegram fornece um ponto de acesso ao mercado para o TON, e através da construção de relacionamentos com parceiros financeiros, empresas de mídia e varejistas, o Telegram pode integrar a tecnologia criptográfica em atividades econômicas mais amplas.
Tendência 2: Sem barreiras regulatórias + A mais rápida blockchain + Efeito de roda viva, permitindo que o ecossistema TON não tenha teto
A capacidade de serviço global do TON, sem restrições de regulamentação financeira em países ou regiões específicas, juntamente com seu alto desempenho e o efeito de crescimento exponencial de usuários, indica que o potencial do ecossistema TON pode ser ilimitado.
Monetização de tráfego: A vantagem de tráfego do Telegram trará um enorme potencial de monetização para a TON, especialmente em mercados descentralizados como o Fragment, que já gerou um volume significativo de transações.
Mercado NFT: A conversão de adesivos do Telegram em NFTs, negociados na blockchain TON, está sinalizando um mercado emergente significativo.
Implementação de Receitas do Projeto Web3: O mini aplicativo da TON tem potencial para se tornar um projeto Web3 de alta receita, aproveitando sua grande base de usuários ativos diários.
Tendência Três: Adesão dos gigantes financeiros globais: Reconhecimento mainstream do ecossistema TON
Com o amadurecimento da plataforma TON e a implementação de funcionalidades de interoperabilidade, é possível que atraia a atenção de instituições financeiras tradicionais, levando-as a explorar a tecnologia de blockchain e a colaborar com a TON.
Inovação em Serviços Financeiros: As instituições financeiras podem optar por migrar seus serviços para a TON ou colaborar com a TON, aproveitando suas vantagens de baixo custo e alta eficiência.
Moedas estáveis e produtos financeiros: As instituições financeiras podem desenvolver novos produtos de empréstimo, seguro e investimento na TON, e até mesmo criar moedas estáveis vinculadas a ativos específicos.
Tendência Quatro: Mudança na lógica de investimento: a não essencialidade da economia de tokens
A maturidade do ecossistema TON pode alterar a lógica de investimento do mercado primário, tornando os tokens não mais uma necessidade para projetos criptográficos.
Tecnologia e Modelo de Negócio: O projeto pode depender de tecnologias e modelos de negócios mais maduros para atrair usuários e investidores, em vez de depender apenas da economia de tokens.
Adaptabilidade regulatória: Os projetos que não emitem tokens podem ter uma adaptação mais fácil ao ambiente regulatório e evitar possíveis riscos legais.
Análise de investimento: No futuro, a avaliação do projeto ecológico TON pode se concentrar mais em dados de usuários reais e desempenho de negócios, como o número diário de usuários ativos (DAU), retenção de usuários e receita média por usuário (ARPU), em vez de apenas focar no desbloqueio e distribuição de tokens.
Essas tendências indicam que a ecossistema TON não apenas consolidará sua posição no campo da criptografia, mas também poderá atrair uma base de usuários mais ampla e a participação de instituições financeiras tradicionais, abrindo uma nova fase de desenvolvimento.
Conclusão
O surgimento da TON Ecology indica a direção futura do desenvolvimento de criptomoedas e tecnologia blockchain. Com a integração profunda do Telegram e a inovação impulsionada pela TON, prevemos que um novo ecossistema está se formando, que não apenas mudará nossa compreensão dos serviços financeiros, interações sociais e ativos digitais, mas também trará conveniência e oportunidades nunca antes vistas para usuários globais.
