Ativos de criptografia indústria atinge um novo marco, interesse dos investidores institucionais sobe

Recentemente, o mercado de ativos de criptografia recebeu uma série de boas notícias. Os mercados financeiros globais subiram devido ao relaxamento das relações entre a China e os EUA, embora o preço do Bitcoin tenha recuado um pouco, o mercado de moedas alternativas mostrou um desempenho ativo, com o Ethereum a liderar e a ultrapassar a marca de 2700 dólares. O setor DeFi subiu em todos os aspectos, provocando discussões sobre o retorno da temporada de moedas alternativas.

Além da melhoria do ambiente macroeconômico, também surgiram novas tendências positivas dentro do setor. No dia 13 de maio, uma grande plataforma de negociação de ativos de criptografia será incluída no índice S&P 500, substituindo a Discover Financial Services, que está prestes a ser adquirida. Essa mudança entrará em vigor antes do início das negociações no dia 19 de maio, marcando um importante avanço da indústria de criptografia nos mercados financeiros tradicionais.

Enquanto isso, o interesse de empresas e instituições globais no campo dos ativos de criptografia está a crescer. Recentemente, os Estados Unidos e a China chegaram a um acordo de cessar-fogo tarifário em Genebra, aliviando temporariamente as tensões comerciais de longa data. O conteúdo do acordo inclui a suspensão de 24% das tarifas recíprocas por 90 dias, mantendo uma taxa básica de 10% e estabelecendo um mecanismo de consulta com terceiros. Esta notícia fez com que o mercado de ações dos EUA subisse significativamente, com os futuros do índice S&P 500 a subir mais de 3% e o índice Nasdaq a subir 4,35%.

Apesar de o preço do Bitcoin ter recuado de 106.000 dólares para 100.700 dólares, o mercado de ativos de criptografia como um todo rapidamente se recuperou. Principais moedas alternativas como Ethereum, Solana e BNB registaram boas subidas. Com a disputa tarifária a chegar a uma pausa, o mercado está gradualmente a voltar à normalidade, apresentando uma tendência de subida nos preços das várias moedas.

No setor, também chegaram boas notícias. O estado de New Hampshire, nos Estados Unidos, aprovou uma legislação de reserva estratégica de Bitcoin, autorizando o tesoureiro do estado a comprar Bitcoin ou ativos digitais com valor de mercado superior a 500 bilhões de dólares, com um limite de posse de 5% do total dos fundos de reserva. Isso trouxe uma nova demanda potencial para o Bitcoin. Além disso, o novo presidente da SEC deixou claro que, durante seu mandato, priorizará a criação de um quadro regulatório razoável para o mercado de ativos encriptados, continuando a enviar sinais positivos. O mercado também ouviu que uma grande empresa de gestão de ativos está em discussões com a SEC sobre uma proposta de staking de Ethereum, o que aumentou ainda mais a confiança do mercado.

Neste contexto, as empresas de Ativos de criptografia estão a viver um período de ouro de desenvolvimento. Uma plataforma de negociação de Ativos de criptografia líder conseguiu entrar no índice S&P 500, tornando-se a primeira empresa de criptografia a ser selecionada para esse índice, alcançando mais um marco no processo de mainstreaming da indústria. A empresa foi fundada em 2012 e, após 13 anos de desenvolvimento, tornou-se uma importante janela para o setor de criptografia observada pelas finanças tradicionais.

Em 2021, esta plataforma de negociação foi listada na Nasdaq, com um desempenho forte das ações, atingindo um máximo de 429,54 dólares no primeiro dia de negociação. Desde então, o preço das ações da empresa tem estado intimamente relacionado com a tendência do mercado de Ativos de criptografia, tendo caído para 33,26 dólares durante o período de baixa em 2023, mas depois recuperou seu impulso de subida. Este ano, a empresa fez história novamente, sendo selecionada com sucesso para o índice S&P 500. Em resposta a esta notícia, o preço das ações da empresa subiu 24% no primeiro dia, fechando a 256,90 dólares.

