Relatório de Análise de Risco do Mercado de Ativos de Criptografia do Sudeste Asiático

Nos últimos anos, com a crescente popularidade dos ativos de criptografia em todo o mundo, o número de usuários de criptografia na região do Sudeste Asiático teve um crescimento explosivo. Para entender melhor as características do fluxo de fundos em cadeia na região, os potenciais riscos financeiros e a associação com atividades ilegais, realizamos uma análise abrangente de 10.000 amostras de endereços de blockchain desde 2020. Ao rastrear e marcar diferentes tipos de caminhos de fluxo de fundos de risco, a pesquisa descobriu que o grau de risco envolvido nos padrões de circulação de ativos de criptografia excede as expectativas. Este relatório não apenas revela os riscos associados ao uso de ativos de criptografia no Sudeste Asiático, mas também explora, a nível macro, as razões por trás deste fenômeno e propõe recomendações relacionadas.

Panorama do mercado de Ativos de criptografia no Sudeste Asiático

Como um mercado emergente, o Sudeste Asiático apresenta características únicas em termos de estrutura econômica, ambiente político e comportamento dos usuários:

1. O crescimento dos usuários é rápido: A proporção da população jovem no Sudeste Asiático é alta, e a popularização da internet móvel impulsiona o rápido crescimento do número de usuários de criptografia na região. Estima-se que já existam dezenas de milhões de usuários de criptografia na região.

2. A demanda por pagamentos transfronteiriços é forte: a região do Sudeste Asiático tem um grande número de trabalhadores transfronteiriços, e os Ativos de criptografia oferecem uma forma conveniente de pagamento transfronteiriço, sendo amplamente adotados.

3. Ambiente regulatório desigual: Os países do Sudeste Asiático têm políticas regulatórias muito diferentes em relação às moedas virtuais, com alguns países a apoiar a legalização dos ativos de criptografia, mas a maioria das regiões ainda não formou uma estrutura regulatória clara, resultando em certos riscos de conformidade na movimentação de fundos.

Análise de amostras e principais descobertas

1. Situação da livre circulação de fundos

Dos 10.000 endereços de blockchain analisados, cerca de 45,23% dos fundos circulam livremente em cadeias públicas através de carteiras descentralizadas, mostrando características de alta liquidez e descentralização. O total de fundos em circulação atinge 1,484 milhões de dólares, indicando que, entre os usuários do Sudeste Asiático, o método de negociação descentralizada se tornou mainstream.

2. Associação com atividades ilegais

Pesquisas descobriram que mais de 110 milhões de dólares foram diretamente direcionados a endereços relacionados a atividades ilegais, representando mais de 12%. Após um rastreamento mais aprofundado do fluxo de fundos dos endereços restantes, foi descoberto que, através de transações secundárias ou múltiplas, alguns endereços também tiveram uma ligação indireta com atividades ilegais, elevando a proporção de endereços de risco associados a atividades ilegais para 16,82%. Isso significa que, entre dezenas de milhões de usuários de criptografia no Sudeste Asiático, pode haver milhões de usuários com risco de transações financeiras relacionadas a atividades ilegais, seja de forma indireta ou direta.

Análise do fluxo de fundos de atividades ilegais e riscos

1. Tipificação de endereços de atividades ilegais

Vamos dividir os endereços estreitamente relacionados a atividades ilegais em 3 grandes categorias e 44 pequenas categorias, sendo que as categorias de alto risco envolvidas incluem:

• Serviço de mistura de moedas: utilizado principalmente para anonimizar o fluxo de fundos
• Casa de câmbio clandestina: usada para a movimentação ilegal de fundos transfronteiriços e lavagem de dinheiro
• Plataformas de fraude: envolvem investimentos falsos, esquemas Ponzi, etc.

Estes tipos de endereço de alto risco envolvem mais de 240 entidades de atividades ilegais específicas.

2. Fenômeno de fluxo de fundos de alto risco

Os resultados da pesquisa mostram que certos tipos específicos de fluxos de fundos são particularmente significativos:

• Mais de 10 milhões de dólares em fundos foram diretamente transferidos para endereços relacionados a casas de câmbio ilegais, e a frequência das transações acumulou milhares de vezes.
• Aproximadamente 11 milhões de dólares em fundos foram claramente direcionados para plataformas de jogo online.
• Mais de 22 milhões de dólares foram introduzidos na plataforma de fraude.

Este fluxo de fundos revela a complexidade e a ocultação de atividades ilegais, especialmente sob a anonimidade e as características transfronteiriças dos ativos de criptografia, permitindo que os criminosos realizem frequentemente transferências de fundos ilegais e atividades de lavagem de dinheiro.