Sobre Cryptogram Venture (CGV)
CGV (Cryptogram Venture) é uma empresa de investimento em criptografia com sede em Tóquio, Japão. Desde 2017, seus fundos e fundos anteriores participaram em mais de 200 projetos, incluindo o investimento e incubação da moeda estável licenciada em ienes japoneses, JPYW. Além disso, a CGV é um dos sócios limitados de vários fundos de criptografia renomados mundialmente. Desde 2022, a CGV tem organizado com sucesso duas edições do Web3 Hackathon do Japão (TWSH), com o apoio conjunto do Ministério da Educação, Cultura, Esportes, Ciência e Tecnologia do Japão, da Universidade de Keio, da NTT Docomo e de outras instituições e especialistas. Atualmente, a CGV tem filiais em Hong Kong, Singapura, Nova Iorque, Toronto, entre outros locais. Além disso, a CGV é um dos membros fundadores do Bitcoin Tokyo Club, com sede em Tóquio, Japão.
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CGV Research: As razões centrais do surto e as perspectivas futuras do ecossistema TON
Fonte do texto: CGV Research
Autor original: Shigeru
Introdução
Com a chegada do verão de 2024, a rede TON mostrou um impulso de crescimento sem precedentes, com um aumento contínuo no número de endereços ativos diários, volume de negociação e valor total bloqueado (TVL). Essas conquistas indicam o início da década dourada do ecossistema TON. A equipe de pesquisa da CGV investiga profundamente a 'explosão do ecossistema TON', explorando inovações internas do TON e fatores de mercado externos, analisando-os como impulsionadores-chave para se tornar uma plataforma líder em blockchain.*
À medida que cada dia de junho de 2024 passa, os recordes criados pelo TON, tanto em termos de usuários quanto de volume de negociação e TVL, continuam sendo constantemente atualizados:
O número diário de endereços ativos TON tem sido superior ao do Ethereum nos últimos dias.
O valor total bloqueado (TVL) da --TON ultrapassou os 600 milhões de dólares, crescendo 1000 vezes desde 2024;
--Dentro de 47 dias, foram emitidos $USDT 4.5 bilhões em TON;
--O presidente da Fundação TON, Steve, propõe que a adoção em massa da criptografia seja marcada pelo nascimento do primeiro aplicativo TON Mini com 100 milhões de usuários do Telegram; Hamster Kombat já foi implementado no dia seguinte.
A equipe de pesquisa da CGV acredita que a chegada do TON summer 2024 desta vez é beneficiada por um duplo benefício de "TON interno" e "TON externo".
A Força Motriz Interna da TON
——Inovação da carteira: Em julho de 2023, a TON lançou uma nova funcionalidade de pagamento de carteira, permitindo aos usuários realizar várias transações e pagamentos através da carteira TON, melhorando a experiência do usuário. Em seguida, em setembro, a TON lançou a TONSpace, que é uma carteira auto-hospedada que permite aos usuários gerenciar suas próprias chaves privadas e ativos. Em dezembro, foi adicionado um acesso de segundo nível à carteira no aplicativo Telegram, permitindo aos usuários utilizar a carteira TON de forma mais conveniente dentro do Telegram.
——Política de Bloqueio de Tokens: No início de 2023, a comunidade TON e os validadores votaram on-chain para congelar as carteiras dos mineradores inativos, que representam cerca de 21% do fornecimento total, até fevereiro de 2027. Em outubro, a comunidade lançou o TON Believers Fund, um plano de bloqueio de cinco anos, no qual os usuários podem optar por doar ou depositar seus tokens em contratos inteligentes. Isso bloqueou 26% do fornecimento, totalizando cerca de 47% dos tokens TON bloqueados por três a cinco anos, reduzindo efetivamente a oferta circulante no mercado, o que é benéfico para a estabilidade do preço do token.
——Implantação nativa do USDT TON: Em abril de 2024, a Tether anunciou a introdução do USDT na rede TON. Esta medida adicionou transações e atividades financeiras relacionadas com o USDT à TON, fornecendo um suporte robusto para aplicações DeFi. O volume de USDT na TON rapidamente superou o da Cosmos e Near, tornando-se a segunda maior rede, logo a seguir à Tron, Ethereum, Solana e Avalanche.
——Breakthrough in Blockchain Performance: On October 31, 2023, TON reached a peak of 104,715 transactions per second in a public performance live test, processing a total of 107,652,545 transactions. This performance has been verified by Certik, marking TON as one of the fastest and most scalable blockchains in the world.
