Desafios da fragmentação da liquidez no setor de encriptação e caminhos para a solução
O campo da encriptação já fez progressos significativos na melhoria da eficiência das transações. Novas redes de blockchain e sidechains oferecem aos usuários uma experiência de transação mais rápida e de menor custo. No entanto, um problema central que surge cada vez mais é: a fragmentação da Liquidez - fundos e usuários dispersos em uma rede de blockchain em constante crescimento.
Recentemente, um renomado especialista na área de encriptação destacou em seu blog como a escalabilidade bem-sucedida gerou desafios de coordenação inesperados. Devido ao grande número de redes de blockchain e ao valor significativo armazenado em cada rede, os participantes enfrentam diariamente problemas frequentes de operações cross-chain, troca de ativos e mudança de carteiras.
Estas questões não afetam apenas um ecossistema específico, quase todos os ecossistemas de blockchain enfrentam os mesmos desafios. Independentemente de quão avançada seja a tecnologia de blockchain emergente, ela pode se tornar "ilhas" de Liquidez que são difíceis de interconectar.
O impacto real da fragmentação
A dispersão da Liquidez significa que traders, investidores ou aplicações de encriptação descentralizada (DeFi ) não podem aproveitar um "pool" de ativos unificado. Em vez disso, cada blockchain ou sidechain possui pools de liquidez independentes. Para os usuários que desejam comprar tokens ou usar uma plataforma de empréstimos específica, esse estado de isolamento traz várias inconveniências.
Para usuários com um nível técnico mais baixo, o processo de alternar frequentemente entre redes, criar carteiras dedicadas e pagar várias taxas de transação está longe de ser uma experiência sem costura. A liquidez em cada pool independente também é relativamente fraca, resultando em aumento da volatilidade de preços e do slippage nas transações.
Muitos usuários transferem fundos entre diferentes cadeias através de pontes cross-chain, mas essas pontes frequentemente se tornam alvo de ataques de hackers, gerando pânico e crises de confiança entre os usuários. Se o processo de transferência de liquidez for muito complicado ou se o risco for muito alto, a DeFi terá dificuldade em alcançar um desenvolvimento mainstream. Ao mesmo tempo, para evitar serem eliminados do mercado, diversos projetos estão se implantando em várias redes.
Há observadores preocupados que a fragmentação pode forçar os usuários a voltar para algumas poucas cadeias de endereços dominantes ou exchanges centralizadas, o que prejudicaria a ideia de descentralização que impulsionou a ascensão da blockchain.
Soluções existentes e suas limitações
Já surgiram algumas soluções na indústria para enfrentar esse desafio. As pontes entre cadeias e os ativos embrulhados realizam uma interoperabilidade básica, mas a experiência do usuário ainda não é suficientemente fluida. Os agregadores entre cadeias conseguem rotear tokens através de uma série de trocas, mas geralmente não consolidam a liquidez subjacente, apenas ajudam os usuários a navegar.
Ao mesmo tempo, alguns ecossistemas implementaram interoperabilidade internamente, mas ainda assim permanecem como áreas relativamente independentes dentro do campo mais amplo da encriptação.
A raiz do problema está em: cada cadeia acredita que é única. Qualquer nova cadeia ou sub-rede deve ser "inserida" na camada subjacente para realmente unificar a Liquidez. Caso contrário, apenas aumentará outro domínio de Liquidez que um usuário deve descobrir e conectar. Como as várias blockchains, pontes e agregadores se veem mutuamente como concorrentes, isso resulta em um isolamento intencional e agrava a fragmentação, tornando esse desafio ainda mais complexo.
Integração da Liquidez da Camada Base
A integração da camada básica resolve o problema da fragmentação da Liquidez ao incorporar diretamente as funcionalidades de ponte e roteamento na infraestrutura central da cadeia. Esta abordagem aparece em certos protocolos de blockchain e estruturas dedicadas, considerando a interoperabilidade como um elemento fundamental e não como uma funcionalidade adicional opcional.
