Reestruturação do panorama das moedas estáveis impulsionada pela IA: Construção de uma nova geração de infraestruturas financeiras

As moedas estáveis, como uma das infraestruturas mais importantes no campo das criptomoedas, estão passando por um rápido período de popularização. Entre 2023 e 2025, a oferta total de moedas estáveis, o volume de transações e a velocidade de circulação estão todos em uma tendência de aumento acentuado, especialmente nas áreas de pagamentos e transações transfronteiriças. Ao mesmo tempo, as regulamentações estão se tornando cada vez mais claras, e o nível de adoção de moedas estáveis por instituições está aumentando continuamente.

Com a aplicação aprofundada das finanças tradicionais, a inovação das moedas estáveis no campo da IA está também a ser promovida ativamente, com o objetivo de resolver os muitos desafios enfrentados no ecossistema Web3 de IA.

Desafios das moedas estáveis no ecossistema de IA

Apesar de muitas equipas de IA terem projetado tokens de IA como uma parte central do ecossistema, muitas vezes concentram recursos no desenvolvimento de produtos de IA, em vez de na área das finanças descentralizadas. Isso levou a alguns problemas:

1. Alguns projetos utilizam moedas com alta volatilidade como meio de pagamento, o que traz problemas de flutuação de preços.
2. Alguns projetos exigem que os participantes vendam tokens de sub-rede em troca de moeda estável para manter os fundos operacionais.
3. O design do token não é ideal, o que resulta em liquidez de mercado escassa, dificultando a construção de aplicações DeFi.

Para enfrentar esses desafios, alguns projetos inovadores surgiram:

Maitrix: AI moeda estável camada

A Maitrix lançou uma moeda estável nativa de IA com sobrecolateralização (AI USD) para vários ecossistemas, transformando a economia de IA, que era volátil, em um sistema econômico previsível e combinável. Os principais componentes incluem:

• Plataforma de lançamento de moeda estável
• Curve ve(3,3) modo de incentivo
• modelo de market making de moeda estável

A Maitrix estabeleceu parcerias com vários ecossistemas de IA de topo, a resposta à rede de teste foi entusiástica e o lançamento da rede principal está iminente.

Dificuldades de financiamento de recursos de computação AI

Com o rápido desenvolvimento da IA, a demanda do mercado por recursos de computação disparou. As formas tradicionais de financiamento são insuficientes para atender à rápida expansão das necessidades dos centros de dados, e para resolver esse problema, novos projetos surgem:

Gaib: Economia de AI e recursos computacionais

A Gaib ajuda os centros de dados a financiar-se de forma eficiente através da tokenização dos fluxos de caixa futuros de GPU, ao mesmo tempo que oferece aos investidores ativos geradores de rendimento suportados por ativos reais. O seu funcionamento é o seguinte:

1. Os fornecedores de serviços em nuvem empacotam o fluxo de caixa de receitas de GPU em produtos securitizados
2. O fluxo de caixa é processado por tokenização, com um prazo de 6-12 meses
3. Os investidores compram moedas e recebem recompensas periódicas

Gaib chama este dólar sintético de IA de "AID", com uma taxa de retorno anualizada esperada de cerca de 40%. Atualmente, acumulou cerca de 22 milhões de dólares em valor total bloqueado.

USDAI: moeda estável sintética de rendimento baseada em ativos reais

USDAI é uma moeda estável suportada por ativos físicos (, como GPU, equipamentos de telecomunicações, etc. ), que servem como colateral para empréstimos. Os mutuários obtêm empréstimos em USDAI e pagam juros, e esses rendimentos pertencem aos detentores de tokens USDAI.

A taxa de retorno alvo do USDAI é de 15-25% ao ano, a alocação de ativos irá gradualmente transitar de 100% em títulos do governo dos EUA para 100% em ativos físicos.

Outros produtos de moeda estável relacionados à IA

• Almanak lançou alUSD, uma estratégia de otimização de rendimento tokenizada de IA, que maximiza os rendimentos através de investimentos em moeda estável em várias plataformas.
• AixFi, interstable: protocolo DeFi para o cofre de ativos USDC com implantação automática, planeia introduzir um mecanismo de decisão AI.

Perspectivas Futuras

1. Poderá surgir um protocolo semelhante ao Ethena, utilizando a capacidade de cálculo da GPU para criar altos rendimentos para a moeda estável.
2. Mais estratégias de AI tokenizadas poderão surgir, como tokenizar estratégias de otimização de rendimento de AI em cofres altamente combináveis.
3. A liquidez dentro do ecossistema Web3 AI deverá aumentar, mais valor criado por IA fluirá para o campo DeFi, melhorando a capacidade de captura de valor de todo o ecossistema Web3.

Embora as perspetivas destes projetos inovadores sejam atraentes, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos e compreender plenamente os mecanismos de ancoragem, de resgate e de liquidação de cada projeto.