Este evento marcante, embora possa não impulsionar diretamente o mercado a curto prazo, tem um significado simbólico importante. Ele representa o reconhecimento do mercado mainstream pela indústria da encriptação, estabelecendo as bases para a fusão entre encriptação e finanças tradicionais, e abrindo um novo capítulo na mainstreamização da indústria. A longo prazo, isso não apenas trará mais demanda de investimento passivo para as empresas, mas também aumentará a conscientização sobre toda a indústria de Ativos de criptografia, com potencial para atrair mais investidores tradicionais.

Simultaneamente, esta ruptura também impulsionou ainda mais a febre das listagens de empresas de encriptação. Desde o ano passado, várias empresas de ativos de criptografia têm avançado ativamente com planos de IPO, e uma conhecida bolsa até reestruturou a sua estrutura corporativa para atender aos requisitos regulatórios.

Em Hong Kong, empresas e instituições também estão ativamente investindo no campo da encriptação, especialmente na pista de RWA (ativos do mundo real). Após a Autoridade Monetária de Hong Kong lançar o projeto Ensemble para realizar um piloto de sandbox de tokenização, o campo de RWA em Hong Kong acelerou novamente o seu desenvolvimento.

Grandes empresas de tecnologia estão a agir rapidamente. Uma empresa de tecnologia de blockchain de um gigante do comércio eletrónico começou a formar uma equipa relacionada com RWA e a colaborar com um banco virtual licenciado para explorar soluções de pagamento transfronteiriço baseadas em stablecoins. Outro gigante da tecnologia já implementou casos práticos, tendo concluído o primeiro projeto RWA baseado em ativos físicos de energia solar no país, envolvendo 200 milhões de yuan no ano passado, e continua a colaborar com várias partes para promover a aplicação prática de RWA.

Além das grandes empresas de tecnologia, as bolsas de valores e instituições financeiras também estão ativamente a preparar-se. Uma empresa de blockchain local de Hong Kong já estabeleceu intenções de cooperação para a tokenização de RWA com mais de 200 instituições, abrangendo vários setores, incluindo instituições financeiras tradicionais, empresas de gestão de ativos, empresas de tecnologia e projetos nativos de Web3.

Com a melhoria da infraestrutura tecnológica, os serviços de apoio também acompanharam. Recentemente, várias corretoras anunciaram o lançamento de serviços relacionados a Ativos de criptografia, incluindo negócios de títulos tokenizados e serviços de depósito de moeda de criptografia.

De um modo geral, tanto as empresas de criptografia dos EUA que estão se preparando para o IPO quanto as empresas de Hong Kong que estão promovendo RWA mostram uma atitude positiva das instituições em relação ao setor de criptografia. No entanto, devido a diferenças regionais, as formas de participação são ligeiramente diferentes. O mercado americano tende a ser mais agressivo, com instituições comprando ETFs diretamente, empresas tomando empréstimos para comprar moedas e grandes empresas de pagamentos entrando com stablecoins. O mercado de Hong Kong, por outro lado, é relativamente cauteloso, avançando de forma estável sob uma estrutura regulatória rigorosa, focando mais em negócios e desenvolvendo-se através da extensão de setores.

Simultaneamente, as tendências do mercado do interior também despertaram ampla atenção, especialmente a possibilidade de liberação de fundos. Embora os rumores sobre a abertura de um ETF de Bitcoin no interior possam ser prematuros, refletem também a forte expectativa do mercado em relação à abertura de fundos no interior.

Pode-se prever que, à medida que os ativos de criptografia se tornam gradualmente mainstream, cada vez mais empresas e instituições irão entrar neste campo. Fundos, atenção e recursos continuarão a fluir para o mercado, e a onda de "FOMO" (Fear of Missing Out, medo de perder) dos investidores institucionais está apenas a começar.