A validação automática de nós processa conexões entre cadeias, permitindo que novas cadeias ou cadeias laterais sejam iniciadas imediatamente e acessem a liquidez de um ecossistema mais amplo. Isso reduz a dependência de pontes de terceiros, que muitas vezes trazem riscos de segurança e atritos na experiência do usuário.
Os desafios enfrentados por uma famosa encriptação na solução de segunda camada heterogênea destacam a importância da integração. Diferentes participantes - a encriptação em si como camada de liquidação, a segunda camada focada na execução, e vários serviços de ponte - têm suas próprias motivações, resultando em liquidez dispersa.
A atenção dos especialistas do setor para esta questão enfatiza a necessidade de um design mais coeso. O modelo da camada básica integrada reunirá esses componentes no lançamento, garantindo que os fundos possam fluir livremente, sem forçar os usuários a alternar entre várias carteiras, soluções de ponte ou agregadores.
O mecanismo de roteamento integrado também incorpora a transferência de ativos, simulando uma pool de liquidez unificada em segundo plano. Ao capturar uma pequena parte do fluxo de liquidez total em vez de cobrar os usuários por cada transação, esses protocolos reduzem o atrito e incentivam o fluxo de capital em toda a rede. Os desenvolvedores que implantam uma nova blockchain podem acessar imediatamente a base de liquidez compartilhada, enquanto os usuários finais podem evitar o uso de várias ferramentas ou enfrentar custos inesperados.
Esta ênfase na integração ajuda a manter uma experiência contínua, mesmo com mais redes online.
Problemas comuns
Embora algumas discussões se concentrem na agregação de ecossistemas específicos, a fragmentação é um problema comum. Independentemente do tipo de blockchain em que um projeto é construído, sempre que a liquidez é isolada, a armadilha da fragmentação aparece.
À medida que mais e mais protocolos exploram soluções de camada base - incorporando interoperabilidade automática no seu design de cadeia - espera-se que as redes futuras não dividam ainda mais o capital, mas sim ajudem a unificar o capital.
Um princípio claro emerge: sem conectividade, a largura de banda não tem significado.
Os usuários não precisam se preocupar com camadas, camadas secundárias ou sidechains. Eles apenas desejam acesso sem costura a aplicações descentralizadas(DApps), jogos e serviços financeiros. Se a experiência com a nova cadeia for semelhante à operação em uma rede familiar, os usuários serão mais propensos a aceitar.
Rumo a um futuro unificado e de Liquidez
A atenção da comunidade de encriptação ao volume de transações revela uma paradoxo inesperado: quanto mais cadeias criamos para aumentar a velocidade, mais dispersos se tornam os benefícios do ecossistema, que residem na sua liquidez compartilhada. Cada nova cadeia destinada a aumentar a capacidade de processamento cria outro fundo de capital isolado.
Incorporar a interoperabilidade diretamente na infraestrutura da blockchain oferece um caminho claro para abordar este desafio. Quando os protocolos gerenciam automaticamente as conexões entre cadeias e roteam ativos de forma eficaz, os desenvolvedores podem escalar sem dispersar sua base de usuários ou capital. O sucesso deste modelo vem da medição e melhoria da fluidez com que o valor circula por todo o ecossistema.
A base técnica deste método já existe atualmente. Devemos implementar estas medidas de forma séria e prestar atenção à segurança e à experiência do usuário.
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RektRecorder
· 07-07 15:43
Mais um bolo vazio, que chato.
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ValidatorViking
· 07-06 22:11
guerras de protocolos... novamente. soluções testadas em batalha em vez de novas pontes sofisticadas.
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TokenVelocity
· 07-06 11:59
Quem é que entende tudo isso que você disse?
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just_another_wallet
· 07-04 22:29
Quando é que vai estar disponível? Estou a ficar desesperado.
