Relatório de Análise de Risco do Mercado de Ativos de Criptografia do Sudeste Asiático

Nos últimos anos, o uso de ativos de criptografia na região do Sudeste Asiático tem apresentado uma tendência de crescimento rápido. Para entender melhor as características do fluxo de fundos em cadeia nessa região e os riscos potenciais, realizamos uma análise aprofundada com base em uma amostra de 10.000 endereços de blockchain desde 2020. Os resultados da pesquisa mostram que o nível de risco envolvido nos padrões de circulação de ativos encriptados ultrapassa as expectativas. Este relatório não apenas revela os riscos associados ao uso de ativos de criptografia no Sudeste Asiático, mas também explora, em um nível macro, as causas desse fenômeno e apresenta recomendações relevantes.

Panorama do mercado de Ativos de criptografia do Sudeste Asiático

O Sudeste Asiático, como um mercado emergente, apresenta características únicas no campo dos ativos de criptografia:

1. Crescimento rápido de usuários: A elevada proporção da população jovem na região, juntamente com a disseminação da internet móvel, tem impulsionado um rápido aumento no número de usuários de encriptação, estimando-se que já atinja várias dezenas de milhões.

2. A demanda por pagamentos transfronteiriços é forte: um grande número de trabalhadores transfronteiriços faz com que os Ativos de criptografia se tornem uma ferramenta conveniente para pagamentos transfronteiriços, sendo amplamente utilizados.

3. Ambiente regulatório diverso: As políticas de regulação de moedas virtuais variam significativamente entre os países, e a maioria das regiões ainda não estabeleceu um quadro regulatório claro, resultando em riscos de conformidade na movimentação de fundos.

Análise de amostras e principais descobertas

1. Situação da livre circulação de fundos

A análise mostra que cerca de 45,23% dos fundos circulam livremente na blockchain através de carteiras descentralizadas, totalizando 1.484 milhões de dólares, refletindo uma alta liquidez e características de descentralização.

2. A associação com a indústria negra e cinza

Mais de 110 milhões de dólares em fundos fluíram diretamente para endereços relacionados à indústria negra e cinza, representando mais de 12%. Um acompanhamento adicional revelou que, através de transações secundárias ou múltiplas, a proporção de endereços de risco associados à indústria negra e cinza aumentou para 16,82%. Isso significa que milhões de usuários de criptografia do Sudeste Asiático podem ter riscos de transações financeiras diretas ou indiretas com a indústria negra e cinza.

Análise do Fluxo de Capital e Risco da Indústria Cinza e Negra

1. Tipos de endereços da indústria cinza e negra

Endereços de alto risco incluem principalmente:

• Serviço de mistura de moedas: utilizado para anonimizar o fluxo de fundos
• Casas de câmbio clandestinas: usadas para movimentação ilegal de fundos transfronteiriços e lavagem de dinheiro
• Plataformas de fraude: envolvem investimentos falsos, esquemas Ponzi, entre outros

Esses endereços de alto risco envolvem mais de 240 entidades específicas das indústrias negra e cinza.

2. Fenômeno de fluxo de capital de alto risco

• Mais de 10 milhões de dólares em fundos fluíram diretamente para endereços relacionados a casas de câmbio clandestinas, com uma frequência de transações acumulada de milhares de vezes.
• Cerca de 11 milhões de dólares em fundos foram direcionados para plataformas de jogos de azar online.
• Mais de 22 milhões de dólares em fundos foram transferidos para plataformas de fraude.

Esses fluxos de fundos revelam a complexidade e a ocultação das atividades da indústria negra e cinza, a encriptação de moedas oferece facilidades para a transferência de fundos ilegais e atividades de lavagem de dinheiro.

Situação do fluxo de fundos nas plataformas sancionadas

1. Proporção de fluxo de fundos em plataformas sancionadas

Cerca de 53,49% dos fundos relacionados à indústria cinza e negra fluem para plataformas sancionadas, com o número de transações correspondente sendo o dobro do que flui para casas de câmbio ilegais, totalizando um valor superior a 55 milhões de dólares.

2. Análise de Caso: Tornado Cash

Como uma ferramenta comum de mistura de moedas, o Tornado Cash recebeu mais de 54 milhões de dólares, representando 97,84% de todos os fluxos de entrada de fundos para plataformas sancionadas. Desde que foi listado na lista de entidades sancionadas em agosto de 2022, seu volume de transações caiu significativamente, mostrando que as sanções tiveram um efeito inibidor sobre a entrada de fundos.

Análise de riscos macroeconômicos e discussão das causas

1. Ativos de criptografia anonimidade e alta liquidez: aumentou a dificuldade de rastreamento de fundos ilegais.

2. Falta de um sistema regulatório: As medidas de regulação de ativos de criptografia nos países do Sudeste Asiático são inadequadas, aumentando o risco de movimento de capitais transfronteiriços.

3. Ambiente socioeconômico: Alguns países têm um nível de desenvolvimento econômico baixo e uma grande disparidade de riqueza, tornando-se um terreno fértil para a indústria negra e cinza.

4. Dificuldade de supervisão técnica: As exchanges de ativos de criptografia, os prestadores de serviços de carteira e as plataformas descentralizadas têm dificuldade em monitorar efetivamente os riscos de transação.

Conclusão e Recomendações

Para reduzir o risco de fluxo de fundos ilegais na cadeia, recomenda-se a adoção das seguintes medidas:

1. Reforçar os mecanismos de supervisão: desenvolver políticas de supervisão de Ativos de criptografia, promovendo a cooperação internacional para combater atividades ilegais.

2. Aumentar a capacidade de identificação de riscos dos usuários: intensificar a educação contra fraudes, aumentando a consciência de prevenção de riscos dos usuários comuns.

3. Promover a inovação tecnológica: desenvolver e aplicar tecnologias de rastreamento na cadeia e de combate à lavagem de dinheiro, identificando com precisão os fluxos de fundos de alto risco.

4. Estabelecer um mecanismo de colaboração multi-partes: incentivar as instituições relevantes a colaborar, fortalecendo o compartilhamento de informações e a prevenção de riscos em conjunto.

O Sudeste Asiático, como uma região com um grande potencial para o desenvolvimento de ativos de criptografia, ainda enfrenta desafios relacionados ao risco de movimentação de fundos. Ao fortalecer a regulamentação, aumentar a conscientização sobre segurança e promover a inovação tecnológica, esperamos gradualmente reduzir o fluxo ilegal de fundos na cadeia e promover o desenvolvimento saudável da economia digital na região.