Situação do fluxo de fundos em plataformas sancionadas

1. Proporção de fluxo de fundos para plataformas sancionadas

Cerca de 53,49% dos fundos diretamente relacionados a atividades ilegais fluiram para plataformas sancionadas, com o número de transações relacionadas a essas plataformas sendo até o dobro do que flui para casas de câmbio clandestinas, totalizando mais de 55 milhões de dólares, o que indica que as plataformas sancionadas continuam a ser o principal ponto de entrada de fundos de alto risco.

2. Análise de caso: uma ferramenta de mistura de moeda

Como uma ferramenta comum de mistura de moedas, uma determinada plataforma recebeu mais de 54 milhões de dólares em fundos durante este estudo, representando 97,84% de todos os fluxos de fundos para plataformas sancionadas. No entanto, desde que o Departamento do Tesouro dos EUA a incluiu na lista de entidades sancionadas em agosto de 2022, seu volume de transações diminuiu significativamente, mostrando o efeito eficaz das sanções na contenção de seus fluxos de fundos.

Análise de risco macroeconômico e discussão das causas

1. Ativos de criptografia anonimidade e alta liquidez: A anonimidade dos ativos de criptografia torna difícil rastrear fundos ilegais quando fluem na cadeia. Mesmo que haja meios técnicos para marcar endereços de risco, os fundos ainda podem ser encobertos por meio de técnicas como mistura de moedas, facilitando assim atividades de lavagem de dinheiro.

2. A falta de um sistema regulatório na região do Sudeste Asiático: As medidas de regulação de ativos de criptografia nos diferentes países do Sudeste Asiático ainda não são adequadas, resultando em um aumento do risco de movimentação de fundos através das fronteiras. Algumas regiões ainda mantêm uma postura de espera em relação aos ativos de criptografia, sem adotar medidas regulatórias ativas, o que proporciona espaço para o fluxo de fundos de atividades ilegais.

3. Ambiente socioeconômico: Alguns países do Sudeste Asiático têm níveis de desenvolvimento econômico relativamente baixos e uma grande disparidade de riqueza, o que leva muitos indivíduos ilícitos a usar esta região como base, atraindo principalmente estrangeiros para participar.

4. Dificuldade de regulamentação técnica: As exchanges de ativos de criptografia, os provedores de serviços de carteira e as plataformas descentralizadas, devido a limitações técnicas e de arquitetura, muitas vezes têm dificuldade em monitorar e investigar efetivamente os riscos por trás das transações. As plataformas descentralizadas carecem especialmente de controle direto sobre os dados das transações, tornando impossível identificar rapidamente comportamentos maliciosos ou riscos de lavagem de dinheiro. Embora algumas plataformas centralizadas tentem reforçar a supervisão através de medidas de KYC e AML, as transações entre cadeias e as tecnologias anônimas ainda tornam o rastreamento do fluxo de fundos complexo, aumentando os riscos de segurança.

Conclusão e Recomendações

A análise do fluxo de fundos na cadeia na região do Sudeste Asiático indica que existe um alto risco de segurança no uso de ativos de criptografia nessa região. Para reduzir efetivamente o risco de fluxo ilegal de fundos na cadeia, recomendamos a adoção das seguintes medidas:

1. Reforçar os mecanismos de supervisão: os governos de cada país devem elaborar e implementar políticas de regulamentação de ativos de criptografia adequadas, combatendo atividades ilegais de financiamento em blockchain através da cooperação internacional, e, de acordo com as circunstâncias de cada país, desenvolver um quadro de regulamentação claro para moeda virtual.

2. Aumentar a capacidade de identificação de riscos dos usuários: Intensificar a educação contra fraudes para usuários comuns, para que compreendam os riscos em cadeia, aumentando a capacidade de identificar e prevenir atividades financeiras ilegais.

3. Impulsionar a inovação tecnológica: desenvolver e aplicar ativamente tecnologias de rastreamento em cadeia e de combate à lavagem de dinheiro, utilizando análise de grandes dados, inteligência artificial e outros meios técnicos para identificar e combater com precisão fluxos de fundos de alto risco.

4. Estabelecer um mecanismo de colaboração multilateral: incentivar as bolsas de Ativos de criptografia, prestadores de serviços de carteiras e instituições relacionadas na região do Sudeste Asiático a colaborar, fortalecer o compartilhamento de informações e a prevenção conjunta de riscos, aumentando o coeficiente de segurança na cadeia.

O Sudeste Asiático, como uma das regiões com maior potencial para o desenvolvimento de ativos de criptografia, ainda enfrenta desafios relacionados ao risco de fluxo de capital no futuro. Continuaremos a investir recursos e tecnologia, colaborando com várias partes interessadas, para construir um ecossistema de encriptação seguro, transparente e em conformidade. Através do fortalecimento da regulamentação, aumento da conscientização sobre segurança dos usuários e promoção da inovação em meios tecnológicos, esperamos gradualmente reduzir o fluxo ilegal de capital na cadeia e promover o desenvolvimento saudável da economia digital no Sudeste Asiático.