A redução do MEV negativo é o primeiro passo do novo roteiro da Solana.
Escrito por: Alex Liu, Foresight News
A Jito Labs lançou o BAM (Block Assembly Marketplace) em 21 de julho, tentando resolver o problema de ordenação de transações injusta e o MEV (maximum extractable value) negativo que há muito aflige o ecossistema blockchain, trazendo uma nova paradigma de processamento de transações para Solana. O BAM busca construir um caminho de execução de transações mais transparente e controlável para Solana, introduzindo proteção de privacidade, verificabilidade de ordenação e programação em nível de aplicação, enquanto mantém alto desempenho, realizando um mercado de execução em cadeia eficiente e justo.
Este artigo irá analisar os mecanismos técnicos, cenários de aplicação, impacto ecológico e rota de desenvolvimento do BAM, ajudando os leitores a entender o significado desta nova infraestrutura.
Contexto: Problemas de MEV e reforma na construção de blocos
No blockchain tradicional, a ordenação das transações é normalmente decidida pelos produtores de blocos (como os nós Leader do Solana), permitindo que certos nós obtenham benefícios ao priorizar o empacotamento, reordenar ou até mesmo atacar transações (os chamados "front-running" ou "transações de front-running"), ou seja, MEV. Embora esse tipo de mecanismo seja chamado de "extração de valor", na prática frequentemente prejudica os usuários e as aplicações, reduzindo a equidade na execução e a experiência do usuário.
Especialmente nas transações em cadeia baseadas em CLOB (livro de ordens de limite central), o mecanismo de ordenação afeta diretamente os resultados das transações, e a falta de um modelo de ordenação transparente e controlável prejudica não apenas os usuários, mas também a capacidade de receita do próprio protocolo.
Diagrama: Usuário sendo atacado por "sandwich attack"
O ecossistema Ethereum já introduziu um mercado de construção de blocos através do PBS (Proposer-Builder Separation), para separar o direito de ordenação dos proponentes de blocos, aliviando assim o problema do MEV. Na Solana, orientada para o desempenho, o BAM propõe uma arquitetura de mercado de ordenação compatível que abrange desde o hardware até o protocolo de base de forma mais agressiva e nativa.
Arquitetura + Mecanismo de Plugins
O sistema BAM é composto por vários componentes principais:
BAM Nodes (Nós de Agendamento): Esta é uma rede de hardware dedicada TEE (Ambiente de Execução Confiável) operada pela Jito, usada para receber e processar transações de forma criptografada. Elas podem filtrar e classificar transações em estado selado, enquanto geram provas criptográficas (attestation), garantindo que a ordem das transações permaneça privada antes da execução, ao mesmo tempo que é verificável externamente.
BAM Validators: Validadores que executam a versão atualizada do cliente Jito-Solana, executam transações de acordo com a classificação dos BAM Nodes e geram provas de execução. O processo de execução segue os requisitos de classificação, evitando alterações na ordem das transações.
Plugins（插件）：Os desenvolvedores podem construir plugins para integrar o fluxo de agendamento do BAM Node, adicionando lógica de ordenação personalizada. Por exemplo, podem priorizar o processamento de atualizações de oráculos, cancelamentos de pedidos, transações de endereços de usuários específicos, etc., criando uma forma de ordenação mais alinhada com a lógica de negócios real.
O fluxo completo da transação é o seguinte:
O usuário ou aplicativo envia a transação para o BAM Node;
O BAM Node classifica as transações no TEE e gera provas de classificação, podendo inserir transações adicionais através de um mecanismo de plugins, como a atualização de dados de oráculos Just-In-Time. Após a classificação, o BAM Node gera uma prova criptográfica para essa classificação e submete o pacote de transações classificadas ao atual Líder;
O nó Leader atual executa as transações em ordem, retorna o processo de execução ao BAM Node, confirma que a ordem de execução está de acordo com as instruções e gera uma prova de execução.
Todas as provas geradas pelo BAM Node e Validator serão publicadas na blockchain, construindo uma trilha completa e auditável, permitindo que qualquer terceiro verifique se a ordenação foi alterada ou pulada, garantindo assim a responsabilização da execução das transações.
O destaque deste fluxo completo é que, sem alterar o mecanismo de consenso central do Solana, introduzir os três elementos de mercado de ordenação, tratamento de privacidade e verificação na cadeia, melhora a equidade e a programabilidade da rede.
