O setor de IA explode em 2025 | Relatório semanal do mercado de criptomoedas

Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de alta, com o índice de sentimento do mercado a subir de 10% para 19%. Embora ainda esteja na zona de pânico, já mostra sinais de recuperação. Apesar de a liquidez do mercado não ter se recuperado totalmente durante o feriado de Ano Novo, os fundos começaram a voltar gradualmente. O desempenho geral das altcoins foi superior ao índice de referência, mas espera-se que, a curto prazo, mantenham um movimento sincronizado com o índice de referência.

O total de valor bloqueado dos projetos DeFi (TVL) subiu de 52,7 bilhões de dólares para 53,2 bilhões de dólares, com um aumento de 0,95%, encerrando duas semanas de tendência de crescimento negativo. Os projetos de pool de liquidez e DEX pré-pagos tiveram um desempenho destacado, beneficiando-se principalmente do aumento das taxas de juros de mercado, que trouxe um aumento nos rendimentos, bem como do aumento da demanda por negociações de contratos devido à diminuição da liquidez durante o feriado.

A pista de Agentes de IA continua a manter uma posição de destaque no mercado, com um tamanho de mercado que já atingiu 12,2 mil milhões de dólares, crescendo quase 12% em relação à semana anterior. O foco do mercado está gradualmente a mudar das moedas meme de IA para projetos de construção de infraestrutura de IA, dos quais a emissão autónoma de moedas por Agentes de IA se tornou a área mais observada, com projetos de infraestrutura relacionados a ter um desempenho destacado.

Esta semana, o mercado de criptomoedas meme está principalmente concentrado em projetos relacionados com IA, beneficiando do efeito de criação de riqueza trazido pela emissão de moedas autónomas por Agentes de IA, com os projetos de meme de IA a registarem um aumento significativo. Esta tendência reflete que os fundos do mercado estão a perseguir conceitos relacionados com IA, mas também revela um aumento das características especulativas.

Os projetos de blockchain pública tiveram um bom desempenho na recuperação do mercado esta semana, principalmente devido ao aumento dos rendimentos dos projetos DeFi em cadeia e à demanda de desenvolvimento dos projetos de IA. Entre eles, as blockchains públicas que suportam o desenvolvimento de IA destacam-se, mostrando que as blockchains públicas estão se direcionando para a infraestrutura de IA.

Pista Quente

Agente de IA

O setor de Agentes de IA continua a ser o foco do mercado, principalmente devido ao efeito de riqueza causado pela emissão de moedas próprias pelos Agentes de IA. A atenção do mercado já se voltou dos tokens meme de IA para projetos de infraestrutura de IA. Vale a pena prestar atenção em projetos de construção de infraestrutura como a plataforma de emissão de ativos ai16z e a Phala Network.

DeFi赛道

Na última semana, os projetos com um crescimento rápido do TVL estão principalmente concentrados em projetos de Pool de Metralhadora e projetos DEX pré-pagos. Os projetos a serem destacados incluem:

• Resolv: Projeto de moeda estável neutra Delta, lançou um novo tipo de pool de liquidez e concluiu a expansão entre cadeias.
• Bluefin: DEX na cadeia Sui, integração do Sui Bridge concluída e sistema de pagamento atualizado
• StakeStone: infraestrutura de liquidez de toda a cadeia, lançando o Berachain Vault com acesso a múltiplas cadeias
• Euler: protocolo de empréstimos, o número de usuários ativos semanalmente alcançou um nível equivalente ao do Compound
• Hyperliquid: plataforma de finanças descentralizadas de alto desempenho, lançamento da função de staking na mainnet

cadeia pública

As cinco principais aumentos de TVL em blockchains públicas são Zircuit, Hyperliquid, Toncoin, zkSync Era e Solana. Entre:

• zkSync Era lança a declaração "2025 é o ano do ZK", demonstrando confiança no desenvolvimento da tecnologia ZK
• Solana e Send.ai colaboram para lançar o kit de ferramentas de desenvolvimento AI Agent Kit

tabela de aumento

Na última semana, os cinco tokens com maior aumento de preço estão todos relacionados com a área de Agentes de IA, sendo eles AI16Z, ATA, GRIFFAIN, VIRTUAL e PHA. Entre eles:

• AI16Z lançou a atualização da versão v0.1.7, adicionando suporte a múltiplas cadeias
• Automata Network(ATA) traz a tecnologia TEE para a cadeia
• A Griffain lançou o protocolo padrão aberto SAIMP
• O protocolo Virtuals apresentou um crescimento significativo em vários aspectos dos dados.
• A Phala Network publicou o relatório de tecnologia TEE x AI de 2025

Perspectiva de Mercado

Na próxima semana, os EUA irão divulgar dados de emprego, o que pode afetar a decisão do Federal Reserve sobre a redução das taxas de juros, prevendo-se que trará volatilidade ao mercado. Com o fim das férias, os investidores institucionais estão a regressar, esperando-se que a liquidez do mercado se recupere. Recomenda-se aos investidores:

• Manter uma configuração defensiva, aumentando a proporção de alocação de ativos principais como BTC e ETH.
• Pode participar moderadamente em pools de alta rentabilidade e projetos DEX pré-pagos
• Controlar rigorosamente as posições, fazer uma boa gestão de risco