Você já pensou que as ações que você possui em sua conta a longo prazo podem gerar renda extra além de esperar que o preço das ações suba? Em um ambiente onde a flutuação do mercado A-shares se intensifica em 2025, o empréstimo de ações está se tornando a escolha de cada vez mais investidores racionais para ativar seus ativos. Até agosto de 2025, o saldo de financiamento nas bolsas de Xangai e Shenzhen aumentou significativamente, e a demanda das corretoras por fontes de ações continua a subir, trazendo novas oportunidades para o negócio de empréstimo de ações dos investidores individuais.
##O que é o empréstimo de ações?
O empréstimo de ações (Securities Lending) refere-se a investidores que emprestam ações que mantêm em suas contas de títulos a longo prazo e que não têm a intenção de vender temporariamente, através de plataformas de corretagem, para investidores que precisam dessas ações (geralmente aqueles que realizam vendas a descoberto ou operações de arbitragem). O tomador deve pagar juros, enquanto o emprestador pode ganhar receita adicional com o empréstimo de ações durante o período de posse.
A lógica central desta operação é:
Ativar ativos congelados: obtenha fluxo de caixa sem precisar vender as ações.
Custo de hedge: Os rendimentos de juros podem compensar parte do custo de oportunidade da posição.
Manter os direitos dos acionistas: durante o período de empréstimo, ainda goza do direito a dividendos e subscrições (a corretora irá receber a compensação em nome do acionista)
##Processo em quatro etapas, prestar atenção aos limites e restrições
abrir conta de empréstimo
É necessário solicitar uma conta de empréstimo de valores mobiliários (empréstimo) ao corretor, e após a apresentação dos documentos de identidade e de conta, o processo de verificação levará cerca de 1 a 3 dias úteis.
Nota: É necessário solicitar o "Certificado de Navegador Móvel" de corretoras designadas como a Yu Shan Securities antes de poder operar online.
definição de empréstimo de ordem
Entrar no App da corretora → Aceder à funcionalidade "Empréstimo de ações" → Selecionar ações disponíveis para empréstimo:
Unidade mínima: 1 ação (1000 ações), ações fracionárias não podem ser emprestadas
Introduza a taxa desejada: anual de 0,01%–16% livremente definida
##Transações e Chamadas de Volta
Após a ordem ser executada, as ações serão transferidas do estoque.
Quando precisar de reembolso, o App submete o pedido → completar o reembolso dentro de 5 dias úteis
receber juros
Após a transação, a corretora cobra 20% dos rendimentos do empréstimo como taxa de serviço, e o restante é creditado na conta de fundos.
##Como calcular os juros? A estratégia de taxa determina a altura do rendimento
Fórmula central de cálculo de juros: Rendimento de juros emprestados = Valor de mercado das ações emprestadas × Taxa acordada × Dias emprestados / 365
##Fatores-chave que afetam os rendimentos reais:
Estratégia de definição de taxas:
Ações de baixa liquidez (como ações de média e pequena capitalização) podem ter taxas mais altas (8%-16%)
As ações blue chip geralmente variam entre 0,01% e 3% devido à grande disponibilidade de títulos.
Dinâmica da oferta e procura do mercado: em agosto de 2025, a demanda por empréstimos de ações estará concentrada nos setores de IA e de energia nova, com taxas de empréstimo que podem chegar a 2 vezes a de ações comuns.
Percentagem de divisão das corretoras: a maioria cobra 20%-30% de juros como taxa de serviço
Lucros vs Risco: Avaliação Racional dos Três Principais Pontos
vantagem de rendimento
Zero custo de aumento de receita: os detentores de ações a longo prazo podem obter fluxo de caixa adicional sem risco.
Garantir os direitos dos acionistas: durante o período de direitos e dividendos, o tomador de empréstimos deve compensar o valor equivalente.
Empréstimo e devolução a qualquer momento: é possível recuperar as ações quando é necessário vendê-las, oferecendo maior flexibilidade de liquidez.
###aviso de risco
Risco de liquidez: a recompra de ações requer T+5 dias, se durante esse período o preço das ações cair drasticamente, não será possível vender a tempo para limitar as perdas.
Risco de incumprimento da contraparte (muito baixo): as corretoras atuam como intermediárias e garantem a liquidação, o risco real é suportado pelas corretoras.
Risco de custo de oportunidade
Definir taxas muito elevadas pode resultar na impossibilidade de realizar transações a longo prazo, com fundos inativos e sem rendimento.
Dados de agosto de 2025 mostram que a taxa de execução de ordens com uma taxa superior a 12% é inferior a 15%.
##Sugestões práticas para 2025: Estratégias-chave para maximizar os lucros
Lei de Seleção de Ativos
Escolha ações com alta Flutuação e grande demanda por empréstimos de ações (como ações de temas populares)
Evite emprestar liquidez a ações obscuras com baixa flutuação e que estejam em lateralização prolongada.
