Dinâmica do mercado de criptomoedas e atitude dos investidores institucionais após o evento FTX

Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por grandes flutuações, e o pânico gerado pelo incidente da FTX se espalhou por várias instituições centralizadas. Os investidores perderam a confiança em algumas exchanges que não conseguiram provar rapidamente suas reservas de ativos, e a atitude geral em relação ao investimento tornou-se mais conservadora. No entanto, alguns investidores institucionais têm uma opinião diferente, acreditando que este é um bom momento para a recuperação do setor. Vale ressaltar que muitas instituições não apenas não reduziram sua participação, mas também estão mais ativas na atualização de suas infraestruturas, enquanto revisitam experiências passadas e se preparam para a próxima onda de mercado em alta.

Um relatório de pesquisa recentemente publicado explora em profundidade a percepção dos investidores institucionais americanos sobre ativos digitais. A pesquisa abrangeu 140 investidores institucionais nos EUA, que gerenciam um total de aproximadamente 2,6 trilhões de dólares em ativos, com o objetivo de entender a atitude dos tomadores de decisão institucionais em um ambiente de mercado em baixa.

Os resultados da pesquisa mostraram os seguintes pontos-chave:

1. Construção ativa: os investidores institucionais aumentaram a alocação de ativos encriptação durante o período de baixa do mercado, aproveitando este tempo para aprender e aumentar os investimentos.

2. Investimento em tecnologia: A performance diferenciada é a principal razão pela qual os investidores favorecem o campo da encriptação, sendo que a maioria indica que aumentará o investimento em tecnologia inovadora.

3. Risco e Retorno: Apesar da volatilidade crescente do mercado, os ativos digitais continuam a ser vistos como uma das principais oportunidades para gerar retornos excessivos.

4. Princípios e Preocupações: A conformidade tornou-se o principal fator a considerar na escolha de parceiros de encriptação, sendo amplamente reconhecido que a transparência regulatória é o principal motor do desenvolvimento futuro.

Uma questão intrigante levantada na pesquisa é sobre as principais preocupações relativas ao investimento em ativos digitais. Os resultados mostram que a incerteza regulatória é a questão que mais preocupa os investidores, que estão ansiosos por ver políticas regulatórias claras. Quase metade dos investidores acredita que eventos como o colapso da Terra Luna e a falência da 3AC são sinais que pedem aos formuladores de políticas que ajam, a fim de criar um ambiente de concorrência justo e estabelecer as regras regulatórias necessárias. Mais de um terço dos entrevistados acredita que esses eventos lembram as empresas da necessidade de adotar estratégias de gestão de riscos mais eficazes.

A comunicação na indústria mostra que, mesmo alguns participantes de instituições profissionais experientes, ainda apresentam deficiências em áreas como segurança de ativos, controle de riscos, conformidade empresarial e credibilidade na cadeia. Esta é uma das razões importantes pelas quais muitas empresas de encriptação têm dificuldade em sobreviver a longo prazo. Um único evento de segurança ou uma onda de saques pode levar uma instituição à falência rapidamente. No entanto, também existem instituições excelentes no setor que conseguem operar de forma estável em cada evento negro.

Para aprofundar a discussão sobre a situação atual do mercado, as estratégias de resposta das instituições, as reflexões e soluções sobre o incidente da FTX, os desafios da gestão de fundos, a aplicação da tecnologia MPC e as perspectivas das equipes de investimento em DeFi sobre os riscos on-chain, a indústria realizará uma conferência de aprofundamento. Esta será uma oportunidade valiosa para compartilhar experiências e trocar insights, ajudando os investidores institucionais a enfrentar melhor os desafios atuais e a se prepararem para o desenvolvimento futuro.