Tendências de mercado e dinâmicas da indústria

Ambiente Macroeconômico

Os dados da inflação nos EUA mostram sinais de alívio

Em dezembro de 2024, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) nos EUA subiu 2,9% em relação ao ano anterior, enquanto o IPC núcleo cresceu 3,2% em termos anuais. Apesar do IPC geral ter aumentado 0,4% em relação ao mês anterior, alcançando o nível mais alto em quase 10 meses, o IPC núcleo subiu apenas 0,2%. Os dados refletem uma diminuição da pressão inflacionária, beneficiada principalmente pela queda nos preços de alojamento, desaceleração no aumento dos serviços de saúde e um aumento moderado nos aluguéis.

Este dado alimentou o sentimento do mercado, reacendendo as expectativas sobre uma possível redução das taxas de juros pelo Federal Reserve. Embora os investidores acreditem que a redução das taxas só seja possível após junho, os mercados financeiros já reagiram positivamente. Os principais índices das ações nos EUA subiram acentuadamente, com o S&P 500 a subir quase 2% e o índice Dow Jones Industrial a disparar mais de 700 pontos. O mercado de criptomoedas também teve um desempenho forte, com o Bitcoin a retornar à marca de 100 mil dólares, evidenciando sua sensibilidade às tendências macroeconômicas.

Os fundos de pensões globais começam a alocar Bitcoin

Fundos de pensões de vários países começaram a tentar comprar Bitcoin, mostrando interesse por esta nova classe de ativos. Os fundos de pensões de Wisconsin e Michigan nos EUA tornaram-se principais detentores de certos ETFs relacionados a criptomoedas. Até o final de setembro do ano passado, a Comissão de Investimentos de Wisconsin detinha cerca de 155 milhões de dólares em participações em ETFs de Bitcoin, enquanto Michigan possuía participações em ETFs de Ethereum no valor de 12,9 milhões de dólares.

Algumas instituições de gestão de fundos de pensão no Reino Unido e na Austrália também fizeram pequenas alocações em Bitcoin através de fundos ou derivativos. Uma empresa de consultoria de pensões do Reino Unido facilitou o primeiro investimento direto em Bitcoin de cerca de 1,5 milhão de libras. Além disso, mais de 50 poupadores individuais expressaram interesse em transferir a totalidade de suas pensões para criptomoedas.

Embora o investimento em criptomoedas ainda seja minoritário na indústria de pensões, a maioria dos consultores mantém uma atitude cautelosa em relação aos clientes que se aventuram nesse campo, cada vez mais fundos de pensões estão começando a prestar atenção a esta nova classe de ativos, refletindo que a atitude dos investidores institucionais em relação aos ativos criptográficos está lentamente mudando.

Dinâmicas do setor Web3

A negociação de criptomoedas nos EUA implementará novos requisitos fiscais

A partir de 2025, as transações de criptomoedas nos Estados Unidos enfrentarão pela primeira vez requisitos de relatórios de terceiros. Todas as informações de transações realizadas em plataformas de negociação centralizadas serão enviadas diretamente ao Internal Revenue Service (IRS) dos EUA. As novas regras exigem que plataformas de negociação com custódia, provedores de carteiras de ativos digitais, operadores de caixas eletrônicos de criptomoedas e processadores de pagamentos de ativos digitais rastreiem as transações de compra e venda dos usuários ao longo do ano e apresentem relatórios relevantes aos usuários e ao IRS no início de 2026.

O cronograma específico de implementação indica que o relatório de informações de referência de custo de ativos criptográficos começará em 2026, enquanto o relatório de transações ponto a ponto da plataforma descentralizada será adiado para 2027, exigindo apenas a declaração do volume total de transações. Além disso, o comércio do ETF de Bitcoin à vista recém-listado também será declarado através de formulários relevantes, incluindo a negociação de ações e eventos tributáveis gerados internamente pelo fundo.

