Finanças Descentralizadas 领域近期重要进展

O mercado de stablecoins recebe novas tendências

Recentemente, o mercado de stablecoins está apresentando um novo desenvolvimento. Alguns projetos emergentes estão expandindo sua influência por meio de colaboração e inovação.

Um projeto de stablecoin lançou um novo produto de stablecoin, recebendo o apoio de um fundo negociado em bolsa de uma conhecida empresa de gestão de ativos. O projeto também colaborou com outro protocolo de stablecoin, onde ambas as partes se apoiaram no valor total de locked ((TVL)) e nas medidas de incentivo. Além disso, também colaborou com uma plataforma de empréstimos descentralizada, integrando sua stablecoin ao mercado de empréstimos.

Ao contrário das "guerras das stablecoins" anteriores, esta rodada de competição entre stablecoins apresenta uma tendência clara de cooperação, com os participantes a mostrarem-se mais cautelosos e experientes. Um projeto de colaboração adotou um mecanismo de mineração de stablecoins com múltiplos jogos incorporados, que tem semelhanças com o modelo de mineração de liquidez do período de prosperidade das Finanças Descentralizadas, mas apresenta inovações e melhorias em conceitos de ativos reais, precisão dos modelos de jogo e mecanismos de saída.

Este modelo de cooperação é benéfico para a expansão das stablecoins. Nas fases iniciais, o rápido crescimento do valor total bloqueado (TVL) muitas vezes depende do aumento do preço do token, formando um ciclo positivo. No entanto, o limite deste modelo reside no fato de que, quando a velocidade de crescimento do TVL desacelera, pode haver um ponto de inflexão, e, eventualmente, o preço do token e o TVL podem gradualmente alcançar um equilíbrio, formando uma taxa de retorno próxima do nível de mercado razoável.

O crescimento significativo do protocolo de stablecoin neutro Delta

Outro ponto a destacar é o protocolo de stablecoin neutro Delta, cujo valor total bloqueado aumentou em cerca de 400% nas últimas duas semanas. Este protocolo introduziu o conceito de pool de liquidez de risco (RLP), que atua como uma camada de amortecimento de risco entre a stablecoin e os ativos subjacentes. Se o pool de colaterais sofrer perdas, essas perdas serão inicialmente suportadas pelo RLP, protegendo assim os interesses dos detentores de stablecoins.

Para atrair usuários a participar do RLP, o protocolo oferece uma maior divisão de lucros para os usuários do RLP, como compensação pelo risco de mercado e contraparte. O design do RLP e das stablecoins é equivalente a uma classificação de risco, a fim de atender às necessidades de usuários com diferentes preferências de risco.

Novas iniciativas de projetos de stablecoin estabelecidos

Alguns projetos de stablecoin estabelecidos também estão ajustando suas estratégias ativamente. Um dos projetos está passando por uma importante alteração:

1. Colaborar com projetos de interoperabilidade entre cadeias
2. Lançamento de um mecanismo de staking de tokens com múltiplas estruturas de rendimento
3. Propor que um fundo negociado em bolsa de uma conhecida empresa de gestão de ativos seja utilizado como colateral para a sua stablecoin.

Expansão do ecossistema Layer 2

No que diz respeito ao ecossistema Layer 2, também surgiram alguns novos desenvolvimentos:

1. Uma rede L2 desenvolvida por uma conhecida exchange foi oficialmente lançada, juntando-se ao ecossistema de expansão de uma determinada blockchain.
2. Existem projetos que lançaram o primeiro token de staking líquido nesta nova rede L2.
3. Uma determinada exchange descentralizada planeja integrar-se a esta nova rede L2 em 2025.

Com as exchanges regulamentadas a começarem a desenvolver as suas próprias redes L2, isso pode tornar-se uma tendência nos próximos anos. Com base na experiência de sucesso de um conhecido projeto L2, o mercado também tem grandes expectativas em relação a esta nova rede L2.

Outras Finanças Descentralizadas

1. Dois projetos antigos de Finanças Descentralizadas colaboraram para lançar um protocolo de estabilidade descentralizado, que utiliza stablecoins lastreadas em um mercado de empréstimos para gerar rendimento e oferece uma funcionalidade de ciclo de alavancagem embutida.

2. Um projeto focado na mitigação da perda impermanente está prestes a concluir o desenvolvimento de seu token de rendimento, que já foi enviado para auditoria. O projeto alcançou uma curva de lucro e perda semelhante a opções através do empréstimo e reestruturação de tokens LP.

3. Um projeto de stablecoin está considerando integrar uma plataforma de negociação de opções on-chain e futuros perpétuos. Se aprovado, essa plataforma fará parte dos 6 bilhões de dólares em TVL do projeto, destinada a hedge on-chain e negociação básica.

4. Um projeto de blockchain público passou por uma mudança na liderança, e o novo CEO afirmou que dará mais ênfase ao desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.

5. Um projeto de token vinculado ao Bitcoin incentiva sua paridade de liquidez com o BTC em várias cadeias e bolsas descentralizadas.

6. Uma bolsa de troca descentralizada de alta eficiência expandiu-se para uma rede Layer 2 e implementou medidas de incentivo ao crescimento.

7. Uma fundação de uma blockchain pública lançou um plano de construção de infraestrutura, enquanto um novo agregador DEX está prestes a ser lançado nessa cadeia.

8. Um protocolo de empréstimo propõe implantar seu contrato inteligente central em múltiplas cadeias.

9. Nova rede Layer 2 em mainnet, suporta conversão de tokens, integração com um protocolo de empréstimo e implantação de alguns projetos ecológicos.