O mercado noturno da bolsa taiwanesa (também conhecido como negociação pós-mercado ou mercado eletrônico) é um período de negociação estendido lançado pela Bolsa de Futuros de Taiwan a partir de maio de 2017, cobrindo das 15:00 até as 05:00 do dia seguinte (total de 14 horas), formando uma janela de negociação de quase 19 horas em conexão com o horário de negociação diurno (08:45 - 13:45). O seu objetivo principal é enfrentar a flutuação do mercado financeiro global 24 horas, especialmente o risco de gap do dia seguinte no mercado taiwanês em relação à abertura do mercado americano, permitindo que os investidores possam se proteger ou capturar oportunidades trazidas por eventos internacionais.
##Diferenças Chave entre o Mercado Noturno e o Mercado Diurno
Características do mercado
Liquidez: Durante a sessão noturna, devido ao menor número de participantes, o volume de negociações costuma ser inferior ao da sessão diurna, o spread de compra e venda pode aumentar, e grandes ordens podem provocar flutuação de preços.
Flutuação: influenciada pela abertura do mercado de ações dos EUA e da Europa (como os dados do CPI dos EUA, políticas do Fed), a flutuação de preços costuma ser maior do que durante o dia, especialmente entre 21:00 e 02:00 (período ativo do mercado de ações dos EUA).
Diferenças nas regras
Isenção de liquidação forçada: O mercado noturno é considerado um "produto isento", e uma razão de capital inferior a 25% não resultará em liquidação forçada, enquanto o mercado diurno pode desencadear isso.
Margem: O mercado noturno não suporta redução da margem pela metade para operações de day trade, sendo necessário o pagamento total (como para a negociação de futuros de índices, é necessário 148.000 TWD).
Os produtos de negociação cobrem índices de ações, petróleo bruto, taxas de câmbio e futuros de ouro durante a sessão noturna, mas alguns produtos, como futuros eletrônicos e financeiros, estão limitados à negociação diurna.
##Como operar no mercado noturno? Estratégias práticas e técnicas de análise de mercado
Passo 1: Determinar as 3 grandes bases da tendência do mercado noturno
Direção do mercado de dia dos investidores estrangeiros
Se a TSMC subir ou descer mais de 1% no dia, e entre os 20 principais compradores/vendedores estrangeiros houver mais de 2 ações de destaque do setor eletrônico, a probabilidade de continuar forte/fraco no mercado noturno é alta.
Princípio: O capital estrangeiro influencia os futuros do mercado noturno através de chips à vista, facilitando operações no dia seguinte.
Ligação dos futuros das ações americanas: o índice noturno de Taiwan está altamente correlacionado com os futuros do Dow Jones e do Nasdaq 100 (coeficiente de correlação superior a 0,8). Por exemplo, em 12 de agosto de 2025, ao abrir o mercado de ações americano, houve uma queda de 1,5%, e o índice noturno de Taiwan caiu mais de 100 pontos em sincronia.
Agenda de dados econômicos: preste atenção aos horários de publicação dos dados de emprego não agrícola dos EUA, CPI, reuniões do Federal Reserve, etc. Dados que superem as expectativas podem causar flutuação intensa.
Passo 2: Estratégia de negociação noturna
Operação de intervalo: utilizar velas K de 4 a 5 minutos, combinando os indicadores KD + MACD. Por exemplo, fazer short quando o KD entra na zona de sobrecompra (> 80) e depois cai abaixo de 80; aumentar a posição na direção oposta quando ocorre um cruzamento de morte no MACD.
Hedge de risco: se você tiver uma posição comprada durante o dia e enfrentar notícias negativas no pré-mercado dos EUA, pode abrir uma posição vendida no mercado noturno para se proteger contra perdas de gap no dia seguinte.
Passo 3: Considerações sobre a análise técnica
Devido à baixa liquidez, os indicadores técnicos podem apresentar desvios. Recomenda-se observar a profundidade do livro de ordens de compra e venda, evitando fazer pedidos quando a diferença de preço for muito grande.
