O estado atual do mercado de Finanças Descentralizadas e os indicadores de avaliação

Nos últimos anos, o mercado de Finanças Descentralizadas (DeFi) tem mostrado um crescimento robusto. Este modelo financeiro inovador já se expandiu para várias blockchains públicas e redes Layer2, gerando uma diversidade de cenários de aplicação, incluindo exchanges descentralizadas (DEX), plataformas de empréstimo, serviços de staking, negociação de derivados e pontes entre cadeias. Com o constante avanço da tecnologia, novas aplicações descentralizadas (DAPP) estão surgindo, dedicadas a otimizar a experiência do usuário e a oferecer serviços financeiros mais diversos.

No ecossistema DeFi, DEX, staking e serviços de empréstimo constituem os três principais cenários de aplicação que são básicos e têm uma demanda clara. Essas aplicações são as primeiras a serem desenvolvidas e implementadas em qualquer novo ecossistema de blockchain, tornando-se um importante indicador da maturidade de um ecossistema.

Para investidores e desenvolvedores, o emergente ecossistema de blockchain pode conter oportunidades de investimento potenciais. Especialmente em alguns projetos DeFi em cadeias públicas Layer1 alternativas ou soluções de escalonamento Layer2, devido ao fato de o mercado ainda não estar saturado, pode existir um grande espaço para crescimento.

Ao avaliar protocolos de Finanças Descentralizadas, podem ser considerados os seguintes indicadores-chave:

1. Total de Valor Bloqueado (TVL): reflete a escala de fundos atraídos pelo protocolo.
2. Número de utilizadores ativos: mede a utilização real do protocolo.
3. Volume de transações: mostra a atividade de negociação do protocolo.
4. Receita do protocolo: reflete a rentabilidade do projeto.
5. Capitalização de mercado (MV): a avaliação de mercado atual do projeto.
6. Valor de Mercado Totalmente Diluído (FDV): considera o valor de mercado de todos os tokens em potencial em circulação.
7. Relação MV/TVL: Avalia se a valorização do projeto é razoável.
8. Preço sobre Vendas (P/S): mede o nível de valorização em relação à receita.
9. Rácio Preço/Lucro (P/E): Reflete as expectativas dos investidores sobre os lucros futuros do projeto.
10. Inovação: A singularidade do projeto em termos de tecnologia ou modelo de negócio.

Estes indicadores, em conjunto, podem ajudar investidores e analistas a avaliar de forma mais abrangente o valor e o potencial dos projetos de Finanças Descentralizadas. Com a contínua evolução do mercado de Finanças Descentralizadas, estes critérios de avaliação também podem ser ajustados para se adequar às novas tendências e desafios da indústria.