Funcionalidades e Aplicações
BAM não é apenas uma otimização da ordem de negociação, mas também abre um conjunto completamente novo de casos de uso:
Atualização Just-In-Time do Oráculo: Como o Pyth precisa manter milhares de fontes de preços. Através de plugins, o Pyth pode inserir atualizações de preços no mesmo bloco em que o usuário está negociando, evitando o uso de dados desatualizados, melhorando a precisão das transações e reduzindo o risco de liquidação.
Suporte a cancelamentos de alta frequência: Semelhante aos formadores de mercado de alta frequência no setor financeiro tradicional, o BAM suporta o processamento prioritário de transações de cancelamento de ordens, melhorando efetivamente a eficiência de execução e a liquidez do livro de ordens DEX, sem a preocupação de que a rede seja "inundada" por cancelamentos.
Lógica de ordenação personalizada: DEX, plataformas NFT, protocolos de contratos perpétuos, etc. podem definir sua própria prioridade de negociação, construindo um modelo de execução mais alinhado com as necessidades do negócio.
Essas funcionalidades não apenas otimizam a experiência do usuário, mas também oferecem um ambiente de negociação que atende às necessidades de conformidade e garantia de execução para traders institucionais, podendo se tornar uma chave crucial para a Solana na atração de capital institucional.
O papel e o modelo econômico do Jito
O lançamento do BAM também significa que o papel do Jito DAO na infraestrutura MEV da Solana foi ainda mais consolidado. De acordo com o anúncio do Jito, no futuro, todas as taxas de protocolo geradas pelo BAM e pelo Jito Block Engine irão para o tesouro do Jito DAO.
Além disso, a utilização e implementação do plugin trará um novo modelo de captura de valor: os desenvolvedores podem cobrar a Taxa de Plugin dos utilizadores, enquanto o BAM Node e o Validator podem obter uma participação nos lucros através do serviço de ordenação e execução.
A Jito Labs continuará responsável pela manutenção técnica do BAM, enquanto os direitos de governança serão gradualmente transferidos para a comunidade DAO, garantindo neutralidade técnica e desenvolvimento descentralizado.
Roteiro e parceiros ecológicos
A promoção do BAM será realizada em etapas:
Fase de Lançamento: Operado pela Jito Labs BAM Node, os primeiros validadores parceiros incluem Triton One, SOL Strategies, Figment, Helius, entre outros;
Fase de Expansão: Abertura para a integração de operadores de nós BAM de terceiros, com o objetivo de cobrir mais de 30% dos direitos de staking da rede Solana;
Fase de código aberto e aceleração: código aberto, capacitando mais desenvolvedores a implementar rapidamente plugins, realizando a implementação completa da construção de trocas descentralizadas.
Atualmente, as primeiras aplicações cooperativas incluem os protocolos centrais do ecossistema Solana, como Drift, Pyth e DFlow, e no futuro, mais projetos nas áreas de DeFi, oráculos e infraestrutura de negociação serão integrados.
O potencial e os desafios do BAM
O BAM traz para a Solana não apenas melhorias de desempenho ou justiça, mas uma mudança que abre o "direito de ordenação" da camada de protocolo para desenvolvedores e usuários. Isso torna o ambiente de transações on-chain mais próximo da certeza, privacidade e rastreabilidade necessárias nos mercados financeiros tradicionais, oferecendo suporte de infraestrutura para a construção do DeFi 2.0.
Claro, a implementação do BAM também vem acompanhada de certos desafios, como a dependência da segurança de TEE, a complexidade do design dos plugins de ordenação e como equilibrar o nível de descentralização da rede, que ainda precisa ser testado continuamente no desenvolvimento futuro. No futuro, será que o BAM pode realmente «fazer o Solana vencer»? Vamos aguardar para ver.
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O SOL já não é restringido nas transações? Entenda o novo BAM lançado pela Jito
Escrito por: Alex Liu, Foresight News
A Jito Labs lançou o BAM (Block Assembly Marketplace) em 21 de julho, tentando resolver o problema de ordenação de transações injusta e o MEV (maximum extractable value) negativo que há muito aflige o ecossistema blockchain, trazendo uma nova paradigma de processamento de transações para Solana. O BAM busca construir um caminho de execução de transações mais transparente e controlável para Solana, introduzindo proteção de privacidade, verificabilidade de ordenação e programação em nível de aplicação, enquanto mantém alto desempenho, realizando um mercado de execução em cadeia eficiente e justo.