Definição de taxa dinâmica
Consulte o "índice de escassez de fontes de títulos" fornecido pelo aplicativo da corretora
Durante o período de flutuação do mercado, as taxas podem ser ajustadas (por exemplo, quando a flutuação do índice沪深300 em agosto é de 18%, as taxas de 5%-8% são as mais rápidas para a negociação)
Empréstimo diversificado: evite que uma única ação represente mais de 30% da posição de empréstimo, para prevenir a suspensão de ações que leve ao congelamento de fundos.
Utilize a renovação automática: ao fazer a delegação, marque "concordo com a renovação automática" para evitar operações repetidas após o vencimento.
##Conclusão: Ativar o valor das ações com uma mentalidade de gestão de risco
O empréstimo de ações é, na essência, uma ferramenta de aumento de rendimento com base no princípio de controle de risco. Até 14 de agosto de 2025, com a expansão dos alvos de margem das ações A para 800, as oportunidades para os emprestadores individuais aumentaram significativamente. Mas lembre-se sempre: a segurança dos ativos deve estar sempre em primeiro lugar, empreste apenas ações de alta qualidade que pretende manter a longo prazo e controle rigorosamente a proporção de cada ação.
Para investidores racionais, o empréstimo de ações não é uma forma de lucro fácil, mas sim uma maneira de trocar tempo e recursos ociosos por "rendimento passivo" nas flutuações do mercado. Usando-o de forma adequada, cada ação que você possui pode se tornar uma semente de "renda passiva".
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O que é o empréstimo de ações? Como é calculado o interesse? Análise completa dos riscos e rendimentos do empréstimo de títulos.
Você já pensou que as ações que você possui em sua conta a longo prazo podem gerar renda extra além de esperar que o preço das ações suba? Em um ambiente onde a flutuação do mercado A-shares se intensifica em 2025, o empréstimo de ações está se tornando a escolha de cada vez mais investidores racionais para ativar seus ativos. Até agosto de 2025, o saldo de financiamento nas bolsas de Xangai e Shenzhen aumentou significativamente, e a demanda das corretoras por fontes de ações continua a subir, trazendo novas oportunidades para o negócio de empréstimo de ações dos investidores individuais.
##O que é o empréstimo de ações? O empréstimo de ações (Securities Lending) refere-se a investidores que emprestam ações que mantêm em suas contas de títulos a longo prazo e que não têm a intenção de vender temporariamente, através de plataformas de corretagem, para investidores que precisam dessas ações (geralmente aqueles que realizam vendas a descoberto ou operações de arbitragem). O tomador deve pagar juros, enquanto o emprestador pode ganhar receita adicional com o empréstimo de ações durante o período de posse.
A lógica central desta operação é:
##Processo em quatro etapas, prestar atenção aos limites e restrições
abrir conta de empréstimo
É necessário solicitar uma conta de empréstimo de valores mobiliários (empréstimo) ao corretor, e após a apresentação dos documentos de identidade e de conta, o processo de verificação levará cerca de 1 a 3 dias úteis. Nota: É necessário solicitar o "Certificado de Navegador Móvel" de corretoras designadas como a Yu Shan Securities antes de poder operar online.
definição de empréstimo de ordem
Entrar no App da corretora → Aceder à funcionalidade "Empréstimo de ações" → Selecionar ações disponíveis para empréstimo:
##Transações e Chamadas de Volta
receber juros
Após a transação, a corretora cobra 20% dos rendimentos do empréstimo como taxa de serviço, e o restante é creditado na conta de fundos.
##Como calcular os juros? A estratégia de taxa determina a altura do rendimento Fórmula central de cálculo de juros: Rendimento de juros emprestados = Valor de mercado das ações emprestadas × Taxa acordada × Dias emprestados / 365
##Fatores-chave que afetam os rendimentos reais:
Lucros vs Risco: Avaliação Racional dos Três Principais Pontos
vantagem de rendimento
###aviso de risco
##Sugestões práticas para 2025: Estratégias-chave para maximizar os lucros
##Conclusão: Ativar o valor das ações com uma mentalidade de gestão de risco O empréstimo de ações é, na essência, uma ferramenta de aumento de rendimento com base no princípio de controle de risco. Até 14 de agosto de 2025, com a expansão dos alvos de margem das ações A para 800, as oportunidades para os emprestadores individuais aumentaram significativamente. Mas lembre-se sempre: a segurança dos ativos deve estar sempre em primeiro lugar, empreste apenas ações de alta qualidade que pretende manter a longo prazo e controle rigorosamente a proporção de cada ação.
Para investidores racionais, o empréstimo de ações não é uma forma de lucro fácil, mas sim uma maneira de trocar tempo e recursos ociosos por "rendimento passivo" nas flutuações do mercado. Usando-o de forma adequada, cada ação que você possui pode se tornar uma semente de "renda passiva".