Estratégias de Investimento e Estrutura de Análise de Memecoins

Por que prestar atenção às Memecoins?

Alta característica Beta

Alguns memecoins têm um alto valor beta em relação aos ativos de Layer 1, o que os torna interessantes como investimentos. Por exemplo, uma moeda cultural no ecossistema Solana possui essa característica em relação ao SOL. Uma alocação moderada desses ativos pode proporcionar um efeito de alavancagem sobre os ativos de L1 sem o uso direto de alavancagem.

Os sinais que nos interessam são quando o beta de 30 dias ( a curto prazo ultrapassa o beta de 90 dias ) a longo prazo. Quando isso acontece, o retorno médio do ativo cultural em 30 dias e 60 dias atinge 124% e 413% respetivamente, com medianas de 45% e 57% (.

Normalmente, as mudanças na aversão ao risco ocorrem rapidamente, e a moeda cultural pode superar significativamente o mercado em um curto espaço de tempo. Isso destaca a importância de comprar no momento certo.

A explosão da moeda cultural geralmente ocorre ao mesmo tempo em que o ativo L1 correspondente sobe mais de 5% em uma semana. Nesses casos, o retorno médio da moeda cultural é o seguinte:

• Retorno médio semanal de 26%) mediana 14%(
• Retorno médio de 30 dias 141%) mediana 11%(
• Retorno médio de 60 dias 512%) mediana 27%(

É importante notar que, em cerca de 1/3 dos casos, mesmo que os ativos L1 subam, os tokens culturais podem cair. Isso indica que o desempenho dos ativos L1 não garante totalmente um desempenho excepcional dos tokens culturais.

A análise de correlação indica que as moedas culturais estão geralmente altamente correlacionadas com os ativos L1 correspondentes. No entanto, durante os períodos em que as moedas culturais têm um bom desempenho, essa correlação tende a enfraquecer.

Pontos-chave

• A moeda cultural tem um alto valor beta em relação aos ativos L1, especialmente a curto prazo.
• Pode ser visto como uma aposta alavancada em ativos L1, mas sem assumir o risco de liquidação do endividamento tradicional.
• Um padrão semelhante também se aplica à relação entre outros memecoins "blue chip" e seus ativos L1 correspondentes.

Análise de Dados na Blockchain

Além do desempenho de preços, a análise de dados on-chain pode nos ajudar a entender a qualidade e a crença da base de detentores. Aqui estão algumas comparações de indicadores-chave:

1. Taxa de crescimento de 90 dias dos detentores de Token
2. Mediana e média de posse
3. A percentagem de carteiras com valor superior a $1000
4. A proporção de carteiras com valor superior a $100.000
5. Grandes detentores ) outrora detinham uma taxa de retenção superior a $100k(
6. Fluxo de fundos entre grandes detentores e exchanges descentralizadas

Estes indicadores ajudam a avaliar a base de detentores de memecoins, a sua distribuição e o comportamento de grandes investidores.

Outros fatores a considerar

• Liquidez de negociação abundante
• Passou por várias correções acentuadas )>50%(
• O volume de contratos em aberto ) para tokens listados nas principais plataformas de negociação (

Comunidade e fatores de crença

• Potencial audiência global
• Narrativa ressoante e slogans comunitários
• Forte senso de pertencimento à comunidade
• Liderança e coordenação claras
• Grau de integração cultural
• Capacidade de marketing em mídias sociais ) como TikTok (

Métodos de Avaliação

1. Realizar a relação entre valor e capitalização de mercado )MVRV( Quando MVRV < 1, pode estar próximo de um fundo local.

2. Indicador de Momentum

   • Índice de Força Relativa ) RSI (
   • Média Móvel
   • Tendências de pesquisa do Google

3. Ambiente macroeconômico memecoin é altamente sensível às condições de liquidez e à aversão ao risco

Resumo da Estrutura de Investimento

• Compreender as altas características beta das memecoins
• Analisar dados na blockchain para identificar projetos robustos
• Utilizar indicadores como MVRV para avaliar o "valor justo"
• Aproveite a oportunidade de compra ) ponto de viragem/macroeconómico/momento (
• Determinar o momento de venda ) Momento/RSI (

Embora este quadro não possa garantir o sucesso absoluto, pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas em um mercado de memecoins cheio de riscos.