BTC em correção, múltiplos fatores influenciam a direção do mercado

Esta semana, o preço do Bitcoin teve flutuações ligeiras, abrindo a 96119,99 dólares e encerrando a 96265,98 dólares, com um leve aumento de 0,15% ao longo da semana e uma amplitude de 6,43%. O volume de transações aumentou, mas o preço ainda oscila entre 89000 e 110000 dólares.

Vários fatores estão a influenciar a direção dos mercados financeiros, incluindo a inflação e os dados de emprego nos Estados Unidos, potenciais ajustes nas políticas tarifárias e as expectativas de que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia possa terminar.

Há sinais de que o conflito Rússia-Ucrânia pode estar a chegar ao fim, o que levou a uma queda nos preços do petróleo, ao mesmo tempo que aumentou as expectativas do mercado em relação a cortes nas taxas de juro. No entanto, os dados sobre as expectativas de inflação da Universidade de Michigan, divulgados na sexta-feira, trouxeram um revés ao mercado, enfraquecendo as expectativas anteriores de cortes nas taxas. Estas duas forças estão em contracorrente, mas o sentimento geral do mercado continua a ser negativo.

Os três principais índices de ações dos EUA sofreram um grande recuo após se aproximarem dos pontos altos anteriores, apresentando novamente uma tendência de queda.

O mercado de criptomoedas passou esta semana pela maior onda de roubos da história, com uma conhecida exchange offshore a sofrer o roubo de mais de 1,46 mil milhões de dólares em ativos criptográficos a 21 de fevereiro. Este evento inesperado, juntamente com as expectativas de inflação, fez com que o preço do Bitcoin, que estava próximo dos 100 mil dólares, caísse abruptamente para cerca de 96 mil dólares.

Apesar da pressão interna e externa, o mercado de criptomoedas não sofreu uma queda acentuada, mas sim um pequeno aumento. O desempenho do Ethereum foi especialmente notável, com uma recuperação de 2,04% durante a semana.

As instituições de análise mantêm um julgamento cautelosamente otimista sobre a tendência de curto e médio prazo do mercado de criptomoedas. Embora os dados do CPI dos EUA tenham mostrado uma recuperação, o mercado parece já ter absorvido o impacto da diminuição das expectativas de cortes nas taxas de juros. Ao mesmo tempo, a possibilidade de um fim do conflito entre a Rússia e a Ucrânia e as expectativas de aumento na produção de petróleo apontam para uma queda nos preços do petróleo, o que pode reanimar as expectativas de cortes nas taxas de juros em um futuro próximo.

Economia Macroeconômica e Dados Financeiros

Os lados russo e americano realizaram conversações preliminares na capital da Arábia Saudita, Riade, discutindo a possibilidade de acabar com o conflito entre a Rússia e a Ucrânia, e obtiveram avanços significativos. As partes estão gradualmente se aproximando de uma solução final.

O mercado de petróleo está sob atenção, com o preço do petróleo Brent a cair 3,08% no dia 21, apagando os ganhos obtidos no início da semana.

Os dados da pesquisa da Universidade de Michigan em fevereiro mostram que os consumidores esperam que os preços aumentem a uma taxa de 3,5% ao ano nos próximos 5 a 10 anos, o que representa o maior nível desde 1995. Ao mesmo tempo, o índice de confiança do consumidor em fevereiro caiu de 71,7 em janeiro para 64,7. Este relatório reforçou as preocupações sobre a resistência da inflação, enfraquecendo ainda mais as expectativas do mercado em relação a cortes nas taxas de juros, tornando-se um dos principais fatores que influenciaram o mercado esta semana.

O mercado de ações dos EUA subiu ligeiramente na maior parte da semana, aproximando-se de máximas históricas. No entanto, após a divulgação dos dados da Universidade de Michigan, o mercado teve uma forte queda. O NASDAQ, o Dow Jones e o índice S&P 500 caíram 2,51%, 2,51% e 1,66%, respetivamente, esta semana.

O sentimento de aversão ao risco impulsionou o preço do ouro a subir 1,81%, enquanto a rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos caiu 1,11%.

Análise da oferta e procura do mercado

Nesta semana, os detentores de curto e longo prazo venderam um total de 135994 BTC, com a escala de vendas a continuar a contrair-se, e as forças de alta e baixa do mercado a revelarem-se insuficientes. O fluxo líquido de BTC nas exchanges ultrapassou as 10000 unidades, com a tendência geral a não apresentar grandes mudanças.

A situação de lucro flutuante de detentores de curto e longo prazo é relativamente estável, com a taxa de lucro flutuante de detentores de longo prazo a ser de 289% e de detentores de curto prazo a ser de 4%, atualmente não mostrando uma grande pressão de venda.

Stablecoins e ETF de Spot de Bitcoin

O mercado de stablecoins divergiu do ETF de Bitcoin à vista. Esta semana, a entrada líquida de stablecoins foi de 1,117 milhões de dólares, enquanto o ETF de Bitcoin teve uma saída líquida de mais de 546 milhões de dólares.

A deterioração do ambiente do mercado de ações dos EUA é a principal razão pela qual os fundos do ETF de Bitcoin à vista estão a sair continuamente, e isso também é um fator importante para a fraqueza do preço do Bitcoin.

Indicadores do Ciclo de Mercado

De acordo com os dados de um determinado motor de análise, o indicador do ciclo atual do Bitcoin é 0,375, o que indica que o mercado está numa fase de continuidade ascendente.