Esta medida visa aumentar a transparência e conformidade nas transações de criptomoedas, ao mesmo tempo que fornece às autoridades de regulação dados mais abrangentes para melhor supervisionar e tributar.

Relatório da Coreia do Sul sobre o primeiro caso de negociação injusta de ativos virtuais

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) anunciou o primeiro caso de negociação injusta após a implementação da Lei de Proteção dos Usuários de Ativos Virtuais. A lei entrará em vigor em julho de 2024 e exigirá que os prestadores de serviços de ativos virtuais locais relatem transações anormais e investiguem padrões de negociação injusta.

De acordo com a FSC, os suspeitos usaram a técnica de "pump and dump" para manipular o mercado, iniciando várias ordens de compra para aumentar o preço de uma determinada criptomoeda e, em seguida, vendendo rapidamente uma grande quantidade de ativos comprados antecipadamente. Esta operação geralmente é concluída em 10 minutos, causando flutuações drásticas no preço do ativo subjacente, resultando em lucros ilegais de centenas de milhões de won coreanos em um mês.

Este caso marca um importante passo da Coreia do Sul na luta contra comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas, refletindo a determinação das autoridades reguladoras em manter a equidade do mercado e proteger os direitos dos investidores.

Destaques do Mercado

O preço do XRP ultrapassou 3 dólares, com uma capitalização de mercado superior à de uma conhecida empresa de gestão de ativos.

O preço do XRP ultrapassou pela primeira vez os 3 dólares nas últimas 24 horas, atingindo um novo máximo desde 2018, com um aumento de 40% em 15 dias. Neste momento, o XRP está a apenas 17% do seu ponto mais alto histórico de 3,84 dólares, e sua capitalização de mercado já ultrapassou os 170 bilhões de dólares, superando uma conhecida empresa de gestão de ativos.

Esta alta é principalmente impulsionada pelas expectativas de políticas favoráveis às criptomoedas e pela reforma da regulamentação de ativos digitais nos Estados Unidos, especialmente a longa batalha legal com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Analistas do setor apontam que a explosão do XRP se deve a novas parcerias, ao lançamento da stablecoin RLUSD e às especulações sobre um potencial ETF de XRP à vista.

Grandes "baleias" que possuem uma quantidade significativa de tokens continuam a acumular, apoiando este rali. Desde novembro, endereços que possuem entre 1 milhão e 10 milhões de tokens aumentaram suas participações em 1,4 bilhão de XRP, no valor de cerca de 3,8 bilhões de dólares. Além disso, os dados de tendências de mecanismos de busca mostram que o volume de buscas por XRP ultrapassou o de Bitcoin, refletindo o alto interesse do mercado por XRP.

Projetos em destaque: Sora Labs

Sora Labs é uma organização de inteligência artificial focada no ecossistema Solana, que desenvolve principalmente os seguintes projetos:

1. Zen: uma estrutura de diálogo de IA de código aberto construída com a linguagem Go, que simplifica e flexibiliza o desenvolvimento de sistemas de chat de agentes.
2. Hana: Agente de IA de mídia social baseado no framework Zen, mostrando as funcionalidades do Zen.
3. Toolkit: Ferramentas desenvolvidas em Go e Rust que ajudam a gerenciar a colaboração sem interrupções com modelos de IA.
4. Solana Toolkit: um conjunto de ferramentas de extensão com funcionalidades específicas para Solana.

Todos os projetos foram tornados open-source. Em termos de economia de tokens, a DEV adquiriu um total de 100 milhões de tokens, dos quais 99,2 milhões foram bloqueados até 12 de março, com 2,475 milhões de tokens sendo desbloqueados linearmente a cada duas semanas, com a próxima data de desbloqueio marcada para 29 de janeiro. Além disso, 829,6K tokens foram transferidos para o contrato, mas ainda não foram bloqueados.

Os 100 maiores detentores representam 61,95%, dos quais o maior detentor ocupa 9,92%, parte da qual está bloqueada. O preço médio de compra dos 100 principais já duplicou.