Análise dos fatores-chave da tendência de curto prazo dos Ativos de criptografia

Recentemente, alguns analistas financeiros apontaram fatores-chave que podem afetar o mercado de ativos de criptografia nos próximos meses. Esses fatores incluem a tendência sazonal "Uptober", a política de redução de taxas do Federal Reserve e a iminente atualização "Pectra" do Ethereum. Embora as tendências históricas e os desenvolvimentos estruturais tragam algum potencial, o mercado ainda permanece sensível a fatores macroeconômicos e está aguardando catalisadores mais claros para impulsionar um crescimento sustentável.

Os analistas enfatizam que fatores técnicos, geopolíticos e eventos estruturais podem afetar a volatilidade do mercado de ativos de criptografia nos próximos meses. Eles mencionaram em um relatório de pesquisa recentemente publicado que, além dos fatores acima, a aprovação de opções de fundos negociados em bolsa (ETF) de bitcoin também é uma importante tendência que o mercado deve observar.

Outubro: mês tradicional de touro para ativos de criptografia

Outubro tem historicamente sido um mês de alta para o mercado de ativos de criptografia, um fenômeno conhecido como "Uptober". Dados mostram que mais de 70% dos Bitcoins em outubro tiveram retornos positivos. Os analistas acreditam que, embora o desempenho passado não possa prever o futuro, a popularidade do conceito "Uptober" pode influenciar o sentimento do mercado, fazendo com que o Bitcoin tenha um desempenho positivo em outubro deste ano.

O impacto da redução das taxas de juro da Reserva Federal no valor de mercado dos Ativos de criptografia

Apesar de o Federal Reserve ter implementado recentemente uma redução nas taxas de juro, o mercado de Ativos de criptografia como um todo ainda não apresentou o impacto positivo esperado. Os dados mostram que a correlação entre o valor total dos Ativos de criptografia e a taxa de fundos federais continua a ser fraca, apenas 0,46. Os analistas apontam que, desde que o Federal Reserve reduziu as taxas de juro em 18 de setembro, ainda não se observou a recuperação esperada nos preços das moedas, e o mercado pode estar aguardando uma estabilidade mais duradoura antes de fazer um ajuste claro de direção.

Além disso, devido ao aparecimento tardio dos ativos de criptografia, a falta de dados históricos torna desafiadora a previsão de como eles responderão aos ciclos de taxas de juros. Os ativos de criptografia surgiram principalmente entre o início e meados da década de 2010, e durante esse período, as taxas de juros estiveram próximas de zero na maior parte do tempo. Assim, em comparação com as baixas taxas de juros, a estabilidade das taxas pode ser mais favorável para o mercado de criptografia.

O impacto das opções de ETF de Bitcoin na liquidez do mercado

Recentemente, a negociação de opções de ETF de Bitcoin spot aprovada é considerada mais um possível catalisador. Os analistas esperam que isso possa aprofundar a liquidez e atrair mais novos participantes para o mercado. Com as opções, os investidores agora podem interagir com o ETF de uma maneira mais flexível, impulsionando assim a liquidez dos ativos subjacentes. Este desenvolvimento pode iniciar um ciclo de feedback positivo, melhorando a estrutura do mercado e facilitando a entrada de investidores institucionais no campo dos ativos digitais.

Em meados de setembro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou as opções de um ETF de Bitcoin à vista listado e negociado na Nasdaq. No entanto, a aprovação final ainda precisa do consentimento da empresa de liquidação de opções (OCC) e da Comissão de Comércio de Futuros de Commodities (CFTC).

Os efeitos a longo prazo da atualização Pectra do Ethereum

A próxima atualização do Ethereum "Pectra" é outro desenvolvimento digno de atenção. A atualização Pectra combina as atualizações de Praga (Prague) e Electra, e implementará mais de 30 propostas de melhoria do Ethereum (EIP) para aumentar a eficiência da rede, otimizar as operações dos validadores e expandir as funcionalidades de abstração de conta.

Os analistas acreditam que, embora o Pectra tenha um impacto profundo nas funcionalidades do Ethereum, essa atualização tem principalmente um significado estrutural, em vez de ser um catalisador para a valorização imediata do preço. Eles consideram que o impacto a longo prazo do Pectra aumentará a eficiência operacional e a popularidade do Ethereum, mas é improvável que desencadeie uma disparada do preço da moeda em curto prazo.

Resumo

De um modo geral, o mercado de Ativos de criptografia encontra-se atualmente em uma fase de espera, aguardando por catalisadores macroeconômicos ou estruturais mais claros que possam impulsionar um crescimento sustentável. A sensibilidade do ecossistema de Ativos de criptografia a fatores macroeconômicos está a aumentar gradualmente, e o mercado está à espera do próximo importante catalisador para impulsionar o desenvolvimento e aumentar a participação do retalho, trazendo assim crescimento a longo prazo para o ecossistema.