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probably_nothing_anon
· 07-04 22:21
Agora, com essa atitude, não se resolve nada.
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MEVHunterNoLoss
· 07-04 22:21
Coisas ruins fragmentadas? A Mineração de Arbitragem ficou ainda melhor, certo?
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TokenDustCollector
· 07-04 22:19
Lá está de novo o velho problema, ainda está a tentar integrar.
Liquidez fragmentada: desafios e soluções no campo da encriptação
Desafios da fragmentação da liquidez no setor de encriptação e caminhos para a solução
O campo da encriptação já fez progressos significativos na melhoria da eficiência das transações. Novas redes de blockchain e sidechains oferecem aos usuários uma experiência de transação mais rápida e de menor custo. No entanto, um problema central que surge cada vez mais é: a fragmentação da Liquidez - fundos e usuários dispersos em uma rede de blockchain em constante crescimento.
Recentemente, um renomado especialista na área de encriptação destacou em seu blog como a escalabilidade bem-sucedida gerou desafios de coordenação inesperados. Devido ao grande número de redes de blockchain e ao valor significativo armazenado em cada rede, os participantes enfrentam diariamente problemas frequentes de operações cross-chain, troca de ativos e mudança de carteiras.
Estas questões não afetam apenas um ecossistema específico, quase todos os ecossistemas de blockchain enfrentam os mesmos desafios. Independentemente de quão avançada seja a tecnologia de blockchain emergente, ela pode se tornar "ilhas" de Liquidez que são difíceis de interconectar.
O impacto real da fragmentação
A dispersão da Liquidez significa que traders, investidores ou aplicações de encriptação descentralizada (DeFi ) não podem aproveitar um "pool" de ativos unificado. Em vez disso, cada blockchain ou sidechain possui pools de liquidez independentes. Para os usuários que desejam comprar tokens ou usar uma plataforma de empréstimos específica, esse estado de isolamento traz várias inconveniências.
Para usuários com um nível técnico mais baixo, o processo de alternar frequentemente entre redes, criar carteiras dedicadas e pagar várias taxas de transação está longe de ser uma experiência sem costura. A liquidez em cada pool independente também é relativamente fraca, resultando em aumento da volatilidade de preços e do slippage nas transações.
Muitos usuários transferem fundos entre diferentes cadeias através de pontes cross-chain, mas essas pontes frequentemente se tornam alvo de ataques de hackers, gerando pânico e crises de confiança entre os usuários. Se o processo de transferência de liquidez for muito complicado ou se o risco for muito alto, a DeFi terá dificuldade em alcançar um desenvolvimento mainstream. Ao mesmo tempo, para evitar serem eliminados do mercado, diversos projetos estão se implantando em várias redes.
Há observadores preocupados que a fragmentação pode forçar os usuários a voltar para algumas poucas cadeias de endereços dominantes ou exchanges centralizadas, o que prejudicaria a ideia de descentralização que impulsionou a ascensão da blockchain.
Soluções existentes e suas limitações
Já surgiram algumas soluções na indústria para enfrentar esse desafio. As pontes entre cadeias e os ativos embrulhados realizam uma interoperabilidade básica, mas a experiência do usuário ainda não é suficientemente fluida. Os agregadores entre cadeias conseguem rotear tokens através de uma série de trocas, mas geralmente não consolidam a liquidez subjacente, apenas ajudam os usuários a navegar.
Ao mesmo tempo, alguns ecossistemas implementaram interoperabilidade internamente, mas ainda assim permanecem como áreas relativamente independentes dentro do campo mais amplo da encriptação.
A raiz do problema está em: cada cadeia acredita que é única. Qualquer nova cadeia ou sub-rede deve ser "inserida" na camada subjacente para realmente unificar a Liquidez. Caso contrário, apenas aumentará outro domínio de Liquidez que um usuário deve descobrir e conectar. Como as várias blockchains, pontes e agregadores se veem mutuamente como concorrentes, isso resulta em um isolamento intencional e agrava a fragmentação, tornando esse desafio ainda mais complexo.