Este artigo irá analisar os mecanismos técnicos, cenários de aplicação, impacto ecológico e rota de desenvolvimento do BAM, ajudando os leitores a entender o significado desta nova infraestrutura.
Contexto: Problemas de MEV e reforma na construção de blocos
No blockchain tradicional, a ordenação das transações é normalmente decidida pelos produtores de blocos (como os nós Leader do Solana), permitindo que certos nós obtenham benefícios ao priorizar o empacotamento, reordenar ou até mesmo atacar transações (os chamados "front-running" ou "transações de front-running"), ou seja, MEV. Embora esse tipo de mecanismo seja chamado de "extração de valor", na prática frequentemente prejudica os usuários e as aplicações, reduzindo a equidade na execução e a experiência do usuário.
Especialmente nas transações em cadeia baseadas em CLOB (livro de ordens de limite central), o mecanismo de ordenação afeta diretamente os resultados das transações, e a falta de um modelo de ordenação transparente e controlável prejudica não apenas os usuários, mas também a capacidade de receita do próprio protocolo.
Diagrama: Usuário sendo atacado por "sandwich attack"
O ecossistema Ethereum já introduziu um mercado de construção de blocos através do PBS (Proposer-Builder Separation), para separar o direito de ordenação dos proponentes de blocos, aliviando assim o problema do MEV. Na Solana, orientada para o desempenho, o BAM propõe uma arquitetura de mercado de ordenação compatível que abrange desde o hardware até o protocolo de base de forma mais agressiva e nativa.
Arquitetura + Mecanismo de Plugins
O sistema BAM é composto por vários componentes principais:
O fluxo completo da transação é o seguinte:
O destaque deste fluxo completo é que, sem alterar o mecanismo de consenso central do Solana, introduzir os três elementos de mercado de ordenação, tratamento de privacidade e verificação na cadeia, melhora a equidade e a programabilidade da rede.
Funcionalidades e Aplicações
BAM não é apenas uma otimização da ordem de negociação, mas também abre um conjunto completamente novo de casos de uso:
Essas funcionalidades não apenas otimizam a experiência do usuário, mas também oferecem um ambiente de negociação que atende às necessidades de conformidade e garantia de execução para traders institucionais, podendo se tornar uma chave crucial para a Solana na atração de capital institucional.
O papel e o modelo econômico do Jito
O lançamento do BAM também significa que o papel do Jito DAO na infraestrutura MEV da Solana foi ainda mais consolidado. De acordo com o anúncio do Jito, no futuro, todas as taxas de protocolo geradas pelo BAM e pelo Jito Block Engine irão para o tesouro do Jito DAO.
Além disso, a utilização e implementação do plugin trará um novo modelo de captura de valor: os desenvolvedores podem cobrar a Taxa de Plugin dos utilizadores, enquanto o BAM Node e o Validator podem obter uma participação nos lucros através do serviço de ordenação e execução.
A Jito Labs continuará responsável pela manutenção técnica do BAM, enquanto os direitos de governança serão gradualmente transferidos para a comunidade DAO, garantindo neutralidade técnica e desenvolvimento descentralizado.
Roteiro e parceiros ecológicos
A promoção do BAM será realizada em etapas:
Atualmente, as primeiras aplicações cooperativas incluem os protocolos centrais do ecossistema Solana, como Drift, Pyth e DFlow, e no futuro, mais projetos nas áreas de DeFi, oráculos e infraestrutura de negociação serão integrados.
O potencial e os desafios do BAM
O BAM traz para a Solana não apenas melhorias de desempenho ou justiça, mas uma mudança que abre o "direito de ordenação" da camada de protocolo para desenvolvedores e usuários. Isso torna o ambiente de transações on-chain mais próximo da certeza, privacidade e rastreabilidade necessárias nos mercados financeiros tradicionais, oferecendo suporte de infraestrutura para a construção do DeFi 2.0.
Claro, a implementação do BAM também vem acompanhada de certos desafios, como a dependência da segurança de TEE, a complexidade do design dos plugins de ordenação e como equilibrar o nível de descentralização da rede, que ainda precisa ser testado continuamente no desenvolvimento futuro. No futuro, será que o BAM pode realmente «fazer o Solana vencer»? Vamos aguardar para ver.