QCP Capital opinião: apesar de o BTC estar em alta a longo prazo, a entrada a curto prazo deve ser cautelosa.

14 de julho, a QCP Capital publicou uma análise sobre a situação atual do mercado de Bitcoin, afirmando que o Bitcoin está atualmente em uma forte tendência de alta, com seu preço subindo com sucesso e ultrapassando a marca crucial de 122.000 dólares. Esse aumento é impulsionado, por um lado, por uma quebra técnica, e, por outro lado, pela significativa crescente demanda institucional.

De acordo com os indicadores de sentimento do mercado, o índice de medo e ganância das criptomoedas subiu rapidamente de 40 para 70 em apenas três semanas, mostrando uma clara mudança de sentimento de "medo" para "ganância".

Entretanto, o investimento institucional está em alta, com a entrada líquida de fundos para ETFs de Bitcoin à vista a ultrapassar os 2 mil milhões de dólares na semana passada. Este dado demonstra claramente o aumento significativo da participação institucional, indicando que as instituições estão ativamente envolvidas no investimento em Bitcoin.

No mercado de derivados, uma série de dados também reflete a atividade do mercado. As posições longas alavancadas aumentaram significativamente, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos está próxima de 30%, e o volume de contratos em aberto ultrapassou 43 bilhões de dólares, marcando a primeira vez que isso acontece desde janeiro deste ano, o que destaca ainda mais o calor do mercado.

No entanto, o preço do Bitcoin já entrou em um território desconhecido, e é difícil prever com precisão o topo de curto prazo. Felizmente, o mercado de opções oferece algumas pistas valiosas. A volatilidade implícita não disparou com o aumento do preço à vista, a volatilidade de curto prazo subiu um pouco, mas ainda está abaixo do nível médio do ano passado, refletindo que o mercado está gradualmente se tornando mais maduro, e o mercado de Ethereum apresenta características semelhantes.

Além disso, os traders podem preferir usar contratos perpétuos devido ao alto custo das opções. Os dados mostram que o indicador de reversão de risco a um mês está estável, enquanto os indicadores de setembro e dezembro mostram uma forte demanda por opções de compra, o que significa que os investidores estão mantendo uma atitude otimista em relação ao mercado a longo prazo, enquanto se protegem contra riscos de curto prazo.

A QCP Capital fez uma última recomendação, tendo em vista a atual alta das taxas de financiamento e as profundas lições trazidas pelo evento de liquidação em fevereiro deste ano, os investidores devem ser mais cautelosos. Embora haja uma perspectiva estrutural positiva para a tendência de alta do Bitcoin, considerando a situação atual dos preços, é mais inclinado a sugerir que os investidores entrem com cautela e aguardem um ajuste do mercado antes de fazerem suas movimentações.

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