Finanças Descentralizadas de atualidade e futuro desenvolvimento

O especialista sênior em Finanças Descentralizadas, Min Dao, foi entrevistado recentemente e compartilhou suas opiniões sobre o estado atual e o futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.

Definição e Valor das Finanças Descentralizadas

A visão popular é que as Finanças Descentralizadas (DeFi) podem ser entendidas como uma versão expandida do Bitcoin, incluindo não apenas a moeda, mas também diversos serviços do setor financeiro tradicional, como negociação, pagamentos, empréstimos, entre outros. O valor central do DeFi reside na devolução das finanças a uma rede de informações, eliminando os vários obstáculos do sistema financeiro tradicional e aumentando significativamente a eficiência do capital.

Finanças Descentralizadas赛道现状

Os princípios fundamentais das Finanças Descentralizadas ainda são os três principais componentes: stablecoins, AMM e empréstimos. Atualmente, as Finanças Descentralizadas apresentam duas características: a primeira é que estão sendo amplamente comercializadas, com cada nova cadeia a implantar esses três componentes; a segunda é que a concentração dos principais projetos está a aumentar. Ao mesmo tempo, as aplicações que combinam De-CeFi também estão a aumentar.

Projeto Inovador

Pendle e Ethena são projetos relativamente inovadores recentemente. Pendle encontrou demanda de mercado nas áreas de LSD e Restaking, enquanto Ethena tokeniza estratégias de negociação. Além disso, algumas aplicações DeFi que não dependem de tokens também começaram a surgir, como Polymarket e Pump.fun.

Finanças Descentralizadas projeto de proteção

A longo prazo, inovação contínua e valor de marca são as principais barreiras de proteção dos projetos de Finanças Descentralizadas. A segurança também é crucial. Projetos líderes como Uniswap e AAVE têm uma grande parte de seu valor de mercado proveniente do efeito de marca.

Sugestões de Alocação de Investimentos

Para investidores comuns, a Min Dao sugere que cerca de 30% dos fundos possam ser alocados em projetos fora das moedas principais, dos quais as Finanças Descentralizadas devem representar uma proporção maior, pelo menos 50% ou mais. Porque atualmente, o que realmente captura valor são principalmente as aplicações de Finanças Descentralizadas.

Tendências de Desenvolvimento Futuro

No futuro, poderá surgir um modelo de "relação gêmea" entre protocolos DeFi e empresas cotadas, semelhante ao Bitcoin e à MicroStrategy. A forma como grandes instituições financeiras entrarão no DeFi pode ser através da implementação da sua própria Layer 2 e da construção de componentes DeFi sobre ela.

No geral, as Finanças Descentralizadas estão a evoluir numa direção mais prática, com uma combinação mais estreita com as finanças tradicionais. Com a melhoria da infraestrutura, surgirão mais aplicações inovadoras. A definição e os limites das Finanças Descentralizadas também estão em constante expansão, e ainda há muito espaço para desenvolvimento no futuro.