O Grupo de Mídia Trump anuncia um plano de investimento em Bitcoin de 2,5 bilhões de dólares

A família Trump está aumentando seu investimento no campo das moedas digitais. Na noite de 27 de maio, o Trump Media Technology Group anunciou o lançamento de um plano de financiamento de até 2,5 bilhões de dólares, com o objetivo de incluir o Bitcoin nos ativos do tesouro da empresa. A empresa já firmou acordos de subscrição com cerca de 50 investidores institucionais, planejando levantar fundos por meio da emissão de aproximadamente 1,5 bilhão de dólares em ações ordinárias e 1 bilhão de dólares em títulos conversíveis sem juros, com um preço de conversão dos títulos equivalente a um prêmio de 35%.

De acordo com os documentos oficiais submetidos a 27 de maio, este financiamento será utilizado para adquirir Bitcoin, como uma parte importante do balanço patrimonial da empresa, em conjunto com os ativos existentes de caixa, equivalentes de caixa e investimentos. Até ao final do primeiro trimestre de 2024, o total destes ativos é de 759 milhões de dólares.

O CEO e presidente da Trump Media, Devin Nunes, afirmou: "Vemos o Bitcoin como a principal ferramenta de liberdade financeira, e hoje a Trump Media Company também considera a criptomoeda como uma parte importante dos nossos ativos. Este é o 'coroa de jóias' do nosso primeiro investimento, que ajudará a empresa a resistir ao assédio e discriminação das instituições financeiras - um problema enfrentado por muitos americanos e empresas americanas, e também criará sinergias para pagamentos de assinaturas na nossa plataforma, tokens utilitários e outras transações planejadas."

A captação de recursos deverá ser concluída por volta de 29 de maio. Duas empresas de serviços de ativos digitais fornecerão serviços de custódia para o cofre de Bitcoin, enquanto outras duas instituições financeiras atuarão como os principais agentes de colocação desta emissão.

Devido a notícias, o preço das ações da empresa subiu brevemente antes da abertura, mas depois caiu após a abertura do mercado, fechando com uma queda de 10,38% no final do dia. As ações já caíram 31% desde o início do ano. O preço do Bitcoin atingiu um pico de 110.000 dólares, mas a reação do mercado foi mista.

É importante notar que, mais cedo no dia 27 de maio, uma conhecida mídia financeira citou seis fontes anônimas dizendo que o Grupo de Mídia e Tecnologia Trump planejava arrecadar 3 bilhões de dólares através da venda de ações para investir em Bitcoin e outras moedas criptográficas. A empresa negou isso veementemente, afirmando que as fontes da reportagem não são confiáveis.

O Grupo de Tecnologia de Mídia Trump é uma empresa sob a liderança de Trump, e até 17 de dezembro de 2024, Trump detém 52,9% das ações. A empresa foi registrada em 11 de dezembro de 2020 e inclui três grandes marcas. Até 20 de dezembro, Trump transferiu ações no valor de aproximadamente 4 bilhões de dólares de sua empresa de mídia para um fundo fiduciário controlado por seu filho mais velho, Donald Trump Jr. Após a transferência, ele não manterá mais ações diretamente, mas se tornará o único beneficiário do fundo fiduciário. Donald Trump Jr. também é membro do conselho da mídia Trump.

A ação da Trump Media Technology é amplamente vista como uma imitação da estratégia de "reserva de Bitcoin" de uma conhecida empresa de tecnologia. A empresa tem adquirido continuamente Bitcoin desde 2020 e arrecadado fundos através da emissão de ações, títulos conversíveis, ações preferenciais e outros instrumentos financeiros, tornando a compra de Bitcoin a sua estratégia central. Até 26 de maio, a empresa acumulou 580,250 BTC, com um custo total de 40.61 bilhões de dólares, e um preço médio de compra de 69,979 dólares, aproximando-se da marca de 70 mil dólares.

Para esta estratégia, existem diferentes interpretações no mercado. Os apoiadores afirmam que, embora o exterior possa frequentemente ter preocupações sobre os altos riscos de alavancagem desta estratégia, os dados mostram que essas preocupações não são válidas. Os críticos, por outro lado, acreditam que este modelo depende essencialmente de financiamento contínuo e diluição constante dos direitos dos acionistas para "aumentar" a posição em Bitcoin; uma vez que o sentimento do mercado se inverta ou que o mNAV (que representa a relação entre o preço atual das ações e o valor do Bitcoin que possuem) caia abaixo de 1,0, ele colapsará.

No último trimestre, a receita de publicidade e de outras fontes da Trump Media foi de apenas 820 mil dólares, enquanto teve um prejuízo de 32 milhões de dólares.

Desta vez, o plano de financiamento de até 2,5 bilhões de dólares é um passo importante na estratégia da Trump Media Technology para se aprofundar gradualmente no campo das criptomoedas. Em abril, a empresa de mídia revelou em uma carta aos acionistas os planos de explorar um token utilitário. Os usuários poderão usar este token para pagar taxas de assinatura e, no futuro, talvez também possam usá-lo para pagar por outros produtos e serviços dentro do ecossistema.

No dia 24 de março, o Trump Media Technology Group anunciou que havia alcançado um acordo não vinculativo com uma exchange de criptomoedas para colaborar no lançamento de uma série de fundos negociados em bolsa e produtos relacionados, sendo que estes ETFs devem incluir ativos digitais, bem como títulos com foco na produção americana, abrangendo diferentes setores, como energia, com lançamento previsto para mais tarde este ano, mas sujeito à aprovação das autoridades reguladoras.

Em janeiro deste ano, o Grupo de Tecnologia de Mídia Trump lançou um novo negócio, planejando entrar no investimento em criptomoedas. Este novo negócio foi autorizado a investir até 250 milhões de dólares de suas reservas de caixa de mais de 700 milhões de dólares em ferramentas de investimento tradicionais, contas geridas (SMA), fundos negociados em bolsa (ETF), Bitcoin, e "moedas ou valores mobiliários relacionados a criptomoedas semelhantes".

De acordo com informações oficiais, essas SMAs serão desenvolvidas em colaboração com uma renomada empresa de gestão financeira, que também fornecerá amplos conselhos sobre investimentos e estratégias. Espera-se que essas ferramentas e produtos se concentrem em investimentos em empresas de crescimento, manufatura e energia dos Estados Unidos, assim como em investimentos que ajudem a fortalecer a economia patriótica.

A mais recente ação do Grupo de Tecnologia de Mídia de Trump também está em sintonia com as mudanças na regulamentação americana e nas políticas de criptomoedas. Em 6 de março deste ano, Trump assinou uma ordem executiva, anunciando a inclusão do Bitcoin nas reservas estratégicas dos Estados Unidos. Além disso, foi anunciado a criação da "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", que incluirá cinco tipos de moedas digitais nas reservas de ativos do governo, e reafirmou o compromisso de garantir que os Estados Unidos se tornem a "capital global das criptomoedas".

De um modo geral, a mídia de Trump está avançando em direção ao seu objetivo de construir um novo ecossistema que integra mídia, serviços financeiros e ativos criptográficos, através deste grande financiamento e da estratégia de reserva de Bitcoin. No entanto, resta saber se essa série de iniciativas trará um impulso positivo para a indústria cripto ou se a deixará presa no turbilhão político de Washington, o que ainda precisa ser verificado pelo mercado e pelo tempo.