——**Marketing: ** Na primavera de 2024, a TON atraiu muitos usuários e atenção de mercado, lançando a superliga #OpenLeague com um prêmio total de 1,5 bilhão de dólares. Além disso, a estratégia de divisão implementada pela Fundação TON em conjunto com o Telegram, juntamente com a listagem da Notcoin em várias principais bolsas, aumentou significativamente seu desempenho de mercado e influência da marca.
TON 外部因素
Investimento de grande montante da Pantera: Em maio de 2024, a Pantera investiu a maior quantia única da história na rede TON, o que não só prova o reconhecimento da tecnologia e do potencial de mercado da TON, mas também pode atrair mais atenção de capital e fortalecer a confiança do mercado no ecossistema TON.
——Ambiente competitivo global e demanda de mercado: Com o plano de aplicação X de Musk para lançar a funcionalidade de pagamento criptográfico em meados de 2024, o TON enfrenta pressão de concorrentes globais. Além disso, o mercado de criptomoedas como um todo está ansioso por novas narrativas de mercado e direções de desenvolvimento, e o ecossistema TON injetou nova vitalidade no mercado com sua tecnologia e aplicativos inovadores.
——Nova necessidade narrativa: A indústria criptográfica precisa de uma nova narrativa e direção, o crescimento do ecossistema TON através do efeito de fissão social e do efeito de roda viva, trazendo um aumento de usuários e volume de transações, proporcionou um novo dinamismo ao mercado.
Em resumo, a equipe de pesquisa da CGV considera que o ecossistema TON pode apresentar quatro grandes tendências no futuro. Essas tendências moldarão a posição única do ecossistema TON e podem ter um impacto significativo em toda a indústria criptográfica.
Tendência 1: O efeito de buraco negro causado pela expansão completa da ecologia do Telegram
O Telegram, inicialmente concebido como uma ferramenta de mensagens instantâneas, evoluiu para uma plataforma multifuncional que integra recursos sociais, de pagamento, de assinatura de serviços e de aplicativos. Com a adição do TON, o Telegram está avançando rapidamente em uma trajetória de desenvolvimento semelhante.
Upstream (Infraestrutura e Plataforma de Desenvolvimento): A TON fornece uma infraestrutura poderosa e um conjunto de ferramentas de desenvolvimento de software (SDKs) que atraem os desenvolvedores para construir e implantar aplicativos descentralizados (DApps), o que pode enfraquecer os recursos de desenvolvimento de outras plataformas de blockchain.
Meio (camada de aplicação e serviços): Soluções personalizadas de moeda estável, sistemas de micropagamentos, etc., no ecossistema TON, bem como a capacidade de integração perfeita de ativos criptográficos principais por meio de pontes oficiais entre cadeias, para fornecer aos usuários uma plataforma de gestão de ativos e negociação all-in-one.
**下游（用户采纳和市场扩展）：**A vasta base de usuários do Telegram fornece um ponto de acesso ao mercado para o TON, e através da construção de relacionamentos com parceiros financeiros, empresas de mídia e varejistas, o Telegram pode integrar a tecnologia criptográfica em atividades econômicas mais amplas.
Tendência 2: Sem barreiras regulatórias + A mais rápida blockchain + Efeito de roda viva, permitindo que o ecossistema TON não tenha teto
A capacidade de serviço global do TON, sem restrições de regulamentação financeira em países ou regiões específicas, juntamente com seu alto desempenho e o efeito de crescimento exponencial de usuários, indica que o potencial do ecossistema TON pode ser ilimitado.
Monetização de tráfego: A vantagem de tráfego do Telegram trará um enorme potencial de monetização para a TON, especialmente em mercados descentralizados como o Fragment, que já gerou um volume significativo de transações.
Mercado NFT: A conversão de adesivos do Telegram em NFTs, negociados na blockchain TON, está sinalizando um mercado emergente significativo.
