O desempenho forte do Ethereum (ETH) está trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para os projetos dentro de todo o ecossistema. Vamos explorar as direções de investimento mais promissoras no momento.

Primeiro, as soluções Layer2 estão se desenvolvendo rapidamente. Como uma tecnologia chave para a escalabilidade do Ethereum, o Layer2 oferece aos usuários uma experiência melhor ao aumentar a velocidade de processamento das transações e reduzir as taxas de gas. Além de projetos como Arbitrum (ARB), Optimism (OP) e StarkNet (STRK), que já se destacaram, projetos de segunda linha como Metis e Immutable X também merecem atenção, especialmente o Immutable X, que se concentra no setor de jogos e pode ter um grande espaço para crescimento.

Além disso, com a conclusão da atualização de Xangai do Ethereum, os serviços de staking tornaram-se cada vez mais populares. Lido (LDO), como líder em serviços de staking, tem o maior valor total bloqueado (TVL) na rede, mas seu valor de mercado circulante atual é relativamente baixo, o que pode indicar uma subvalorização. A contribuição da SSV Network na tecnologia de validadores distribuídos também lhe confere valor a longo prazo. Protocolos de re-staking emergentes como o Eigen Network também merecem atenção, mas é necessário monitorar de perto a implementação de sua tecnologia.

No campo DeFi, embora a velocidade de inovação tenha diminuído, ainda é uma parte importante do ecossistema Ethereum. Projetos maduros como Uniswap (UNI) e Aave podem servir como base para um portfólio, oferecendo um crescimento relativamente estável. No entanto, para protocolos de nicho com baixa liquidez, é necessário ter um cuidado extra ao investir.

Ao mesmo tempo, também notamos o potencial de alguns projetos emergentes. Por exemplo, o protocolo de separação de rendimento Pendle destacou-se recentemente, com um aumento significativo no valor total bloqueado e no preço do token. No entanto, devido à complexidade relativa do seu produto, será necessário observar se conseguirá continuar a atrair usuários.

Em termos de estratégia de investimento, recomenda-se adotar uma abordagem em camadas: alocar a maior parte da posição em projetos líderes de Layer2 e serviços de staking, ao mesmo tempo que se reserva algum espaço para protocolos DeFi inovadores e projetos emergentes de Layer2. Além disso, também se pode dar uma atenção moderada ao sentimento do mercado, mas deve-se controlar rigorosamente o risco.

No geral, com o Bitcoin a ultrapassar o seu ponto alto histórico, todo o mercado de criptomoedas está a mostrar uma tendência positiva. No entanto, os investidores devem ser cautelosos, especialmente em relação a projetos com uma relação de valorização totalmente diluída (FDV) e valor total bloqueado (TVL) excessivamente alta, para evitar possíveis correções acentuadas. Neste mercado cheio de oportunidades e desafios, é crucial manter a razão e a paciência.