Aptos destaca-se, o mercado RWA pode estar a caminho de um novo desenvolvimento

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O mercado RWA ainda não está Até à lua, Aptos surgiu como o novo rico

Embora o setor de tokenização de ativos do mundo real (RWA) esteja recebendo muita atenção do mercado, ainda não conseguiu explorar completamente seu potencial de conectar ativos massivos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo com um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em fase inicial. Com a tokenização das ações da bolsa americana e mais categorias de ativos sendo tokenizadas, espera-se que o RWA entre em uma nova fase de desenvolvimento.

Neste período crucial, a Aptos mostrou um forte impulso de crescimento. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos em RWA na cadeia Aptos (TVL) aumentou 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para o terceiro lugar entre as blockchains públicas. Com a entrada da Aave, os ativos RWA dentro do ecossistema Aptos podem enfrentar mais oportunidades de investimento, estabelecendo uma posição favorável para sua competição na próxima fase.

RWA está prestes a entrar na próxima fase, será que a Aptos conseguirá uma ultrapassagem na curva?

O crédito privado lidera o atual mercado de RWA

O crédito privado representa 58% dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente de forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a concorrência de stablecoins que geram rendimento, estas stablecoins são garantidas por títulos do Tesouro e oferecem características de rendimento semelhantes.

O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos em mercados não públicos. Embora o crédito privado tradicional atraia um grande número de investidores institucionais, também apresenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso. Os protocolos de criptomoeda eliminam intermediários em múltiplas camadas, reduzindo custos e aumentando a transparência, ao emitir e gerenciar ativos na cadeia.

Processo de tokenização de ativos de crédito privado

  1. Geração de ativos de crédito off-chain: O emissor de ativos é responsável pela geração de ativos de crédito off-chain, incluindo a assinatura do contrato de empréstimo, a definição de ativos garantidores, a elaboração do plano de reembolso e das cláusulas de inadimplência, e a análise da situação financeira do mutuário.

  2. Construir a estrutura de token on-chain: Mapear um ou vários empréstimos como tokens on-chain através do protocolo RWA, podendo ser na forma de NFT, SFT ou tokens do tipo ERC-20. Os metadados do token incluem detalhes do empréstimo, informações sobre reembolso e detalhes dos ativos garantidos.

  3. Embalagem em conformidade: Estabelecer entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal, garantindo conformidade com os requisitos regulatórios. Os investidores devem completar a revisão KYC/KYB e AML, e estão sujeitos às restrições das regulamentações relevantes.

  4. Emissão de tokens e financiamento: Exibir tokens na plataforma de protocolo e aceitar investimentos em blockchain. Após a validação KYC, os investidores podem usar criptomoedas para investir e receber tokens RWA como comprovante.

  5. Distribuição de Rendimentos e Liquidação de Ativos: Após o reembolso do empréstimo pelo devedor, os fundos são distribuídos aos detentores de tokens através de contratos inteligentes. Após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são renovados.

Vantagens competitivas da Aptos no setor de RWA

Vantagens Técnicas

  • Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica da Aptos pode atingir 150.000 TPS, enquanto o ambiente real se estabiliza entre 4000-5000 TPS, com um tempo de confirmação final da transação de apenas 650 milissegundos.
  • Baixos custos de transação: a média das taxas de transação é inferior a 0,01 dólares, o que favorece operações frequentes na cadeia.
  • Arquitetura modular e escalabilidade: suporta necessidades complexas de gestão de ativos RWA.

Layout ecológico

  • Parcerias institucionais: Colaboração com instituições financeiras tradicionais como Ondo Finance e Franklin Templeton para aumentar a credibilidade.
  • Amizade regulatória: funcionalidades de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos embutidas, em conformidade com requisitos regulatórios como o UETA.
  • Posicionamento em mercados emergentes: fornecer soluções de financiamento diversificadas para mercados emergentes através de parceiros como a BSFG.

Estado atual do desenvolvimento do ecossistema RWA da Aptos

Até 2025, o TVL RWA da Aptos atinge 538 milhões de dólares, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas. O protocolo Pact contribuiu com mais de 420 milhões de dólares em ativos, representando 77% do RWA da Aptos. O crédito privado, como principal motor de crescimento, realiza a combinabilidade on-chain através da tokenização, gerando um rendimento anualizado de 6%-15%.

As vantagens tecnológicas da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com a Aave pode aumentar ainda mais o potencial do Pact. Com o estreitamento dos spreads no mercado financeiro tradicional, os investidores institucionais estão a voltar-se para soluções em cadeia, e a Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao servir mercados emergentes.

Olhando para o futuro, com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera adicionar 500 milhões de dólares em TVL RWA até 2026. A Aptos, através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, está demonstrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.

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Comentário
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GasFeeLovervip
· 19h atrás
快 entrar numa posição 没几个人 fazer as pessoas de parvas了
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PumpStrategistvip
· 19h atrás
Veio, veio, a nova grande turma de idiotas para fazer as pessoas de parvas.
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GasBankruptervip
· 19h atrás
Isso também funciona? Aptos disparou
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OnchainFortuneTellervip
· 19h atrás
Explosão explosão explosão, aptos indo para acabar com o eth.
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