Integração da Liquidez da Camada Base
A integração da camada básica resolve o problema da fragmentação da Liquidez ao incorporar diretamente as funcionalidades de ponte e roteamento na infraestrutura central da cadeia. Esta abordagem aparece em certos protocolos de blockchain e estruturas dedicadas, considerando a interoperabilidade como um elemento fundamental e não como uma funcionalidade adicional opcional.
A validação automática de nós processa conexões entre cadeias, permitindo que novas cadeias ou cadeias laterais sejam iniciadas imediatamente e acessem a liquidez de um ecossistema mais amplo. Isso reduz a dependência de pontes de terceiros, que muitas vezes trazem riscos de segurança e atritos na experiência do usuário.
Os desafios enfrentados por uma famosa encriptação na solução de segunda camada heterogênea destacam a importância da integração. Diferentes participantes - a encriptação em si como camada de liquidação, a segunda camada focada na execução, e vários serviços de ponte - têm suas próprias motivações, resultando em liquidez dispersa.
A atenção dos especialistas do setor para esta questão enfatiza a necessidade de um design mais coeso. O modelo da camada básica integrada reunirá esses componentes no lançamento, garantindo que os fundos possam fluir livremente, sem forçar os usuários a alternar entre várias carteiras, soluções de ponte ou agregadores.
O mecanismo de roteamento integrado também incorpora a transferência de ativos, simulando uma pool de liquidez unificada em segundo plano. Ao capturar uma pequena parte do fluxo de liquidez total em vez de cobrar os usuários por cada transação, esses protocolos reduzem o atrito e incentivam o fluxo de capital em toda a rede. Os desenvolvedores que implantam uma nova blockchain podem acessar imediatamente a base de liquidez compartilhada, enquanto os usuários finais podem evitar o uso de várias ferramentas ou enfrentar custos inesperados.
Esta ênfase na integração ajuda a manter uma experiência contínua, mesmo com mais redes online.
Problemas comuns
Embora algumas discussões se concentrem na agregação de ecossistemas específicos, a fragmentação é um problema comum. Independentemente do tipo de blockchain em que um projeto é construído, sempre que a liquidez é isolada, a armadilha da fragmentação aparece.
À medida que mais e mais protocolos exploram soluções de camada base - incorporando interoperabilidade automática no seu design de cadeia - espera-se que as redes futuras não dividam ainda mais o capital, mas sim ajudem a unificar o capital.
Um princípio claro emerge: sem conectividade, a largura de banda não tem significado.
Os usuários não precisam se preocupar com camadas, camadas secundárias ou sidechains. Eles apenas desejam acesso sem costura a aplicações descentralizadas(DApps), jogos e serviços financeiros. Se a experiência com a nova cadeia for semelhante à operação em uma rede familiar, os usuários serão mais propensos a aceitar.
Rumo a um futuro unificado e de Liquidez
A atenção da comunidade de encriptação ao volume de transações revela uma paradoxo inesperado: quanto mais cadeias criamos para aumentar a velocidade, mais dispersos se tornam os benefícios do ecossistema, que residem na sua liquidez compartilhada. Cada nova cadeia destinada a aumentar a capacidade de processamento cria outro fundo de capital isolado.
Incorporar a interoperabilidade diretamente na infraestrutura da blockchain oferece um caminho claro para abordar este desafio. Quando os protocolos gerenciam automaticamente as conexões entre cadeias e roteam ativos de forma eficaz, os desenvolvedores podem escalar sem dispersar sua base de usuários ou capital. O sucesso deste modelo vem da medição e melhoria da fluidez com que o valor circula por todo o ecossistema.
A base técnica deste método já existe atualmente. Devemos implementar estas medidas de forma séria e prestar atenção à segurança e à experiência do usuário.