##Gestão de Risco no Mercado Noturno: Duas Regras que Devem Ser Seguidas
Controle de risco de liquidez: evite fazer grandes ordens entre 00:00 - 05:00 (período de baixa atividade de negociação), pois o risco de deslizamento é maior. Se precisar fechar a posição, pode definir uma ordem condicional na nuvem para se preparar com antecedência.
Flutuação de risco应对
Definir ponto de stop loss: por exemplo, após a entrada, pré-definir um stop loss de 50 pontos para prevenir flutuações repentinas no mercado de ações dos EUA.
Controle de posição: o capital de uma única negociação não deve exceder 10% da margem total.
##Quais pessoas são adequadas para negociar no mercado noturno?
Trabalhadores: utilizam o tempo após o trabalho para operar, especialmente no período das 15:00 às 21:00, onde a Flutuação é mais suave, adequado para prática.
Investidores experientes: precisam estar familiarizados com a interconexão dos mercados internacionais e ser capazes de digerir rapidamente eventos noticiosos.
Demandantes de proteção: detentores de ações à vista de Taiwan, que utilizam futuros noturnos para hedge contra o risco noturno.
##Conclusão: O mercado noturno é uma oportunidade ou uma armadilha?
O volume médio de negociação do mercado noturno de ações de Taiwan atingiu mais de 500.000 contratos em 2025, representando mais de 50% do volume do mercado diurno, tornando-se um campo de batalha que não pode ser ignorado. Seu valor central reside na "transferência de risco" em vez de "lucro de alta frequência" — ao prolongar a janela de negociação, é possível mitigar o risco de gaps entre dias e conferir a capacidade de responder de forma flexível a eventos internacionais.
Para os novatos, recomenda-se começar com o "Mini Índice" (margem de 37.000 TWD), acumulando experiência em pequenos intervalos antes da abertura do mercado americano. Afinal, a beleza e o perigo do mercado noturno estão escondidos naquelas velas K que flutuam com os pulsos globais.
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O que é o mercado noturno de ações de Taiwan? Definição e valor central
O mercado noturno da bolsa taiwanesa (também conhecido como negociação pós-mercado ou mercado eletrônico) é um período de negociação estendido lançado pela Bolsa de Futuros de Taiwan a partir de maio de 2017, cobrindo das 15:00 até as 05:00 do dia seguinte (total de 14 horas), formando uma janela de negociação de quase 19 horas em conexão com o horário de negociação diurno (08:45 - 13:45). O seu objetivo principal é enfrentar a flutuação do mercado financeiro global 24 horas, especialmente o risco de gap do dia seguinte no mercado taiwanês em relação à abertura do mercado americano, permitindo que os investidores possam se proteger ou capturar oportunidades trazidas por eventos internacionais.
##Diferenças Chave entre o Mercado Noturno e o Mercado Diurno
##Como operar no mercado noturno? Estratégias práticas e técnicas de análise de mercado
Passo 1: Determinar as 3 grandes bases da tendência do mercado noturno
Passo 2: Estratégia de negociação noturna
Passo 3: Considerações sobre a análise técnica
##Gestão de Risco no Mercado Noturno: Duas Regras que Devem Ser Seguidas
Controle de risco de liquidez: evite fazer grandes ordens entre 00:00 - 05:00 (período de baixa atividade de negociação), pois o risco de deslizamento é maior. Se precisar fechar a posição, pode definir uma ordem condicional na nuvem para se preparar com antecedência.
Flutuação de risco应对
##Quais pessoas são adequadas para negociar no mercado noturno?
##Conclusão: O mercado noturno é uma oportunidade ou uma armadilha?
O volume médio de negociação do mercado noturno de ações de Taiwan atingiu mais de 500.000 contratos em 2025, representando mais de 50% do volume do mercado diurno, tornando-se um campo de batalha que não pode ser ignorado. Seu valor central reside na "transferência de risco" em vez de "lucro de alta frequência" — ao prolongar a janela de negociação, é possível mitigar o risco de gaps entre dias e conferir a capacidade de responder de forma flexível a eventos internacionais.
Para os novatos, recomenda-se começar com o "Mini Índice" (margem de 37.000 TWD), acumulando experiência em pequenos intervalos antes da abertura do mercado americano. Afinal, a beleza e o perigo do mercado noturno estão escondidos naquelas velas K que flutuam com os pulsos globais.