Limites legais em disputas de investimento em moeda virtual: distinção entre disputas civis e fraudes criminais

Introdução

Após a publicação da "notificação de 9.24" em 2021, formou-se um consenso sobre a política de regulação de moeda virtual na China continental: não é proibido que os cidadãos invistam em moeda virtual e seus derivados, mas comportamentos que violam a ordem pública e os bons costumes não são protegidos pela lei, e os riscos são de responsabilidade própria. A moeda virtual não é considerada moeda legal e não pode circular no mercado. Isso levou a algumas dificuldades na prática judicial: a dificuldade em registrar ações civis e a alta exigência de prova para ações penais.

No entanto, as autoridades judiciais estão gradualmente a aumentar o reconhecimento das propriedades dos principais moedas virtuais. Às vezes, até surgem algumas situações extremas, onde disputas de investimento em moedas virtuais que não são crimes criminais também são registradas, processadas e até julgadas. Portanto, torna-se especialmente importante distinguir claramente entre "disputas civis" e "crimes criminais" em disputas de investimento em moedas virtuais. Este artigo irá analisar esta questão em profundidade através de um caso concreto.

I. Visão geral do caso

Um caso público do Tribunal Intermediário de Foshan, na província de Guangdong ((2024) Yue 06 Criminal Final 300), tem a seguinte descrição: Entre maio e junho de 2022, Ye某某 inventou um projeto de investimento, prometendo altos retornos, induzindo várias pessoas a investir, totalizando um valor de 2,5 milhões de yuan (dos quais 500 mil yuan eram em USDT). Ye某某 usou a maior parte dos fundos para consumo pessoal e pagamento de dívidas. No final, devido à incapacidade de reembolsar o capital e os juros, a vítima apresentou uma queixa.

Após o julgamento, o tribunal determinou que Ye X某某 cometeu o crime de fraude, sendo condenado na primeira instância a 11 anos de prisão. Após apelação, o Tribunal Provincial de Foshan manteve a decisão original.

O réu e o seu advogado de defesa apresentaram dois principais argumentos: primeiro, que a relação com a vítima se trata de um empréstimo entre particulares; segundo, que as provas não são suficientes para confirmar a recepção de moeda virtual no valor de 500.000 yuans. Estes argumentos não foram aceites pelo tribunal.

É importante notar que o tribunal descreveu diretamente Moeda virtual como "quantia", e essa qualificação é discutível. Estritamente falando, os cidadãos que compram Moeda virtual com moeda fiduciária e depois investem por conta própria e perdem, a lei não deve oferecer proteção. Mas se a Moeda virtual for roubada, deve ser protegida pela lei? A prática judicial atual tende a proteger as Moedas virtuais principais, mas é necessário distinguir claramente entre investimento civil e crime criminal.

2. De "disputa civil" a "fraude criminal": quais são os critérios de reconhecimento?

Tomando como exemplo o crime de fraude, a principal diferença entre "disputa civil" e "fraude criminal" reside em: subjetivamente, se o agente tem a intenção de apropriação ilegal, e objetivamente, se foi praticado o ato de fraude.

Neste caso, o tribunal determinou que Ye某某 cometeu o crime de fraude com base nos seguintes principais fundamentos:

1. O réu admite que parte do investimento foi utilizada para pagar dívidas antigas.
2. Parte dos fundos foi utilizada para emprestar a outros e investir em moeda virtual.
3. Após receber o investimento, comprar rapidamente um carro de luxo.
4. Ao receber, já estava endividado, sem propriedades.
5. A receita mensal é muito inferior ao gasto com o empréstimo do carro, resultando em um déficit.
6. Fazer registos de transferência falsos para enganar as vítimas, sem ter feito esforços ativos para angariar fundos para reembolsar antes do incidente.

Estes fatores combinados tornam difícil a defesa. A menos que o réu possa provar que realmente fez um investimento genuíno.

Três, reconhecimento do tribunal: a moeda virtual pode ser objeto de fraude

Neste caso, uma vítima investiu 500.000 yuan em USDT, sendo finalmente reconhecida pelo tribunal como objeto de fraude. Embora o advogado de defesa tenha questionado a impossibilidade de provar que o réu recebeu esta moeda virtual, o tribunal reconheceu este fato com base nos registos de conversas do WeChat e na confissão do réu.

O tribunal considera que a moeda virtual possui potencial de gestão, potencial de transferência e valor, podendo ser utilizada como objeto de crime de fraude. Esta determinação é de grande importância para os investidores em moeda virtual.

Quatro, Juízo Prático: Se um investidor for enganado, isso constitui necessariamente um crime de fraude?

Os conflitos de investimento em moeda virtual não constituem necessariamente crimes de fraude. Para determinar se constitui crime de fraude, geralmente é necessário considerar os seguintes fatores-chave:

（a） O agente possui "intenção de apropriação ilícita"?

Este é o elemento subjetivo do crime de fraude. É necessário determinar se o agente tinha a intenção de apropriar-se ilegalmente do patrimônio de outrem desde o início. Se houver uma intenção genuína de operar, mas falhar por várias razões, geralmente é considerado risco de investimento; ao contrário, se souber que o projeto é falso ou não tem capacidade para cumprir, mas ainda assim enganar os investidores, é frequentemente considerado fraude.

(ii) Existe alguma ação de criação de fatos fictícios ou ocultação da verdade?

A prática do crime de fraude inclui "fingir factos" ou "ocultar a verdade". No campo da moeda virtual, as manifestações comuns incluem:

1. Inventar plataformas de moeda virtual que não existem
2. Publicitar falsas inovações tecnológicas ou apoio político
3. Omissão intencional do uso de fundos, apropriação indevida de fatos ou risco de pagamento

(iii) A vítima "disponibilizou bens com base em um erro de percepção"?

É necessário verificar se a vítima tomou decisões de investimento devido a enganos. Se o investidor participar ativamente de um projeto de alto risco após entender plenamente os riscos, mesmo que haja perdas, isso pode ser difícil de considerar como fraude; mas se o investimento for feito com base em informações falsas, pode ser considerado fraude.

(quatro) O fluxo e a utilização dos fundos são reais e legais?

A investigação do destino real dos fundos também é uma base importante. Se os fundos forem rapidamente transferidos, utilizados para consumo pessoal ou para fins ilegais, em vez de serem investidos na construção do projeto, será mais fácil serem considerados como fraude. Por outro lado, se os fundos forem utilizados para investimento em projetos reais, com contas financeiras claras, mesmo que o projeto falhe, é mais provável que sejam vistos como uma disputa civil.

V. Conclusão

O campo de investimento em moeda virtual apresenta oportunidades e riscos em coexistência. Do ponto de vista da prática judicial, as disputas relacionadas mostram uma tendência complexa de "interligação civil e criminal". Para os investidores comuns, é necessário aumentar a consciência do risco, tomar decisões prudentes e não acreditar facilmente em promessas de "informações privilegiadas", "lucro garantido" e afins. Ao enfrentar perdas, é preciso avaliar racionalmente o caminho de defesa dos direitos, decidindo com base na situação específica se deve seguir por meio de um processo civil ou buscar a abertura de um caso criminal.

Embora o mundo virtual seja intangível, os padrões legais não podem ser vagos. Somente avançando dentro da regulamentação é que se pode alcançar um equilíbrio dinâmico entre o desenvolvimento tecnológico e a proteção do estado de direito.