Implementação de Receitas do Projeto Web3: O mini aplicativo da TON tem potencial para se tornar um projeto Web3 de alta receita, aproveitando sua grande base de usuários ativos diários.
Tendência Três: Adesão dos gigantes financeiros globais: Reconhecimento mainstream do ecossistema TON
Com o amadurecimento da plataforma TON e a implementação de funcionalidades de interoperabilidade, é possível que atraia a atenção de instituições financeiras tradicionais, levando-as a explorar a tecnologia de blockchain e a colaborar com a TON.
Inovação em Serviços Financeiros: As instituições financeiras podem optar por migrar seus serviços para a TON ou colaborar com a TON, aproveitando suas vantagens de baixo custo e alta eficiência.
Moedas estáveis e produtos financeiros: As instituições financeiras podem desenvolver novos produtos de empréstimo, seguro e investimento na TON, e até mesmo criar moedas estáveis vinculadas a ativos específicos.
Tendência Quatro: Mudança na lógica de investimento: a não essencialidade da economia de tokens
A maturidade do ecossistema TON pode alterar a lógica de investimento do mercado primário, tornando os tokens não mais uma necessidade para projetos criptográficos.
Tecnologia e Modelo de Negócio: O projeto pode depender de tecnologias e modelos de negócios mais maduros para atrair usuários e investidores, em vez de depender apenas da economia de tokens.
Adaptabilidade regulatória: Os projetos que não emitem tokens podem ter uma adaptação mais fácil ao ambiente regulatório e evitar possíveis riscos legais.
Análise de investimento: No futuro, a avaliação do projeto ecológico TON pode se concentrar mais em dados de usuários reais e desempenho de negócios, como o número diário de usuários ativos (DAU), retenção de usuários e receita média por usuário (ARPU), em vez de apenas focar no desbloqueio e distribuição de tokens.
Essas tendências indicam que a ecossistema TON não apenas consolidará sua posição no campo da criptografia, mas também poderá atrair uma base de usuários mais ampla e a participação de instituições financeiras tradicionais, abrindo uma nova fase de desenvolvimento.
Conclusão
O surgimento da TON Ecology indica a direção futura do desenvolvimento de criptomoedas e tecnologia blockchain. Com a integração profunda do Telegram e a inovação impulsionada pela TON, prevemos que um novo ecossistema está se formando, que não apenas mudará nossa compreensão dos serviços financeiros, interações sociais e ativos digitais, mas também trará conveniência e oportunidades nunca antes vistas para usuários globais.
Sobre Cryptogram Venture (CGV)
CGV (Cryptogram Venture) é uma empresa de investimento em criptografia com sede em Tóquio, Japão. Desde 2017, seus fundos e fundos anteriores participaram em mais de 200 projetos, incluindo o investimento e incubação da moeda estável licenciada em ienes japoneses, JPYW. Além disso, a CGV é um dos sócios limitados de vários fundos de criptografia renomados mundialmente. Desde 2022, a CGV tem organizado com sucesso duas edições do Web3 Hackathon do Japão (TWSH), com o apoio conjunto do Ministério da Educação, Cultura, Esportes, Ciência e Tecnologia do Japão, da Universidade de Keio, da NTT Docomo e de outras instituições e especialistas. Atualmente, a CGV tem filiais em Hong Kong, Singapura, Nova Iorque, Toronto, entre outros locais. Além disso, a CGV é um dos membros fundadores do Bitcoin Tokyo Club, com sede em Tóquio, Japão.
Declaração de Isenção de Responsabilidade:
As informações e os materiais apresentados neste artigo são provenientes de fontes públicas, e a nossa empresa não garante sua precisão e integridade. As descrições ou previsões sobre o futuro são declarações prospectivas, e qualquer conselho ou opinião fornecidos são apenas para referência e não constituem conselho ou indicação de investimento para qualquer pessoa. As estratégias que nossa empresa pode adotar podem ser iguais, opostas ou não relacionadas às estratégias que os leitores inferem com base neste artigo.